中国通信服务近况更新202407042024年全球智

苹果中国通信服务近况更新20240704 2024年全球智能手机出货量预计达到12亿部，同比增长3%。 到2028年全球智能手机出货量预计达到13亿部，五年复合增速约2%。 2023年一季度中东非洲地区市场表现较好，长音和小米业绩不错。 二季度全球出货量约2.8亿部，环比下降，同比增长4%。 苹果二季度出货量约4600万台，同比增长3%。 苹果一季度出货和排产下降主因是2022年四季度郑州疫情导致排产递延。 全球iPhone保有量约12亿部，新机约9-8亿部，更新周期约3.6年。 苹果发布深层次AI大模型，提出5大定义，涉及语言文本、图片影像等方面。苹果与Open AI合作，推出基于个人情景的跨APP操作。 苹果软件更新包括iOS18、iPadOS18和MacOS，7月公测版，秋季正式更新。 iPhone15 PRO及以上版本将支持新功能。 Apple Intelligence工具可代表用户执行多种任务，基于个人信息和上下文理解。 苹果提出跨APP协作和理解个人场景的重要性。 2025年将是苹果硬件创新的大年，包括新款iPhone S14的发布。 新产品可能包括廉价版L Pencil和苹果AR眼镜。 预计未来几年苹果的业绩确定性较高。 钢壳电池主要供应商为欣旺达和德赛，电芯主要由ATL生产。 明年预计有两款新产品，供应商份额尚未确定。 oled软板东山和棚顶的份额预计将是多少不详。 立讯手机代工份额去年约20%，今年预计提升至30%，明年可能达到45%。 收入方面，去年约1，700亿，预计2025年按照40%份额，收入可能达到4，000亿，核心利润贡献可能在50亿左右。 VC均热板的价值量可能是三美金，钢壳电池结构件可能由领域制造，充电器若升级到快充，价值量可能达到20美金。 产品升级后，原有份额和新料号可能带来约10%的价值量提升。 预计今年新机备货量在9，000万到1亿台，与去年大致持平。 水晶光电核心业务为滤光片，增长动力来自苹果手机玻璃盖板摄像头盖板、汽车AR HUD和苹 果潜望式摄像头微棱镜。 预计公司将持续增长，且有望为雷塔即将发布的AR眼镜提供光学解决方案。 零部件API时间分布在7月至12月，预计价值量增量为20到30元，钢壳增量约15元。 今年手机代工份额大概在35%，明年预计40%，对应明年可能有4，000亿收入。 苹果后盖全部采用玻璃方案，若明年变为金属加玻璃方案，可能会有单机价值量提升，蓝思科技将受益。 Q1： 苹果的NPI目前进展如何？ 对17价值量提升有何预测？ A1： 苹果的NPI尚未结束，目前对17价值量提升的预测较为不确定，可能会有20%-30%甚至更高的单机价值量提升，但具体细节尚未确定。 A2： 是的，NPI意味着产品还未定型。 Q3： 领域制造在整个A客户端的收入敞口大约是多少？ A3： 领域制造在整个A客户端的收入敞口约为70%，苹果明年的创新可能包括VC均热板、充电器升级和模切件升级等。 A4： VC均热板的价值量可能是三美金。 A5： 今年钢壳电池只推出一款，主要供应商为欣旺达和德赛，电芯由ATL生产。明年预计有两款新产品，供应商份额尚未确定。 A6： iPhone销量维持在2亿至2.4亿部之间，保有量约8亿台。 若明年更新周期缩短至三年，销量有望达到2.7亿部。 A7： 苹果的新产品引入（NPI）正在进行，下半年iPhone可能不会带有新的摄像头功能，相关功能预计明年推出。 A8： 市场预期VC均热板领域份额约为50%，但格局可能变化。 A9： 市场不确定是否所有苹果充电器都会采用快充。 Q10： 苹果充电器领域的成本和利润状况如何？ 后续是否有升级和价格上调的可能？ A10： 苹果和Intel的合作形式在迭代，苹果此次激进地推出方案可能是由于市场压力，本来没有计划这么快上市。 Q11： 立讯手机代工份额去年和今年的预计情况如何？ A11： 立讯手机代工份额去年约20%，今年预计提升至30%，明年可能达到45%。 Q12： 比亚迪电子和捷普的盈利能力改善情况如何？ 未来是否有可能参与iPhone组装？ A12： 比亚迪电子若能切入新增市场，将继续争取。捷普绿点目前正处于整合阶段。关于iPhone组装，目前没有具体信息。Q13： 蓝思科技未来可能受益于哪些因素？是否与铝合金边框提升相关？A13： 若苹果后盖材质由玻璃变为金属加玻璃方案，蓝思科技可能因此单机价值量提升而受益。A14： 今年手机代工份额预计大约35%，明年有望达到40%，对应的收入可能达到4，000亿。A15： 由于消费电子市场的可见度不高，公司的业绩预期需要逐年跟踪。A16： 今年新机备货量预计在9，000万到1亿台，与去年相比大致持平。A17： 水晶光电的增长动力主要来自于苹果手机玻璃盖板摄像头盖板、汽车AR HUD以及苹果潜望式摄像头微棱镜等业务。A18： 苹果今年在AI领域布局更加积极，预计在WWTC展示新产品，并可能在PCB、电量、散热和芯片性能方面有所提升。A19： 关于钢壳电池与软包电池的能量密度差异，目前没有详细信息。A20： 目前业界并没有关于iPhone新的散热方案的确切信息。A21： 目前没有具体的芯片和存储价格弹性的测算数据。A22： 在此上下文中，所谓的中板指的是手机的中框部件，而不是与散热直接相关的部件。