航运周报：现货指数超预期，欧线期货破5000点

现货指数超预期，欧线期货破5000点 东证衍生品研究院黑色与航运部兰淅从业资格号：F03086543投资咨询号：Z0016590 周度点评 集装箱运价 截至6月14日，SCFI综合指数收于3379.22点，环比上涨6.1%。其中SCFI（欧线）收于4179美元/TEU，涨幅为5.8%。最新SCFIS（欧线）收于4688.53点，环比上涨10.8%大幅超出市场预期。 上周初受巴以停火协议影响，市场情绪收到冲击，盘面应声下行，周中停火逻辑证伪、马士基发布7月FAK提涨通知，盘面再度反转，强势向上。马士基7月FAK报价为小柜5000美元，大柜9000美元，涨幅超出市场预期。而本周SCFIS超预期进一步推动盘面走高。决定欧线期货交割价格的现货指数已经公布两个，如果保守估计下周指数涨幅、按5%来算，EC2406交割结算价站上4600的概率大幅提升。而08合约受06基准价推高影响，也顺势向上走强。目前EC2408的水平大致反应的是小柜4000美金，大柜7000美金的价格，还未计价7月的提涨幅度。由于7月上半月空班有所增加，运力仍然维持偏紧状态，提涨落地可能性较大，8月合约继续往上的空间仍然充足，建议08多单继续持有。但也需警惕7月下旬船期揽货不及预期、即期运价松动的风险。 周内行业要闻回顾 1.全球第一大航运公司地中海航运（MSC）于6月12日在官网发布公告称，从第28周起，将恢复亚洲至美国西海岸的MUSTANG航线，旨在更好地满足日益增长的跨太平洋市场需求。Mustang服务将在东亚和美国西海岸之间提供更大的运力和更快的运输时间。首航船为“MSCLELLA”轮，航次为UV428A。港口轮换如下：盐田-宁波-上海-长滩-盐田。航行时间为盐田-长滩20天，宁波-长滩16天，上海-长滩13天。 2.胡塞方面继续袭扰过往商船，昨天6月12日，散货船“Tutor”号经历了一次前所未有的攻击，一艘无人船对其船尾发起撞击，造成船体严重进水及机舱损毁。英国海事贸易组织补充报告，在这次初步袭击之后，该船只又遭受了导弹或另一架无人机的袭击。这是我们第一次看到胡塞使用无人船成功袭击的案例，标志着其袭击手段和范围的不断扩展和升级。 3.欧盟委员会今天（6月12日）发表声明，拟从7月4日起对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税。欧盟委员会对三家抽样中国汽车生产商征收的关税分别为：比亚迪17.4%、吉利20%、上汽集团38.1%。中国其他参与调查但尚未抽样的电池电动汽车生产商将被征收21%的加权平均税。欧盟委员会称，如果与中方的讨论不能得出有效的解决方案，这些临时关税将从7月4日起引入。 4.国际码头工人协会（ILA）宣布暂停与美国海事联盟（USMX）的谈判。国际码头工人协会（ILA）在美国海事联盟（USMX）的自动化争议中暂停谈判。北卑尔根，新泽西州-（2024年6月10日）-国际码头工人协会（ILA）今日宣布，原定于2024年6月11日星期二开始与美国海事联盟（USMX）的谈判暂停。此次决定源于正在进行的全海岸主合同下的地方协议的谈判，该合同将于2024年9月30日到期。 5.MSC于6月7日在其官网发布公告称，将推出新的航线服务“Britannia”，旨在进一步扩大中国和越南至英国及西北欧大陆的覆盖范围，增加港口连接。MSC表示，BRITANNIA航线提供通往头顿港的通道，创建了直达利物浦、鹿特丹、安特卫普和汉堡的服务，同时连接斯堪的纳维亚和波罗的海目的港。 6.6月16日，新加坡海事及港务管理局（MPA）公布了早前溢油事故的最新进展。MPA表示，在与加油船“MarineHonour”轮发生碰撞前，挖泥船“VoxMaxima”轮报告发动机和转向控制突然失灵。碰撞导致“Marine Honour”轮的一个油货舱破裂，其中的低硫燃油泄漏到海中。由于潮汐流的影响，部分石油泄漏已落在新加坡南部海岸线，包括圣淘沙、拉柏多自然保护区、南岛、滨海南码头和东海岸公园。MPA强调，至2024年6月16日下午1:30，新加坡海峡分道通航计划（TSS）内未报告出现浮油，TSS内的航行交通未受影响。港口运营未受影响。 航运市场重点数据监测——集装箱海运 集装箱现货价格趋势 集运欧线期货走势 集装箱海运基本面——关键枢纽监测 集装箱海运基本面——运力监控与港口拥堵 集装箱海运基本面——运力监控与港口拥堵 集装箱海运基本面——运力监控与港口拥堵 集装箱海运基本面——宏观经济与贸易 集装箱海运基本面——宏观经济与贸易 集装箱海运基本面——宏观经济与贸易 航运市场重点数据监测——干散货海运 干散货运价趋势 干散货海运基本面——船舶动态与港口拥堵 干散货海运基本面——船舶动态与港口拥堵 干散货海运基本面——船舶动态与港口拥堵 干散货海运基本面——大宗商品海运贸易跟踪 资料来源：Clarksons，Bloomberg，Wind，Reuters，东证衍生品研究院 干散货海运基本面——大宗商品海运贸易跟踪 资料来源：Clarksons，Bloomberg，Wind，Reuters，东证衍生品研究院 干散货海运基本面——大宗商品海运贸易跟踪 干散货海运基本面——干散货FFA远期曲线 资料来源：Clarksons，Bloomberg，Wind，Reuters，东证衍生品研究院 免责声明 免责声明 本报告由上海东证期货有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。本公司已取得期货投资咨询业务资格，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1454号。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息操写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东证衍生品研究院，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。