计算机行业周报：人工智能催化不断，把握新质生产力投资机会

报告日期：2024年07月08日 计算机 人工智能催化不断，把握新质生产力投资机会 ——计算机行业周报 华龙证券研究所 摘要： WAIC2024闭幕，国产大模型首次对标GPT-4o。2024年7月6日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC2024）圆满闭幕。在本届大会现场展示了百款大模型及其应用。参展产品包括百度文心一言、讯飞星火、阿里通义千问、书生、腾讯元宝、华为盘古、商汤日日新等市场热门人工智能产品。大模型方面，商汤科技在WAIC2024上发布国内首个具备流式原生多模态交互能力大模型「日日新SenseNova5.5」，交互效果和多项核心指标实现对标GPT-4o。另外，商汤同步推出全面升级的端侧模型「日日新5.5Lite」，与前一代端侧模型相比，推理速度提升15%，达到90.2字每秒。我们认为从人工智能产业链上下游来看，政策端和技术端不断迎来催化，重点投资方向正在形成共识，首先，智算生态中硬件发展确定性较强，包括人工智能基础设施及人工智能芯片等，如数据中心、云计算平台、边缘计算设备、GPU、FPGA和ASIC等。而人工智能应用有望从泛娱乐化领域向更多场景延伸，包括自动驾驶、智能制造、智慧城市和医疗健康等领域。 投资评级：推荐（维持） 分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 数据要素方面，年内，数据产权等相关制度文件有望出台。2024年7月2日，2024全球数字经济大会在北京开幕。国家数据局党组书记、局长刘烈宏参加开幕式并致辞。刘烈宏表示，今年，国家数据局将陆续推出数据产权、数据流通、收益分配、安全治理，公共数据开发利用、企业数据开发利用、数字经济高质量发展、数据基础设施建设指引等制度文件。我们认为，人工智能的发展提高了对高质量数据的要求，产业数字化大背景下，数据应用、分析将是提高生产力的关键之一。数据要素基础制度的完善有利于推动数据要素市场交易、应用和流动的活跃度。从产业层面看，今年年初发布的“数据要素×”行动计划有望在政策进一步催化下加速落地，建议关注数据要素相关投资方向，包括数据基础设施、数据资产入表与评估、数据交易、数据确权等环节。 联系人：朱凌萱执业证书编号：S0230124010005邮箱：zhulx@hlzqgs.com 相关阅读 《国产大模型持续迭代，景气赛道有望扩容—计算机行业周报》2024.07.01《原生鸿蒙、盘古大模型进展加速，关注AI终端应用场景拓展—计算机行业周报》2024.06.25《华为开发者大会（HDC2024）召开在即，关注端侧AI新进展—计算机行业周报》2024.06.17 “车路云一体化”20个试点城市出炉，产业发展有望提速。2024年7月3日，工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，确定了20个城市（联合体）为首批“车路云一体化”应用试点城市，包括北京、上海、深圳等。在政策引导下，产业链上下游有望形成合力，投资力度有望加大，建议关注在物联网、数据分析平台和导航\GIS系统等方面有技术储备的计 请认真阅读文后免责条款 算机厂商。 投资建议：我们认为国产大模型持续迭代，AI产业仍具主线投资价值，加之行业中部分赛道景气度抬升，给予行业“推荐”评级。建议关注国内大模型、应用、终端设备及算力等AI产业链上相关厂商。另外，数据要素、“车路云一体化”赛道有望在政策和产业面上形成合力。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科曙光（603019.SH）、广电运通（002152.SZ）、华勤技术（603296.SH）、千 方 科 技 （002373.SZ） 、 通 行 宝 （301339.SZ） 、 云 赛 智 联(600602.SH)。 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。 内容目录 1一周市场表现...........................................................................................................................................12行业要闻...................................................................................................................................................23重点公司公告...........................................................................................................................................34本周观点...................................................................................................................................................34.1WAIC2024闭幕，国产大模型首次对标GPT-4o............................................................................34.2数据要素相关政策有望年内出台，关注新质生产力新赛道.........................................................65投资建议...................................................................................................................................................86风险提示...................................................................................................................................................9 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览（2024年7月1日-7月5日）.................................................1图2：计算机股票周涨幅前五（2024年7月1日-7月5日）.........................................................1图3：计算机股票周跌幅前五（2024年7月1日-7月5日）.........................................................1图4：2024世界人工智能大会..............................................................................................................4图5：日日新5.5多项核心指标对标GPT-4o......................................................................................4图6：端侧模型「日日新5.5Lite」新升级........................................................................................5图7：数据标准体系结构图...................................................................................................................7 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测.............................................................................................................9 1一周市场表现 2024年7月1日-7月5日，申万计算机指数下跌2.74%。 板 块 个 股 涨 幅 前 五 名 分 别 为 天 玑 科 技（300245.SZ） 、 任 子 行（300311.SZ） 、 飞 利 信（300287.SZ）、数字认证（300579.SZ）、湘邮科技（600476.SH）。板块个股跌幅前五名分别为华铭智能（300462.SZ）、达华智能（002512.SZ）、中望软件（688083.SH）、金山办公（688111.SH）、信息发展（300469.SZ）。 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 数据来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 2024年7月5日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究部署推进数字经济高质量发展有关工作。会议指出，要从全局高度认识和推动数字经济高质量发展，促进数字技术和实体经济深度融合，推进数字产业化、产业数字化，全面赋能经济社会发展。要坚持改革创新和开放合作，持续优化数字经济发展环境，协同完善数据基础制度和数字基础设施，推进数据要素市场化配置。要提升平台企业创新能力，促进平台经济持续健康发展。（来源：中国政府网） 2024年7月6日，2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议落幕。大会期间，近百个大模型集中展现，18台人形机器人矩阵亮相，国内首款全尺寸通用人形机器人开源公版机发布。大会共对接132个采购团组，形成126个项目采购需求，预计意向采购金额150亿元，推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元。（来源：人民网） 2024年7月3日，工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，确定了20个城市（联合体）为首批“车路云一体化”应用试点城市，北京、上海、深圳、广州、武汉、重庆、南京、苏州、成都、杭州-桐乡-德清联合体等在列。（来源：工信部） 2024年7月2日，以“开启数智新时代共享数字新未来”为主题的2024全球数字经济大会在北京开幕。国家数据局党组书记、局长刘烈宏参加开幕式并致辞。 刘烈宏表示，今年，国家数据局将陆续推出数据产权、数据流通、收益分配、安全治理，公共数据开发利用、企业数据开发利用、数字经济高质量发展、数据基础设施建设指引等制度文件，加大政策供给，推动我国海量数据优势转化为国家竞争新优势，促进高质量发展，助力中国式现代化建设。（来源：新华网） 2024年7月5日，国家发展改革委秘书长伍浩在《人民日报》发表题为《深入落实新质生产力发展要求扎实推进现代化产业体系建设(高质量发展调研行)》的署名文章。文章提到，要以科技创新引领产业创新。改造提升传统产业，实施制造业核心竞争力提升行动 计划，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培育壮大新兴产业，促进数字技术和实体经济深度融合，实施“数据要素×”行动计划。加快先进制造业和现代服务业融合发展，深入推动5G规模化应用。打造生物制造、商业航天、新材料、低空经济等新增长引擎。前瞻布局未来产业，强化宏观指导、前瞻谋划和有序布局，构建未来产业培育发展相关政策和规划体系，布局建设一批未来产