东吴汽车黄细里2024Q3投资策略重申板块景气度20

#板块景气度：2024H2总体延续2024H1风格（内需平淡，新能源/出口为亮点），客车 >乘用车/重卡。#全球化主线：优选业绩持续兑现的细分行业龙头。 优选客车（宇通）/零部件（福耀）/乘用车（比亚迪）/重卡（潍柴/重汽）等。未来3年战略性黑马品种（均胜）。 #智能化主线：重【东吴汽车黄细里】2024Q3投资策略重申： #板块景气度：2024H2总体延续2024H1风格（内需平淡，新能源/出口为亮点），客车 >乘用车/重卡。#全球化主线：优选业绩持续兑现的细分行业龙头。 优选客车（宇通）/零部件（福耀）/乘用车（比亚迪）/重卡（潍柴/重汽）等。未来3年战略性黑马品种（均胜）。 #智能化主线：重视美股特斯拉大涨映射国内机会！核心催化剂：重大事件驱动（特斯拉8月robotaxi发布/FSD入华进展+华为ADS3.0发布/S9等新车上市+小鹏Mona03上市 等）。1）特斯拉产业链率先跟随补涨【新泉+拓普+旭升等】；2）智能化领先国内车企【华为系（赛力斯 +长安+北汽+江淮）+小鹏等】；3）智能化增量零部件【德赛+华阳+伯特利+耐世特等】。咖啡详细观点参考《2024Q3汽车投资策略报告/2024H2汽车智能化策略报告/2024H2汽车全球化策略报告》风险提示：汽车需求低于预期；智能化/新能源渗透率低于预期等。握手黄细里/杨惠冰/刘力宇/孟璐/孙仁昊/赖思旭