电子行业周报（2024.07.01-2024.07.05）：中国厂商引领全球车载激光雷达市场，LED电影屏加速渗透

——电子行业周报（2024.07.01-2024.07.05） 市场行情回顾过去一周（07.01-07.05），SW电子指数下跌2.96%，板块整体跑输沪 深300指数2.07 pct，从六大子板块来看，电子化学品Ⅱ、光学光电子、半导体、元件、消费电子、其他电子Ⅱ涨跌幅分别为-2.53%、-2.69%、-2.87%、-2.99%、-3.12%、-5.04%。核心观点 中国厂商强势引领全球车载激光雷达市场，长期或将带动本土关键芯 片自给能力。据市场研究机构Yole Group《车载激光雷达2024》报告显示，在2023年的车载激光雷达市场，中国厂商依然领跑全球，禾赛科技、速腾聚创、Seyond（图达通Innovusion）、华为、览沃等中国的激光雷达供应商合力拿下了全球84%的市场。从整个车载激光雷达市场规模来看，2023年全球车载激光雷达市场规模已达5.38亿美元，同比增长79%。预计到2029年将增长至36.32亿美元，年复合增长率高达38%。Yole Group系统拆解高级分析师Benjamin Pussat指出，“快速增长的激光雷达市场对于芯片制造商来说是一个机会，因为大多数芯片供应商都是非中国品牌，应该会从中受益。”不过，他也表示，一些激光雷达的关键芯片，中国的激光雷达厂商也有自研。“因为大批量生产使激光雷达制造商可以设计自己的芯片（ASIC）来取代昂贵的芯片。这也减少了中国制造商对外国芯片制造商的依赖。” 苹果新款AirPods或将配红外摄像头，预计2026年量产。知名分析师郭明錤日前发文称，苹果预计将在2026年量产新款AirPods，这些耳机将配备一种与iPhone Face ID接收端红外摄像头类似的相机模组。这款相机模组能够敏锐地捕捉到用户环境的变化。郭明錤进一步解释称，新款AirPods将能够通过该模组向Apple Vision Pro传递方向信息，并据此调整播放的空间音频平衡，为用户带来更为沉浸式的听觉体验。值得注意的是，新款AirPods红外摄像头的NPI供应商为鸿海，目前年产能规划在1800万至2000万颗之间，这大致相当于1000万个AirPods的产能。然而，实际的市场需求和订单量将取决于届时的市场状况。除了记录环境变化外，这款红外摄像头还蕴藏着更多的可能性。尽管供应链报告并未详细提及，但郭明錤推测，用户未来可能通过手势来控制AirPods，实现更为便捷的操作体验。此外，这款配备红外相机模组的新款AirPods预计将与AppleVision Pro以及苹果未来的头戴装置无缝配合，共同打造一个更加智能、互联的音频生态系统。 《三星穿戴设备再添新成员，钛合金正加速渗透消费电子行业（更正）》——2024年07月01日 LED电影屏相继落地全国，渗透率提升任重道远。7月1日，四川首家CINITY LED影院·全国首款曲面CINITY LED影院显示屏启幕，而在此前的6月26日，洲明科技打造的透声LED巨幕屏也在南京德基广场新街口国际影城LED厅启幕。2024年5月以来，CINITY LED相继在贵阳、珠海、杭州及南宁落户，影厅随着观众对于高端视听影音体验需求的不断增加及国家政策支持下，LED电影屏市场将进一步得到发展，从落地速度、品牌合作、多方推进品牌营销等举措明显可见。《2024影视与演艺LED显示屏调研白皮书》（后称白皮书）信息显示，随着LED电影屏的加速落地，目前重点关注问题在于合作模式、金融模式、产品价值、运营模式、标准体系。据白皮书说明，如果电影屏渗透到1%，大概就是15亿产值，相当于算XR虚拟拍摄首年爆发整体产值；如果渗透率达到5%，产值就破50亿，相当于当前LED显示屏产值的12%。如今，投影与LED电影屏价格比在1：5+水平，未来LED电影屏要替代投影，价格比需下降至1：1.5左右。我们认为 《三星穿戴设备再添新成员，钛合金正加速渗透消费电子行业》——2024年06月30日 《一季度OLED平板面板出货创新高，先进制程产能持续增长》——2024年06月24日 随着LED电影屏技术的成熟和价格的下降，其渗透率有望加速增长，带动产业链相关公司。 ◼投资建议 维持电子行业“增持”评级，我们认为目前电子半导体行业处于周期底部，2024年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏，同时IPO新规下，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。我们当前建议关注：半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技；模拟芯片建议关注美芯晟和南芯科技；建议关注驱动芯片领域峰岹科技和新相微；Miniled电影屏建议关注奥拓电子；半导体设备材料建议关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链建议关注统联精密及金太阳；建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关注华为供货商汇创达。 ◼风险提示 中美贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、国产替代不及预期。 目录 1市场回顾.....................................................................................41.1板块表现...........................................................................41.2个股表现...........................................................................52行业新闻....................................................................................63公司公告....................................................................................84风险提示....................................................................................9 