通信：边缘AI兴起，AI模组受益

主题总结：边缘AI与AI模组的兴起与发展

行业动态与趋势

• 混合AI的兴起：AI的未来趋势是混合AI，即结合端侧与云端的协同工作模式，以优化AI计算资源的分配，提升用户体验并降低成本。
• 边缘AI的优势：边缘AI作为云端AI的延伸，具备成本降低、网络时延减少、保护隐私和安全等优势，尤其适用于AI PC等边缘计算设备。

AI模组与边缘AI发展

• AI模组需求增长：AI模组作为边缘AI的关键载体，其渗透率有望快速增长。预计至2027年，支持AI功能的蜂窝物联网模组占比将从2%提升至9%，4年复合年增长率(CAGR)高达73%。
• 模组分类：AI模组按计算能力分为低、中、高三个等级，分别适用于不同的应用场景，如声学事件检测、人体检测、实时监测等。

市场格局与竞争

• 市场份额变化：全球蜂窝模组市场正逐渐向中国厂商集中，形成“东升西降”的态势。移远通信凭借34%的市场份额位居全球首位。
• 国内厂商布局：移远通信、广和通、美格智能等国内企业加速布局AI模组市场，推出支持AI功能的模组产品，如SG368Z系列、SC171等，旨在推动边缘AI技术的应用和发展。

投资建议与风险提示

• 投资标的：鉴于AI模组在边缘AI发展中的关键作用，建议关注移远通信、广和通、美格智能等企业。
• 风险因素：边缘AI发展面临不确定性，包括市场需求不足、竞争加剧、贸易摩擦导致的供应链风险等。

结论

随着AI技术的深入发展和边缘计算的普及，AI模组作为连接云端与边缘设备的重要桥梁，其市场需求呈现出显著的增长趋势。国内头部企业通过技术创新和市场布局，正积极抢占AI模组市场的先机。然而，市场仍面临多重挑战，包括技术成熟度、市场需求的不确定性和国际环境的波动。投资AI模组相关企业需谨慎考虑这些风险因素，同时关注其技术进步和市场定位。