Mstech数字IC基本面更新领导好我们最近密集调研

➠S3、C2/C3贡献23年主要增量，下半年H4（集成低功耗蓝牙）、P4/P5（集成H264编码器和AI功能）将陆续推出样品或上市，蓄力25年-26年收入增长 ✔️晶晨：➠Q2收入预计15e+，同环比两位数增长；全年收入15-30%增长目标，预计区间偏上。➠6nm S905X5搭载新款谷歌Chromecast上市，支持AV1编解码，25年推出智能座舱产品；WiFi6新品预计H2推出（三模组合WiFi6+BT5.4+802.15.4，支持Thread/ZigBee）；8K芯片通过运营商招标认证测试，年内批量出货。✔️全志：➠Q2收入预计6e+，创单季度新高；全年收入预计40%+增长。➠A523新平台和汽车新方案出货顺利，平板、扫地机、汽车等需求向好；H2推出12nm产品。✔️蓝讯：Q2收入预计4.5e+，创单季新高；全年收入保持18.5e收入目标，预计利润3e+。 ✔️炬芯：Q2收入1.7e+，环比44%增长；全年收入28%+增长