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（07.01-07.05）...............4图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（07.01-07.05）........4图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（07.01-07.05）........5 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（07.01-07.05）..........................................................................5表2：本周A股公司核心公告（07.01-07.05）.....................8 1市场回顾 1.1板块表现 过去一周（07.01-07.05），SW电子指数下跌2.96%，板块整体跑输沪深300指数2.07 pct、跑输创业板综指数0.83 pct。在31个子行业中，电子排名第27位。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（07.01-07.05）SW电子二级行业中，电子化学品Ⅱ板块下跌2.53%，跌幅最小；跌幅最大的是其他电子Ⅱ板块，下跌5.04%。电子化学品Ⅱ、光学光电子、半导体、元件、消费电子以及其他电子Ⅱ涨跌幅分别为-2.53%、-2.69%、-2.87%、-2.99%、-3.12%、-5.04%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 过去一周（07.01-07.05）SW电子三级行业中，半导体设备板块下跌1.05%，跌幅最小；涨跌幅排名后三的板块分别为模拟芯片设计、其他电子Ⅲ及被动元件板块、具体涨跌幅分别为-6.89%、-5.82%、-5.56%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股表现 过去一周（07.01-07.05）涨幅前十的公司分别是经纬辉开（25.43%）、显盈科技（24.81%）、则成电子（21.16%）、光华科技（17.37%）、协创数据（14.18%）、芯原股份（11.36%）、ST华微（9.70%）、创益通（9.44%）、世运电路（8.31%）、宏昌电子（7.68%），跌幅前十的公司分别是华海清科（-34.85%）、百邦科技（-26.21%）、东微半导（-26.10%）、满坤科技（-25.63%）、恒 烁 股 份 （-21.15%）、 瀛 通 通 讯 （-18.71%）、 安 路 科 技 （-18.06%）、中富电路（-17.37%）、华体科技（-17.29%）、超频三（-17.12%）。 2行业新闻 需求增温，2024Q3服务器需求有望季增4%-5% 7月1日，根据TrendForce集邦咨询观察，服务器需求将在2024Q2-Q3呈现增长态势，其中Enterprise OEMs出货拉动最为显著，包含Dell、HPE与Lenovo均受益明显。除已知的AI服务器订单需求畅旺外，近期更受惠于招标项目所驱动，以及AI所牵引的储存服务器（storage server）需求助力，推升2024Q2出货表现，动能将延续至2024Q3，预估2024Q3季增约4-5%。（资料来源：TrendForce集邦咨询） 台积电3nm助攻，谷歌自研手机芯片进入流片 7月1日，据天天IC消息，Google搭载于Pixel10系列手机的TensorG5芯片进入Tape-out（流片）阶段。TensorG5是Google首款完全自主设计的手机芯片。此前四代Tensor芯片都是基于三星Exynos平台进行修改及客制；而TensorG5不仅采用Google自主的架构设计，还将使用台积电最新的3纳米制程工艺。（资料来源：天天IC） 2028年全球云数据存储服务市场有望达到1,280亿美元 7月1日，据Omdia消息，2023年云存储服务销售的总存储容量达到了2100亿兆字节，云存储在售出的服务容量中占主导地位，占存储服务总容量的70%。Omdia预测全球云数据存储服务市场将强劲增长，预计到2028年将达到1,280亿美元，未来五年的复合年增长率为17%。（资料来源：Omdia） 苹果iPhone 16系列将采用三星M14 OLED面板 7月1日，据韩媒ETNews报道，苹果和谷歌将在今年下半年推出的旗舰机型中采用三星公司先进的“M14”OLED显示面板。据报道，iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max将率先配备此技术，Pixel9系列也将搭载这一尖端显示屏。（资料来源：WitsView睿智显示） 2024年中国规模以上电子信息制造业效益逐月改善 7月2日，据中国海关统计，1—5月，规模以上电子信息制造业实现营业收入5.95万亿元，同比增长8.5%，较1-4月提高0.6个百分点；营业成本5.22万亿元，同比增长7.9%；实现利润总额1946亿元，同比增长56.8%；营业收入利润率为3.3%，较1—4月增加 0.2个百分点。5月份，规模以上电子信息制造业营业收入1.28万亿元，同比增长10.8%。（资料来源：天天IC） 2023下半年中国边缘云市场逆势上扬 7月2日，据IDC最新发布的《中国边缘云市场跟踪研究，2023H2》报告显示，2023下半年，中国边缘云市场规模总计62.6亿元人民币，同比完成超预期增长，增速达到36.1%；其中，边缘公有云服务、边缘专属云服务、边缘云解决方案市场规模分别达到34.1、10.0和18.5亿元人民币。（资料来源：IDC） 预估FOPLP应用AI GPU量产时间落在2027-2028年 7月3日，据科创板日报援引TrendForce集邦咨询消息，自2024年第二季度起，超威半导体（AMD）等芯片业者积极接洽台积电及OSAT业者以FOPLP技术进行芯片封装，预估目前FOPLP封装技术发展在消费性IC