产业观察22期：【数字经济周报】大模型最强架构TTT问世或将推翻Transformer

产业观察 2024.07.1622期 【数字经济周报】大模型最强架构TTT问世或将推翻Transformer 摘要:数字经济动态事件速览（2024.7.6-2024.7.13） 半导体板块动态 （1）台积电市值首次突破万亿美元AI热潮重塑华尔街 （2）台积电6/7nm制程2025年初起降价10% （3）英伟达、台积电和SK海力士深化三角联盟第六代HBM4将于2026年量产汽车电子板块动态 （1）比亚迪拟投资10亿美元于土耳其建厂 （2）如祺出行正式挂牌上市 （3）宁德时代拟筹集15亿美元的基金，构建全球供应链 AI板块动态 （1）AMD收购Silo与英伟达竞夺再添筹码 （2）OpenAI研发新项目「草莓」将AI推理能力提至新高度 （3）大模型最强架构TTT问世或将推翻Transformer 元宇宙板块动态 （1）三星和LG放缓Micro-LED业务 （2）搭载AppleIntelligence的全新Siri有望于2025年春季亮相 （3）三星总裁：与谷歌的XR合作成果将在2024年显现风险提示 （1）市场竞争风险 （2）技术进步不及预期的风险 （3）市场需求增长不及预期的风险 产品研究中心 朱峰(分析师) 021-38676284 zhufeng026011@gtjas.com 登记编号S0880522030002 鲍雁辛(分析师) 0755-23976830 baoyanxin@gtjas.com 【数字经济周报】大基金二期动作频频，年内已增资多家半导体公司 2024.07.10 氢周一见|诚志股份拟与青岛国资成立8亿元氢能基金 2024.07.09 【机器人产业周报】WAIC2024：关注人形机器人产业化落地场景 2024.07.08 【新能源车产业跟踪】2025款极氪X紧凑型 SUV上市，全新电动MINICooper上市 2024.07.08 【数字经济周报】OpenAI停中国大陆API服务，阿里、百度接手 2024.07.02 往期回顾 登记编号S0880513070005 目录 1.半导体板块动态3 1.1.台积电市值首次突破万亿美元AI热潮重塑华尔街3 1.2.台积电6/7nm制程2025年初起降价10%3 1.3.英伟达、台积电和SK海力士深化三角联盟，第六代HBM4将于 2026年量产3 2.汽车电子板块动态4 2.1.比亚迪拟投资10亿美元于土耳其建厂4 2.2.如祺出行正式挂牌上市4 2.3.宁德时代拟筹集15亿美元的基金，构建全球供应链5 3.AI板块动态5 3.1.AMD收购Silo与英伟达竞夺再添筹码5 3.2.OpenAI研发新项目「草莓」将AI推理能力提至新高度5 3.3.大模型最强架构TTT问世，或将推翻Transformer6 4.元宇宙板块动态6 4.1.三星和LG放缓Micro-LED业务6 4.2.搭载AppleIntelligence的全新Siri有望于2025年春季亮相6 4.3.三星总裁：与谷歌的XR合作成果将在2024年显现7 5.风险提示7 5.1.市场竞争风险7 5.2.技术进步不及预期的风险7 5.3.市场需求增长不及预期的风险7 1.半导体板块动态 1.1.台积电市值首次突破万亿美元AI热潮重塑华尔街 于中国台湾、美国纽约两地上市的台积电，2024年7月8日市值短暂突 破1万亿美元大关，跻身全球最有价值公司的俱乐部，超越特斯拉成为 全球市值排名第七的科技巨头。同样在7月8日，Alphabet、苹果和Meta都创下了市值历史新高。在全球最有价值公司榜单中，微软、苹果居首，英伟达紧随其后，三者在华尔街的估值均超过3万亿美元。最近市值刚突破2万亿美元的Alphabet、亚马逊紧随其后，石油巨头沙特阿美位居第六，Meta、台积电、特斯拉位居第七至第十名。 CFRA分析师AngeloZino指出，近期半导体行业已成为标普500指数中的领先行业。