每日晨报

今日要闻 市场回顾 港股：港股连跌4日后反弹，午后升幅扩大，创1星期收市新高。恒生指数最高升至17864点，收市报17832点，升360点，升幅约2.1%，主板成交额约1004亿元。科技指数曾重上3700点但未企稳，收市报3696点，升幅约2.7%。科指成份股只得金蝶下跌，ATMXJ升1%至3.5%。电动车股急升，蔚来、理想、小鹏升逾5%至近12%。蓝筹股大多造好，港交所及友邦分别升近3%及逾4%，新世界发展升5.5%。 A股：内地股市升1%至2%收市。上证指数收报2970点，升31点，升幅1.06%。深证成份指数报8870点，升173点，升幅1.99%。创业板指数报1685点，升34点，升幅2.06%。 美股：美股收市个别发展。美国6月消费物价指数按年上升3%，核心指数按年上升3.3%，两者都低过市场预估，强化联储局的减息预期，但投资者趁好消息先行获利。纳指受累大型科技股显著下挫，低收近2%，标普500指数亦由纪录高位回落，资金转向小型股份。纳斯达克指数收报18283点，跌364点，跌幅1.95%，创4月30日以来的最大单日跌幅。标准普尔500指数收报5584点，跌49点，跌幅0.88%。道琼斯指数收报39753点，升32点，升幅0.08%。个别股份方面，微软和亚马逊都跌2%以上，Meta跌约4%。Tesla重挫逾8%，创1月以来最大单日跌幅。据报公司无人驾驶的士(Robotaxi)的推出时间，将推迟约两个月至10月。 欧洲：欧洲股市上升，德国6月通胀率降至2.5%，为欧洲央行进一步减息带来支持，加上美国通胀数据低于预期，增强联储局在9月减息的可能性。英国富时100指数收报8223点，升29点，升幅0.36%。法国CAC指数收报7627点，升53点，升幅0.71%。德国DAX指数收报18534点，升127点，升幅0.69%。 来源：彭博、越秀证券研究部 美国6月通胀年率3%创一年低核心通胀降至3.3%皆低于预期 美国劳工统计局数据显示，美国6月消费物价指数(CPI)年率连续第三个月下降至3%，为2023年6月以来的最低水平，低于市场预期的3.1%，而5月为3.3%。 能源成本上涨速度放慢至1%。住房(5.2%)和交通(9.4%)的通胀亦有所缓解。另一方面，食品通胀小幅上升至2.2%。同时，核心通胀年率亦从5月的3.4%放缓至3.3%，为2021年4月以来的新低，市场原预期稳定在3.4%。 与上月相比，CPI在5月持平后意外下降0.1%，而市场预期为上涨0.1%。核心CPI月率从0.2%小幅降至0.1%，低于市场预期的0.2%。 美国初请失业金人数降幅超出预期 美国上周初请失业金人数降幅大于预期，但每年这个时候，因汽车制造商让工厂停工进行重组，使得对就业市场的解读更加困难。美国劳工部周四表示，截至7月6日当周，初请失业金人数减少1.7万人，至22.2万人，为5月底以来的最低水平。 初请数据包含独立日假期。假期前后，初请人数往往会波动。汽车制造商通常会从7月4日当周开始关闭装配厂，以重组。然而，不同制造商的时间安排可能有所不同，这可能会导致政府用来平滑季节性波动数据的模型失效。虽然这可能会给初请数据带来干扰，但越来越多的迹象表明，随着美联储在2022年和2023年大幅加息，经济活动降温，劳动力市场正在失去动力。 内地上半年动力电池销量按年增26.6% 中国汽车动力电池产业创新联盟发布2024年6月及上半年电池市场数据显示，在新能源汽车市场带动下，6月内地动力电池和其他电池合计产量为84.5GWh，按月增长2.2%，按年增长28.7%。销量为92.2GWh，按月增长18.4%，按年增长51.2%。其中，动力电池销量为69.3GWh，按月增长23.3%，按年增长37%；其他电池销量为22.9GWh，按月增长5.5%，按年增长120.7%。动力电池和其他电池销量占比分别为75.2%和24.8%，和上月相比，动力电池占比上升3个百分点。 今年上半年，内地动力电池和其他电池累计产量为430GWh，累计按年增长36.9%。累计销量为402.6GWh，累计按年增长40.3%。