财富管理周报

资料来源：彭博、东方证券（香港）数据截止：2024年06月14日 财富管理周报2024年06月17日 市场热点 Ø标普500指数在上周再创历史新高，一是美国通胀数据放缓，市场对美联储9月降息的预期升温。二是今年以来标普500大幅跑赢道琼斯指数，这与两者指数的成分组成相关，标普500成分中包含了更多的大型科技股，而道指则以美国传统企业为主。今年以来在AI浪潮的带领下，以英伟达为代表的科技股表现大幅优于传统企业。 Ø我们认为目前美股估值处于历史高位，但目前AI带来的成长想象力短期内无法证伪，投资者可适当配置相关美股基金避免错过AI发展的机遇，但同时需要高度关注英伟达等科技股的业绩走向。 基金亮点 Ø联博-精选美国股票基金（A类-美元-累积）LU0683600562 Ø基金主要投资于美国上市的中大型公司股票。 Ø基金表现接近于S&P500指数，优势在于控制回撤能力更强：基金总共持有71只股票，基金规模超过32亿美元。基金回报无论在五年还是一年等维度上均表现接近于S&P500指数。 Ø基金持仓以核心大科技蓝筹为主：美股过去十年大型科技股表现明显优于传统企业，而未来的AI时代同样由大型科技公司引领。 资料来源：彭博，东方证券（香港）数据截止2024年06月14日 财富管理周报2024年06月17日 基金详情 Ø联博－精选美国股票基金整体回报与S&P500指数高度接近，优势在于回撤更小。该基金1年总回报为25.2%，略微超过指数1年回报24.2%接近。在美股4月份的回撤中，该基金明显表现更优，基金经理操盘该基金时间已经超过十年，整体风格较为稳健。在做到风格接近指数的同时选择了一些更偏保守的标的。 Ø与3月月报相比，该基金整体持仓变化不大，显示公司长期投资为主。基金持仓公司以中大型公司为主。与标普500指数相比，该基金在科技股上的配置更加均衡，在微软，苹果，英伟达上配置较低，但在谷歌和伯克希尔上配置更多。 资料来源：基金公司4月月报，彭博，东方证券（香港）数据截止至2024年06月14日 东证国际财富管理 财富管理周报2024年06月17日 财富管理周报2024年06月17日 上周大行观点精选 风险揭露/免责声明 本文件所载数据只供参考之用。东方证券(香港)有限公司或其关联成员(统称「东方证券(香港)」)并无顾虑任何特定投资者之特定投资目标丶财务状况丶或风险承受程度，所以投资者不应以文章中提及的内容作为投资决定的单一考虑因素。投资者于投资相关产品前应审慎评估，或连系东方证券(香港)专人咨询，确保该等产品特性与风险适合及符合其个人情况。 本文件所载资料并不拟提供予置身或居住于该等法律上限制东方证券(香港)发放此等资料之地区的人士或实体使用;及在任何地区向任何人士或实体进行申购或投资证券或投资产品的要约或游说乃属违法时,则上述资料不应视为向该等地区进行该等要约或游说。上述资料亦不拟提供作为专业意见,因此不应赖以作为专业意见。 本文件所述内容未经证券及期货事务监察委员会审阅。任何投资均带有风险，过往表现未必可作为日后表现的指引，基金单位价格可升可跌，投资者可能损失全部或部分投资金额。投资者需详细阅读并了解产品详细说明书及/或产品备忘录及/或条款说明书及其他相关文档(包括但不限于产品资料概要)(统称「产品说明书」)的内容，以获取进一步资料，包括但不限于各项风险因素、收费、税务、资产净值计算、申购及赎回条款等，请点击基金以了解更多相关风险披露声明。本文仅供专业人士使用，你应就上述资料内容谨慎行事，如对有关资料的任何内容有任何疑问，应寻求独立专业意见。 本文件内所提及之价格仅供参考之用途，投资产品之价值及收入可能会浮动，包括受汇率、市场指数、有关公司相关资料或其他因素而变动。本档内容可随时更改，东方证券(香港)并不承诺提供任何有关变更之通知。证券/投资产品过去的表现不可作为未来表现的指标，同时未来回报是不能保证的，投资者可能蒙受所有最初存入资金的损失。 虽然本文件所载资料来自或编写自东方证券(香港)相信是可靠之来源，惟东方证券(香港)并不明示或暗示地声明或保证任何该等数据之准确性丶完整性或可靠性,惟东方证券(香港)不会就有关数据的遗漏、错误、不准确、不完整或其他情况或由于信赖有关数据而蒙受或招致的任何损失或损害(不论任何形式的直接、间接或相应的损失或其他经济损失)承担任何责任。东方证券(香港)不会就第三方所提供的或引用自第三方的数据内容承担任何责任。未经东方证券(香港)事先书面授权，任何人不得为任何目的复制丶分发丶转发、发表本文件所载资料。 相关关系及相关财务权益的披露 撰写本文之东方证券(香港)持牌人士及其有联系者均未拥有与此文章所提及的产品发行人或新上市申请人有关的任何财务权益；亦无担任有关发行人或新上市申请人或与其有联系的高级人员。 东方证券(香港)与本文所提及的有关产品发行人或新上市申请人无任何投资银行业务的关系，亦没拥有相等于或高于有关发行人市场资本值的1%或新上市申请人的已发行股本或已发行单位的1%。此外，受雇于东方证券(香港)或与其有联系的个人亦无担任有关发行人或新上市申请人的高级人员。 东方证券(香港)有收取由本文所提及的产品的发行人就分销本文所提及的投资产品而提供的费用、佣金或其他金钱收益。详情请参阅我们按规定在订立任何投资产品交易前或在订立任何投资产品交易时须向阁下提供的金钱收益披露，或东方证券(香港)有收取由其他人士提供的非金钱收益，或与本文所提及的产品的发行人有紧密联系或其他法律或经济关系。 东证国际财富管理