在过去15~18个月内，半导体行业一直处于股市领先地位，由于人工智能（AI）兴起，全球芯片需求激增，因此该行业持续扩张。芯片制造商不仅吸引了大量投资者，也获得了大量政府补贴，例如美国政府推出《芯片法案》，提供数百亿美元支持美国本土建设芯片工厂。 根据美国半导体行业协会（SIA）预测，全球半导体产业销售额将在2024年达到6112亿美元，增长16%再创新高；2025年预计继续增长12.5%。在这其中，英伟达凭借其行业领先的GPU，正成为全球半导体热潮的领跑者。（来源：集微网：https://mp.weixin.qq.com/s/9BNTKWci3GM-CsrRHsNBIA） 1.2.台积电6/7nm制程2025年初起降价10% 根据供应链访查，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应。台积电调涨价格的部分是在市场持续供不应求的3nm最新节点制程上，但6/7nm节点价格出现下跌。当前台积电6/7nm的产能利用率只有60%，2025年1月1日起将会降价10%。与之相反的是，因3/5nm节点制程产能供不应求，台积电2025年将涨价5%~10%。 3/5nm节点制程涨价的原因是苹果、高通、英伟达与AMD等四大厂共同占用了台积电3nm家族制程产能，并涌现客户排队潮，排产至2026年。受此影响，采用台积电3nm制程的高通骁龙8Gen4价格将会上涨，预计也将造成相关终端设备价格的上涨。大摩报告中表示，台积电已经与客户达成协议，加上该公司能配合供应链并按时交货的协议，客户们也同意将订购更高价格的半导体制程产能。虽然，当前还没有收到对价格上涨的准确估计，但大摩表示，台积电的毛利率将会因此而增长，预计2025年将达到55.1%，2026年将达到60%。 值得注意的是，目前半导体产业链的涨价消息愈发密集，其中包括高通、台积电、华虹等厂商，覆盖集成电路（IC）设计、芯片代工等环节，而受益于人工智能（AI）浪潮，DRAM（内存）和SSD（固态硬盘）报价上涨也较为明显。 （来源：集微网：https://mp.weixin.qq.com/s/9BNTKWci3GM-CsrRHsNBIA） 1.3.英伟达、台积电和SK海力士深化三角联盟，第六代 HBM4将于2026年量产 英伟达、台积电和SK海力士将组建“三角联盟”，为迎接AI时代共同推进第六代HBM4发展。SEMI计划于2024年9月4日举办SEMICON 活动，包括台积电在内的1000多家公司将展示最新的半导体设备和技术，促进合作与创新。预计这次会议的主要焦点是下一代HBM，特别是革命性的HBM4。SK海力士总裁金柱善将会在本次活动的CEO峰会上发表主题演讲，在演讲结束之后，将会和台积电高层讨论下一代HBM的合作计划。英伟达CEO黄仁勋也可能加入会谈，进一步巩固SK海力士、台积电和英伟达之间的三角联盟。 SK海力士和台积电之前已有合作。2022年，台积电在北美技术论坛宣布成立3DFabric联盟，将存储器与载板合作伙伴纳入，当时SK海力士就透露，该公司一直和台积电在HBM技术方面紧密合作，以支持CoWoS制程的兼容性与HBM的互连性。而三强的合作是在2024上半年敲定的，SK海力士将采用台积电的逻辑制程，生产HBM的基础接口芯片，并计划2026年开始量产，英伟达则将提供产品设计。SK海力士还有望在本次活动中演示HBM4的最新研究成果，在采用台积电的先进工艺和封装技术之后，功耗可比原目标降低20%以上。 （来源：集微网：https://mp.weixin.qq.com/s/L8G5ywKLppsWS_XQkqeG6w） 2.汽车电子板块动态 2.1.比亚迪拟投资10亿美元于土耳其建厂 土耳其将宣布与比亚迪达成协议，后者将耗资10亿美元在土耳其西部建设一座制造工厂，比亚迪有望通过该工厂更好进入欧盟市场。值得注意的是，土耳其此前针对中国燃油及混合动力乘用车征收40%额外关税，根据土耳其公报，该决定将于发布后第30天生效，即2024年7月7日，对来自中国的电动汽车及燃油车加征40%的额外关税，每辆车额外关税最低为7000美元。