其中，动力电池累计销量为318.1GWh，累计按年增长26.6%；其他电池累计销量为84.5GWh，累计按年增长137.3%。动力电池和其他电池销量占比分别为79%和21%。与去年同期相比，动力电池占比下降1.2个百分点。 出口方面，在其他电池出口量增加带动下，6月内地动力电池和其他电池合计出口18.4GWh，按月增长33.9%，按年增长67.8%，合计出口占当月销量20%。今年上半年，内地动力和其他电池累计出口达73.7GWh，累计按年增长18.6%，合计累计出口占前6月累计销量18.3%。 装车量方面，6月内地动力电池装车量42.8GWh，按年增长30.2%，按月增长7.3%。其中，磷酸铁锂电池装车量31.7GWh，占总装车量74%，按年增长39.3%，按月增长7.4%。今年上半年，内地动力电池累计装车量203.3GWh，累计按年增长33.7%。其中，磷酸铁锂电池累计装车量141GWh，占总装车量69.3%，累计按年增长35.7%。 IEA下调2025年石油需求增速预测，上调供应预期 国际能源署(IEA)下调了对明年石油需求增速的预期，并上调了对石油供应的预期，这种情况可能会导致市场供应过剩，从而强化了该机构对未来十年石油供应严重过剩的预期。IEA表示，明年石油需求增速预期将从之前的100万桶/日下调至98万桶/日，称目前预计总需求平均为1.04亿桶/日。而今年，在发展中国家的推动下，石油需求增速预计为97万桶/日，略高于此前预测的96万桶/日。此外，目前预计，今年的石油总供应量平均为1.03亿桶/日，2025年为1.048亿桶/日，高于此前预测的1.029亿桶/日和1.047亿桶/日。该机构表示，非欧佩克+国家仍将引领全球供应，目前预计2024年的产量将增加150万桶/日，2025年将增加180万桶/日。 英国5月底止三个月GDP环比升0.9%属2022年1月以来最强升幅 英国国家统计局(ONS)公布，英国5月国内生产总值(GDP)按月升0.4%，胜市场预期升0.2%，前值无起跌。 受服务业产出增1.1%推动，截至5月底止三个月，英国GDP较对上三个月升0.9%，属2022年1月以来最强三个月升幅，并胜市场预期升0.7%，前值升幅由0.7%向上修订至升0.8%。 英国5月底止三个月服务业产出环比升1.1%属2021年底以来最强 英国国家统计局(ONS)公布，估算英国5月服务业月度产出维持升0.3%，前值升幅由0.2%向上修订至升0.3%。 截至5月底止三个月，英国服务业产出较对上三个月升1.1%，属2021年12月以来最大环比升幅。 优衣库母公司迅销首三财季纯利大增超三成上调全年度业绩预测 时装品牌UNIQLO(优衣库)母公司迅销(6288.HK)公布截至5月底止首三季业绩，股东应占溢利为3128.38亿日元，同比增长31.16%，收益2.37万亿日元，同比增长10.4%。经营溢利4018.03亿日元，同比升21.55%。公司不派第三季度股息，但预测截至8月底止年度，派末期息每股225日元，连同第二季中期息175日元，全年合共派400日元。 首三季，日本UNIQLO事业分部的收益为7220亿日元，同比增长1.7%，经营溢利1278亿日元，同比增长28.3%。海外UNIQLO事业分部方面，收益1.29万亿日元，同比增长17.8%，经营溢利2219亿日元，同比增长20.6%。GU(极优)事业分部收益2464亿日元，同比增长8.1%，经营溢利294亿日元，同比增长14.2%。全球品牌事业分部收益1037亿日元，同比下降2.5%，经营出现亏损3亿日元，上年同期则录得经营溢利14亿日元。 基于前三季度综合业绩表现以及反映当前汇率走向，迅销调整全年度业绩预测，新预测的股东应占溢利为3650亿日元，较过往预测的3200亿日元，上升450亿日元或14.05%；收益新预测亦上调400亿日元或1.32%至3.07万亿日元；经营溢利新预测上调250亿日元或5.56%至4750亿日元。 中原估价指数(主要银行)CVI按周回升至31.16点仍处睇淡区间 中原地产研究部高级联席董事杨明仪指出，本周中原估价指数(主要银行)CVI最新报31.16点，较上周30.43点上升0.73点。