化工套利周报：化工跨期&跨品种套利

2024年8月9日 化工跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 8月9日，MA-UR9月差为401.0。过去五年最大值为767.0，过去5年最小值为-305.0，过去5年中位数为334.0。过去1年最大值为604.0，过去1年最小值为-134.0，过去1年中位数为438.0。2023年同期价差为116.0,2022年同期价差为113.0。 张霄电话：010-84555193邮箱zhangxiao@guoyuanqh.com期货从业资格号F3010320投资咨询资格号Z0012288 前期我们预计甲醇-尿素9月差将走缩，建议价差450时入场做缩至400，目前价差已经缩小至401，由于主力合约即将完成移仓换月，因此建议该策略在401处止盈离场。 8月9日，纯碱-玻璃9月差为401.0。过去五年最大值为1692.0，过去5年最小值为-777.0，过去5年中位数为502.0。过去1年最大值为1692.0，过去1年最小值为52.0，过去1年中位数为337.0。2023年同期价差为243.0,2022年同期价差为1007.0。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 上周我们预计纯碱-玻璃9月差将走扩，建议价差442时入场做扩至500点止盈。本周纯碱盘面加速下滑，因此价差呈现出缩小的局面。从后市来看，市场仍有走阔的预期，因此建议在370左右继续持有做价差扩大，否则止损离场。 【目录】 一重点关注合约................................................................................................................................................................................1图表1重点关注价差..............................................................................................................................................................1二跨品种&跨期套利图....................................................................................................................................................................1图表1 PTA-PX现货利润差(历史走势图）.....................................................................................................................1图表2 PTA-PX现货利润差....................................................................................................................................................1图表3 PTA-PX5月利润差......................................................................................................................................................2图表4 PTA-PX9月利润差......................................................................................................................................................3图表5短纤-PTA1月利润差(历史走势图）...................................................................................................................3图表6短纤-PTA1月利润差.................................................................................................................................................4图表7短纤-PTA5月利润差(历史走势图）...................................................................................................................4图表8短纤-PTA5月利润差.................................................................................................................................................5图表9短纤-PTA9月利润差(历史走势图）...................................................................................................................5图表10短纤-PTA9月利润差...............................................................................................................................................6图表11短纤-PTA1月差(历史走势图）..........................................................................................................................6图表12短纤-PTA1月差........................................................................................................................................................7图表13短纤-PTA5月差(历史走势图）..........................................................................................................................7图表14短纤-PTA5月差........................................................................................................................................................8图表15短纤-PTA9月差(历史走势图）..........................................................................................................................8图表16短纤-PTA9月差........................................................................................................................................................9图表17纯碱-玻璃1月差(历史走势图）.......................................................................................................................9图表18纯碱-玻璃1月差..................................................................................................................................................10图表19纯碱-玻璃5月差(历史走势图）....................................................................................................................10图表20纯碱-玻璃5月差..................................................................................................................................................11图表21纯碱-玻璃9月差(历史走势图）....................................................................................................................11图表22纯碱-玻璃9月差..................................................................................................................................................12图表23PX5-9价差(季节走势图）.................................................................................................................................12图表24PTA-EG1月差(历史走势图）............................................................................................................................13图表25PTA-EG1月差......................................................................................................................................................