航运集装箱市场周报

林嘉旎投资咨询资格：Z0020770邮箱：linjiani@gf.com.cn 目录 010203集装箱市场运输价格运力供给贸易需求 一、XXX一、集装箱运输市场价格 1-1上游船司持续提价 •目前上游主流的几大航司仍在上调当前对未来6周欧基港的运费报价；头部船司接连发布征收旺季附加费和港口拥堵附加费等费用的通知，部分附加费生效时间将延续至8月份。 •根据极羽科技，截至6月28日，上海-欧洲基本港的运费报价参考，马士基5823-6180美元/TEU，8141-8867美元/FEU；MSC 6130-6133美元/TEU，9440-9446美元/FEU；CMA 4230-4730美元/TEU，8060-9060美元/FEU。 1-2期货价格：主力震荡上行 •上周集运指数期货盘面近远月合约走势分化明显，整周来看维持偏强运行。 •主力08合约在周一创下历史新高5422.5点后便进入了先抑后扬的局面，截至6月28日收盘，08合约收于5226点，10合约收于4399.3点；SCFIS指数有滞后性，上周盘面升水幅度收窄。 •截至6月24日，SCFIS欧线指数环比上涨1.6%至4765.87点，美西线环比上涨5.8%至4064.85点。 1-2期货价格 本报告数据来源为Wind、极羽科技、联合国港口监测、iFind、广发期货发展研究中心 1-3集装箱市场即期运价：SCFI上涨幅度有所提振 •SCFI综合指数持续上涨，上周美线涨幅扩大。集运上游涨价幅度仍在向上试探，目前上游主流的几大航司仍在上调未来6周的欧基港运费报价。•上海出口集装箱运价指数（SCFI）：SCFI综合指数上涨 至3714.82点，周度环比上涨6.9%；上海-欧洲运价上涨12.55%至4880美元/TEU；上海-美西运价7830美元/FEU，较上周涨9.2%；上海-美东运价9274美元/FEU，较上周涨12%。 1-3集装箱市场即期运价：欧美涨幅显著 1-3集装箱市场即期运价 一、XXX二、运力供给 2-1投入运力：船队规模增速加快，集装箱供应创历史新高 •截至6月29日，全球集装箱船运力为3017.4万TEU，同比增长10.5%。 •5月，中国集装箱月度产量达到2738.7万立方米，约为91.3万TEU，同比涨幅为217.3%。 •4月，全球集装箱船完工量为31.7万TEU，新增订单为3.4万TEU；相较于同月份的集装箱产量(折算约65万TEU，同比涨138.6%)，新船下水量不及空箱供给增长的一半。 2-1投入运力：头部船司优势显著，手持船订单连续第9个月下滑 •截至6月29日，地中海航运的运力达到597.5万TEU；加上马士基和达飞，前3家企业持续占有超半数的集运市场运力。 •截至6月30日，部署在欧洲和跨太平洋的日度运力分别较去年同期涨2.19%和3.83%，跨大西洋的运力下降7.62%。 2-2有效运力：地缘风险有所回落，航运准班率低位震荡 •5月，亚欧航线上的国家地缘风险报告占比之和从4月的3.62% (以色列占2.9%)降至2.18% (以色列占1.75%)。2023年10月，该指标之和为5.61% (以色列占4.34%)。•同月，全球主干航线准班率整体维持在低位震荡，收发货服务较前值略有提升。•上周，我国港口集装箱吞吐量为638.3万TEU，港口运转能力良好。 2-2有效运力：绕航相关地区准班率低于平均，欧美港口挂靠有所提升 2-2有效运力：绕航非洲运力缺口依然存在 •通过统计两地通行吨量较上年同期增减，得出吨量缺口自3月中后平均维持在37万吨/天。 本报告数据来源为Wind、极羽科技、联合国港口监测、iFind、广发期货发展研究中心 2-2有效运力：租船和燃油价格上升，海员薪酬持续下降 •截至6月27号，3个船型租金较同期均有显著提升：好望角型上涨104.36%至28936美元/天；巴拿马型上涨40.61%至13531美元/天；超灵便型上涨101.55%至14600美元/天。 •同日，新加坡燃料油价格分别为507.66美元/吨(180CST)、503.67美元/吨(380CST)、612.57美元/吨(低硫)；高硫燃油同比涨幅均录得18%以上。•5月，中国国际海员薪酬水平较同期均有一定程度下降，高级和普通海员分别下降6.63%和14.26%至1292.21和1509.56。 一、XXX三、贸易需求 3-1中国宏观：中国经济稳中向好，利率企稳 •5月，我国出口金额为3023.48亿美元，同比增长7.6%。•对美出口金额同比增长3.62%，对欧出口金额同比下滑0.97%。•截至6月27号，人民币即期汇率为7.27 (兑1美元)和7.79 (兑1欧元)，两者较上年同期分别增长0.37%和下降1.35%。 3-2中国外贸情况：贸易结构持续优化，东盟出口领涨 •5月，我国进出口贸易当中加工贸易占17.22%，同比下降3.25%；其他贸易占17.44%，同比上升13.73%；一般贸易占65.34%，同比下降2.28%。 •同月，我国对东盟国家的出口金额达到508.29亿美元，同比增长22.51%，欧美出口金额分别为441.89和440.16亿美元。•5月，机电、电子、汽车相关的产品合计2164.04亿美元，持续为我国出口贡献主要份额。 3-3欧洲经济及消费：经济指标整体改善 •5月，欧元区综合经济指数上升0.6至52.3点，制造业PMI上升至47.4，较上月提升1.7个点，服务业PMI为53.3，较上月持平。 •同月，欧盟经济景气指数为96.5，同比增长0.73%;4月零售和销售指数为99.4，同比增速低位改善。•5月，欧盟消费信心指数为-13.2，零售业为-5.9，服务业6.8，工业信心指数-9.5，数据整体有提升，市场对后续复苏信心有所改善。 3-3美国经济及消费：消费指标下行，非制造业显韧性 •5月，美国PMI数据显示制造业回落至48.27，非制造业上升至53.8，新订单PMI下降至45.5。•同月，美国零售及食品相关服务销售额同比上升2.9%;4月经济活动指数持续上升，录得143.15点。•5月，美国密歇根大学消费者信心指数69.1，消费者预期指数68.8，消费者现状指数69.6。长期来看3项指标自2020年开始持续走近，最近3个月上述指标呈持续且同步下滑态势。 3-4主要商品出口欧美情况：劳动密集型趋势不一 •5月，出口欧盟劳动密集型商品总体呈下行趋势：HS第12类（鞋帽伞等；已加工的羽毛及制品；人造花；人发制品）10.67亿美元，同比减少3.99%；HS第11类（纺织原料及纺织制品）35.05亿美元，同比减少4.99%；HS第95类（玩具、游戏或运动用品及其零附件）10.05亿美元，同比减少32.92%。 •同月，出口美国劳动密集型商品趋势有分化：HS第12类14.17亿美元，同比涨0.11%；HS第11类42.31亿美元，同比涨7.03%；HS第95类19.21亿美元，同比减少20.85%。 3-4主要商品出口欧美情况：电子类持续收缩，汽车类走势分化 •5月，出口欧美电子类商品总体呈下行趋势：HS第85类（电机、电气、音响设备及其零部件）出口欧盟金额119.82亿美元，同比减少10.11%，为第12个月同比下降；出口美国金额95.22亿美元，同比增加2.22%，在此前18个月中只有2023年11月（+21.33%）有同比增幅。 •同月，出口欧美汽车类商品趋势有分化：HS第87类（车辆及其零附件，但铁道车辆除外）出口欧盟金额25.33亿美元，同比下降17.49%，为第5个月同比下降；出口美国金额17.73亿美元，同比增加16.33%，为第7个月同比上升。 免责声明 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号 数据来源：Wind、极羽科技、联合国港口监测、iFind、广发期货发展研究中心 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ 感谢倾听Thanks