关于加征关税的原因，此前土耳其商务部称，是为了增加其国内生产车辆的市场份额，并减少财政赤字。 比亚迪方面，目前欧洲首座乘用车工厂位于匈牙利，该项目于2023年末公布，比亚迪由此成为首个在欧盟地区建设新能源乘用车工厂的中国汽车企业。根据计划，该工厂将在三年内建成并投入运营，主要生产在欧洲销售的乘用车车型。该工厂的建设将为当地创造数千个就业岗位，并将对匈牙利的绿色经济转型起到促进作用。 由于地缘政治因素影响，加速海外建厂正成为中国车企出海的重要途径之一，相比土耳其，匈牙利已成为中国新能源汽车产业链登陆欧洲的集中突破口。宁德时代匈牙利工厂预计可以实现2026年供货；四方光电 匈牙利工厂预计于2024年四季度开始投产，初期以交付车载传感器产品为主。华朔股份、泉峰汽车等汽车产业链企业也纷纷登陆匈牙利。 （来源：集微网：https://mp.weixin.qq.com/s/gYTXmQ0GkMJvLNgzX3VuXg） 2.2.如祺出行正式挂牌上市 2024年7月10日，如祺出行正式在港交所主板挂牌上市。此次如祺出行将在全球发售3000.48万股股份，公开发售占约6.01%，国际发售占93.99%。最终发售价每股35港元，全球发售净筹约9.692亿港元。然而，如祺出行上市首日即破发，低开逾14%，报30港元/股。 据招股书披露信息显示，如祺出行主要提供出行服务，包括网约车及Robotaxi服务等。2021年至2023年，如祺出行分别实现营收10.14亿元、13.68亿元、21.61亿元；净亏损分别为6.85亿元、6.27亿元、6.93 亿元，三年累计亏损20.05亿元；经调整净亏损分别为6.69亿元、5.31亿元、5.41亿元。 （来源：盖世汽车智能网联：https://mp.weixin.qq.com/s/j_qgTSqgKcLsBQ-MQ1jayg） 2.3.宁德时代拟筹集15亿美元的基金，构建全球供应链 宁德时代已与海外主权财富基金和超级富豪的私人办公室举行谈判，拟筹集一只15亿美元的基金，以构建其全球供应链。该离岸基金将使宁德时代能够为帮助其在欧洲和其他国外市场扩大生产所需的公司生态系统提供资金。这家电池制造商计划与全球投资者一起出资约15%。该基金将主要瞄准能够在欧洲为宁德时代供货的公司。这只15亿美元的基金将由总部位于中国香港的LochpineCapital管理。此外，宁德时代已与梅赛德斯-奔驰及其他汽车制造商背后的家族接洽，希望投资该基金。（来源：36氪：https://mp.weixin.qq.com/s/L4X8_KPCdpfGuXoqKYNJZA） 3.AI板块动态 3.1.AMD收购Silo与英伟达竞夺再添筹码 AMD正计划以6.65亿美元收购芬兰AI初创公司SiloAI，旨在助力AMD应对大规模部署AI挑战、提供端到端的AI解决方案，全面对决英伟达，而Silo也将成为AMD战略版图的重要“拼图”。 总部位于赫尔辛基的Silo是欧洲最大的私人AI实验室之一，团队由300多名AI科学家和工程师组成，其联合创立者包括芬兰阿尔托大学教授PeterSarlin、前诺基亚首席技术官TeroOjanperä等大拿。Silo团队拥有丰富的经验，致力于为云、嵌入式和终端计算市场企业开发定制化的AI模型、平台和解决方案，以协助客户快速地将AI集成到其产品、服务和运营中。目前已成功推出200多个AI项目，业务遍布欧洲和北美，诸如欧洲最大的保险公司安联、飞利浦、劳斯莱斯、联合利华等均是SiloAI的客户。在AI大模型领域，SiloAI除了自身的SiloGen模型平台之外，还在AMD平台上创建了开源多语言大模型，包括Poro和Viking，与OpenAI和Google等公司的专有或封闭模式形成对比。而且SiloAI一直都致力于在欧洲运算最快的超级计算机LUMI上扩展大型语言模型，而LUMI采用的芯片主要由AMD提供。 收购完成后