通信行业周报2024年第25周：车路云一体化项目密集落地，运营商布局低空新业态

行业动态概览

车路云一体化项目加速落地，市场空间巨大

• 项目进展：近期，多个城市如武汉、福州、鄂尔多斯、北京等地启动或加快了“车路云一体化”项目的建设步伐。武汉项目预计投资171亿元，涵盖智能网联汽车服务平台、智慧泊位、智慧道路改造、产业园区建设等。
• 市场潜力：根据国家智能网联汽车创新中心预测，到2025年和2030年，我国车路云一体化智能网联汽车产业的产值增量将分别达到7295亿元和25825亿元，年复合增长率达28.8%。车用无线通信技术V2X作为核心关键技术，有望受益于产业发展。

三大运营商布局低空经济新业态

• 中国电信：成立低空经济产业联盟，推出“低空领航者”行动计划，聚焦毫米波低空通信和感知模块产品的孵化与落地，计划在30个城市开展低空领航行动。
• 中国移动：发布全球首个中频“通感一体技术体系”，并在多个领域落地应用，如农业无人机、医疗急救、低空安防等。
• 中国联通：在南京和深圳等地探索低空经济应用，通过5G-A通感基站对低空感知数据进行挖掘，推动新业态孵化。

行情回顾与投资建议

• 通信指数表现：本周通信（申万）指数上涨0.67%，相对沪深300指数表现更优，收益为1.81%，排名申万一级行业第9位。
• 投资机会：建议关注光模块、物联网模组的投资机会。关注光迅科技、锐捷网络、紫光股份、中兴通讯、英维克等光模块龙头厂商，以及广和通、移远通信等物联网模组供应商。
• 推荐组合：推荐组合包括中国移动、海格通信、广和通、光迅科技、菲菱科思、中际旭创。

风险提示

• 宏观经济波动风险
• 数字经济投资建设不及预期
• AI发展及中美贸易摩擦等外部环境变化

结论

随着“车路云一体化”项目加速落地，市场空间广阔，预计未来几年将保持高速增长。同时，三大运营商的低空经济布局展现出巨大的市场潜力，特别是在5G技术的应用上。投资者应重点关注光模块、物联网模组等相关领域的机会，同时注意外部环境变化可能带来的风险。推荐的组合策略有助于把握行业发展的趋势。