化工套利周报：化工跨期&跨品种套利

2024年7月5日 化工跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 7月5日，纯碱-玻璃9月差为595.0。过去五年最大值为1692.0，过去5年最小值为-777.0，过去5年中位数为507.5。过去1年最大值为1692.0，过去1年最小值为52.0，过去1年中位数为295.0。2023年同期价差为121.0,2022年同期价差为1071.0。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 上周预测纯碱-玻璃9月差走扩。前期600左右入场做价差扩大可继续持有，反弹至600以上建议止盈离场，缩小至480建议止损离场。本周两者价差最大到643，前期的策略已止盈离场。后期等待缩小至540左右，再入场做价差扩大。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 【目录】 一跨品种&跨期套利图................................................................................................................................................................1图表1 PTA-PX现货利润差(历史走势图）....................................................................................................................1图表2 PTA-PX现货利润差.................................................................................................................................................1图表3 PTA-PX5月利润差...................................................................................................................................................2图表4 PTA-PX9月利润差...................................................................................................................................................2图表5短纤-PTA1月利润差(历史走势图）.................................................................................................................3图表6短纤-PTA1月利润差..............................................................................................................................................4图表7短纤-PTA5月利润差(历史走势图）.................................................................................................................4图表8短纤-PTA5月利润差..............................................................................................................................................5图表9短纤-PTA9月利润差(历史走势图）.................................................................................................................5图表10短纤-PTA9月利润差............................................................................................................................................6图表11短纤-PTA1月差(历史走势图）........................................................................................................................6图表12短纤-PTA1月差.....................................................................................................................................................7图表13短纤-PTA5月差(历史走势图）........................................................................................................................7图表14短纤-PTA5月差.....................................................................................................................................................8图表15短纤-PTA9月差(历史走势图）........................................................................................................................8图表16短纤-PTA9月差.....................................................................................................................................................9图表17纯碱-玻璃1月差(历史走势图）.....................................................................................................................9图表18纯碱-玻璃1月差................................................................................................................................................10图表19纯碱-玻璃5月差(历史走势图）...................................................................................................................10图表20纯碱-玻璃5月差................................................................................................................................................11图表21纯碱-玻璃9月差(历史走势图）...................................................................................................................11图表22纯碱-玻璃9月差................................................................................................................................................12图表23 PX5-9价差(季节走势图）................................................................................................................................12 一跨品种&跨期套利图 化工套利周报 数据来源：Wind、国元期货 图表4 PTA-PX9月利润差 化工套利周报 免责声明 本报告的著作权和/或其他相关知识产权归属于国元期货有限公司。未经国元期货许可，任何单位或个人都不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表、发行、链接、修改、翻译本报告的全部或部分内容。如引用、转载、刊发、链接需要注明出处为国元期货。违反前述要求侵犯国元期货著作权等知识产权的，国元期货将保留追究其相关法律责任的权利。 本报告基于国元期货及研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，我们力求分析及建议内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但国元期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性均不作任何明确或隐含的保证。国元期货可发出其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告，本报告及该报告仅反映研究人员的不同设想、见解及分析方法，为免生疑，本报告所载的观点并不代表国元期货立场。 本报告所载全部内容仅作参考之用，不构成对任何人的投资、法律、会计或税务的操作建议，国元期货不对因使用本报告而做出的操作建议做出任何担保，不对因使用本报告而造成的损失承担任何责任。交易者根据本报告作出的任何投资决策与国元期货及研究人员无关，且国元期货不因接收人收到此报告而视其为客户，请交易者务必独立进行投资决策。 联系我们 全国统一客服电话：400-8888-218 国元期货总部地址：北京市东城区东直门外大街46号1号楼19层1901，9层906、908B电话：010-84555000 福建分公司地址：福建省厦门市思明区莲岳路1号1304室之02-03室（即磐基商务楼1502-1503室）电话：0592-5312522 合肥营业部地址：安徽省合肥市庐阳区国轩凯旋大厦四层电话：0551-68115888 郑州营业部地址：河南省郑州市金水区未来路69号未来大厦1410室电话：0371-53386809 大连分公司地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号国际金融中心A座期货大厦2407、2406B。电话：0411-84807840 青岛营业部地址：山东省青岛市崂山区秦岭路15号海韵东