银行业基本面最新跟踪：信贷投放、资产质量与地产新政落地

根据提供的研报内容进行总结归纳如下：

银行业基本面最新跟踪

主要内容概述

• 信贷投放：信贷投放整体符合预期，全年目标保持稳定。对公信贷聚焦于外需、新兴产业和普惠领域，零售信贷增长承压，部分银行调整策略以对冲缺口。
• 金市业务：银行对金市业务的关注提升，配置盘考虑EVA比价，交易盘支撑投资收益。国债和国开债EVA已超过一般贷款收益，为银行提供了资源倾斜的可能。
• 负债端：理财市场修复导致存款搬家现象重现，增加了银行的揽储压力。禁止手工补息政策对国股行影响更为显著，行业格局可能出现变化。
• 息差：预计年内息差压力仍存，银行将通过结构调整缓解资产端压力。
• 资产质量：总体保持平稳，对公业务稳健，零售信贷面临一定压力。房地产政策落地进展缓慢，存在堵点。
• 房地产政策：保障性住房再贷款政策推进不及预期，保交房进展较慢，银行贷款存在限额与配套资金问题。

关键数据与指标

• 上市公司数：42家
• 行业总市值：80,332亿元
• 行业流通市值：20,691亿元
• 重点公司：江苏银行、渝农商行、沪农商行、招商银行、农业银行等，各公司股价、EPS、PE、PEG、评级等详细数据。
• 宏观经济指标：社零增速、商品房销售面积、70个大中城市房屋销售价格指数等。
• 银行资产质量指标：EVA比价、10年国债期货走势、存款增加额与存款余额同比增速、理财产品存续情况等。

投资建议与风险提示

• 投资建议：推荐江苏银行、常熟银行、瑞丰银行、渝农商行、沪农商行、南京银行和齐鲁银行等优质城农商行，以及农行、中行、邮储、工行、建行、交行等大型银行，视经济复苏情况选择宁波银行、招商银行、兴业银行等核心资产。
• 风险提示：经济下滑超预期、行业数据测算偏差、样本统计不足导致的偏差、研究报告中信息更新不及时的风险。

结论

银行业在信贷投放、资产质量、负债管理等方面展现出一定的稳健性，但同时也面临息差压力、资产质量波动以及房地产政策执行挑战。投资方面，银行股的稳健性和防御性、高股息率以及国有金融机构的投资属性是关注点，同时建议根据宏观经济环境选择不同类型的银行进行投资。