化工套利周报：化工跨期&跨品种套利

2024年6月21日 化工跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 6月21日，短纤-PTA9月差为1574.0。过去五年最大值为3004.0，过去5年最小值为960.0，过去5年中位数为1617.0。过去1年最大值为1666.0，过去1年最小值为960.0，过去1年中位数为1522.0。2023年同期价差为1484.0,2022年同期价差为1472.0。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 上周我们预期，短纤-PTA9月差大概率将持续缩小，本周两者价差最大至1580，最小收缩至1494，已达到1510入场点位，当前PTA盘面价格加速回调，导致近期两者价差持续扩大，已入场者可继续持有，回调至1500左右建议止盈离场，扩大至1600建议止损离场。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 6月21日，纯碱-玻璃9月差为530.0。过去五年最大值为1692.0，过去5年最小值为-777.0，过去5年中位数为506.0。过去1年最大值为1692.0，过去1年最小值为52.0，过去1年中位数为252.0。2023年同期价差为206.0,2022年同期价差为1039.0。 上周我们预期，纯碱-玻璃9月差存在走扩的预期，建议已入场者继续持有。近期两者的价差走势符合预期，价差最大至565，最小收缩至483，若前期在600左右入场做价差扩大，反弹至600以上建议止盈离场，缩小至480建议止损离场。 【目录】 一重点关注合约.........................................................................................................................................错误!未定义书签。图表1重点关注价差........................................................................................................................错误!未定义书签。 二跨品种&跨期套利图................................................................................................................................................................1图表1 PTA-PX现货利润差(历史走势图）....................................................................................................................1图表2 PTA-PX现货利润差.................................................................................................................................................1图表3 PTA-PX5月利润差...................................................................................................................................................2图表4 PTA-PX9月利润差...................................................................................................................................................2图表5短纤-PTA1月利润差(历史走势图）.................................................................................................................3图表6短纤-PTA1月利润差..............................................................................................................................................3图表7短纤-PTA5月利润差(历史走势图）.................................................................................................................4图表8短纤-PTA5月利润差..............................................................................................................................................4图表9短纤-PTA9月利润差(历史走势图）.................................................................................................................5图表10短纤-PTA9月利润差............................................................................................................................................5图表11短纤-PTA1月差(历史走势图）........................................................................................................................6图表12短纤-PTA1月差.....................................................................................................................................................6图表13短纤-PTA5月差(历史走势图）........................................................................................................................7图表14短纤-PTA5月差.....................................................................................................................................................7图表15短纤-PTA9月差(历史走势图）........................................................................................................................8图表16短纤-PTA9月差.....................................................................................................................................................8图表17纯碱-玻璃1月差(历史走势图）.....................................................................................................................9图表18纯碱-玻璃1月差..................................................................................................................................................9图表19纯碱-玻璃5月差(历史走势图）...................................................................................................................10图表20纯碱-玻璃5月差................................................................................................................................................10图表21纯碱-玻璃9月差(历史走势图）...................................................................................................................11图表22纯碱-玻璃9月差................................................................................................................................................11图表23 PX5-9价差(季节走势图）................................................................................................................................12 一、跨品种&跨期套利图 化工套利周报 化工套利周报 免责声明 本报告的著作权和/或其他相关知识产权归属于国元期货有限公司。未经国元期货许可，任何单位或个人都不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表、发行、链接、修改、翻译本报告的全部或部分内容。如引用、转载、刊发、链接需要注明出处为国元期货。违反前述要求侵犯国元期货著作权等知识产权的，国元期货将保留追究其相关法律责任的权利。 本报告基于国元期货及研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，我们力求分析及建议内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但国元期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性均不作任何明确或隐含的保证。国元期货可发出其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告，本报告及该报告仅反映研究人员