新盘持续低价吸客，二手楼市受压，交投量回软。联储局主席近日言论，市场憧憬美国联储局最快9月减息，但港息未必实时跟随美国减息步伐，本港高息环境将持续一段时间，银行按揭估价继续趋向保守审慎态度。 杨明仪指出，CVI单周回升，但仍连续5周在30点水平的睇淡区间窄幅徘徊，预示二手楼价向下调整，但未有大跌的信号。CVI会否进一步跌穿30点，需密切关注。 2024年2月底政府全面撤辣后，楼市成交增多，CVI低位反弹，同期CCL亦由143.02点低位止跌回稳。CVI由14.49点连升9周，曾升上73.73点，并连续6周处于60点以上，CCL摆脱低位于144点到148点之间窄幅徘徊。惟其后CVI跌入40点到60点好淡分界区间，楼价向上动力受阻，有下调威胁。6月初CVI进一步跌穿40点，近5周在30点水平徘徊，预示楼市调整。同期CCL向下跌穿撤辣前的143.02点低位，跌至141.81点，蒸发撤辣后的所有升幅。 中原估价指数(主要银行)CVI是中原地产根据每个中原城市指数成份屋苑，选取样本单位，调查主要银行的估价变幅，并逢周四公布结果。CVI以扩散型指数方式计算，反映银行对楼市的取态。100点完全睇好，0点完全睇淡，50点是睇好或睇淡的分界。今周公布的CVI是上周的调查结果，将会由三周后公布CCL验证。 长江基建集团(01038)考虑海外第二上市 长江基建集团(01038)公布，公司不时考虑及评估不同的策略性机遇，为股东创造最大价值。目前正在考虑的机遇之一，是在不进行任何集资的情况下，将公司股份在海外证券交易所（例如伦敦证券交易所）进行潜在第二及额外上市。潜在第二及额外上市可让公司身处不同地域的股东受惠，同时有助提升公司的形象，并提供更广阔的市场进行公司的股份交易。公司尚未就是否进行上述有关上市作出任何最终决定。 港股市场表现（上个交易日） 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 主要股指走势图（截至上个交易日） 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 港股IPO信息（截至上个交易日） 一周主要经济资料 评级标准 公司评级定义： 以报告发布当日之后的12个月内公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅为基准。 买入：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达15%以上增持：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于5%和15%之间持有：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅介于-10%和5%之间卖出：预期公司股价的涨跌幅相对同期的恒生指数的涨跌幅达-10%以上 行业投资评级 以报告发布当日之后的12个月内行业指数的涨跌幅相对同期恒生指数的涨跌幅为基准。 正面：预期行业指数表现将优于恒生指数10%或以上中性：预期行业指数表现相对恒生指数之变动幅度介于-10%和10%之间负面：预期行业指数表现将逊于恒生指数-10%或以上 利益披露事项 分析员声明： （1）发表于本报告之观点准确地反映有关于分析员个人对所提及的证券及其发行人之观点; （2）分析员的薪酬在过往、现在和将来与发表在报告上的观点并无直接或间接关系。分析员本人及其有联系者（按照香港证监会《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》的相关定义）确认以下声明： （1）没有在发表本研究报告前30日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（2）没有在发表本研究报告后3个营业日内交易或买卖本报告中提及的任何证券;（3）没有在所分析或评论的有关公司内担任高级人员;（4）并