2024年世界能源投资

国际能源机构 国际能源机构审查了整个能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求方管理等等。通过其工作，IEA倡导的政策将提高其31个成员国，13个成员国及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。 IEA成员国： 西班牙瑞典瑞士蒂尔基耶共和国英国美国 澳大利亚奥地利比利时加拿大捷克共和国丹麦爱沙尼亚芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国 欧盟委员会还参与了IEA的工作 IEA协会国家： 本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权，国际边界和边界的划定以及任何领土，城市或地区的名称。 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚肯尼亚摩洛哥塞内加尔新加坡南非泰国乌克兰 修订版，2024年6月信息通知，可 在www.iea.org/corrections上找到 资料来源：国际能源机构。国际能源署网站：www. iea. org 该报告还包括一个新的区域部分，涵盖了10个主要经济体和地区。它还评估了实现COP28目标所需的额外努力，以从化石燃料过渡到2030年，将可再生能源能力提高三倍，并将能源效率提高一倍。 Abstract 今年的《世界能源投资》提供了2023年投资情况的完整更新，并初步阅读了2024年的新兴情况。 该报告提供了跟踪能源部门资本流动的全球基准，并研究了投资者如何评估燃料和电力供应，关键矿物，效率，研发和能源金融等所有领域的风险和机遇。 该报告强调了当前投资格局的几个关键方面，包括持续的成本和利率压力，主要经济体为促进清洁能源制造业而采取的新产业战略，以及支持清洁能源支出激励措施的政策，特别是从日益重要的能源安全和可负担性观点。 今年的版本对能源部门的投资来源和资金来源进行了扩展分析，包括对发展金融机构在新兴和发展中经济体能源投资中的作用的新见解。它还将研究清洁能源的投资趋势与化石燃料的投资趋势，以及这些投资的地理分布。 目录 概述和主要发现................................................................................................................3跟踪COP28进度17Finance......................................................................................................................24Overview 25金融市场行为者的趋势34金融工具的趋势45影响54Power.........................................................................................................................56Overview 57第62代最终投资决策(FID) 70网格和存储77影响82燃料供应.......................................................................................................................85Overview 86上游石油和天然气90液化天然气和炼油100甲烷105煤炭108生物能源111氢气114CCUS 117关键矿物120影响124 能源最终使用和效率......................................................................................................128Overview / Investment 129建筑物134交通运输143工业149影响152研发与技术创新.............................................................................................................155Overview 156能源研发支出158早期能源技术公司的风险投资164影响175区域深潜.....................................................................................................................178美国180拉丁美洲和加勒比183欧洲联盟186非洲189中东192中国195印度198日本和韩国201东南亚204欧亚207附件210 概述和主要发现 现在，世界在清洁能源方面的投资几乎是在化石燃料方面的两倍。 但投资存在严重失衡，中国以外的新兴市场和发展中经济体(EMDE)仅占全球清洁能源支出的15%左右 太阳能光伏的投资现在超过了所有其他发电技术的总和 可再生能源的整合和对现有基础设施的升级引发了电网和存储支出的恢复 清洁能源投资的增加推动整体能源投资首次突破3万亿美元 2024年全球能源投资将首次超过3万亿美元，其中2万亿美元用于清洁能源技术和基础设施。自2020年以来，清洁能源投资加速，可再生能源，电网和储能的支出现在高于石油，天然气和煤炭的总支出。 非洲反映了新的政策举措，管理良好的公共招标和改善的电网基础设施。2024年非洲的清洁能源投资超过400亿美元，几乎是2020年的两倍。 然而，还需要做更多的工作。在大多数情况下，这种增长来自非常低的基数，许多最不发达经济体被甩在了后面(一些经济体面临着偿还高额债务的严重问题)。到2024年，全球清洁能源投资在中国以外的EMDE中所占的份额预计将保持在15%左右。就数量和份额而言，这远远低于确保充分获得现代能源和以可持续方式满足不断增长的能源需求所需的数量。 随着廉价借贷时代的结束，某些类型的投资正受到更高的融资成本的阻碍。然而，对项目经济的影响已被缓解供应链压力和价格下跌部分抵消。在过去两年中，太阳能电池板的成本下降了30％，对能源转型至关重要的矿物和金属的价格也急剧下降，尤其是电池所需的金属。 年度世界能源投资报告一直警告能源投资流动不平衡，特别是中国以外的EMDE清洁能源投资不足。这些投资有初步回升的迹象：在我们的评估中，清洁能源投资将在2024年接近3200亿美元，自2020年以来增长50%以上。这与发达经济体的增长相似（+ 50%），尽管落后于中国（+ 75%）。收益主要来自对可再生能源的更高投资，目前占这些经济体所有电力部门投资的一半。印度、巴西、东南亚部分地区的进展。 到2024年，电力部门对太阳能光伏（PV）技术的投资预计将超过5000亿美元，超过所有其他发电资源的总和。尽管由于光伏组件价格下跌，2024年的增长可能会略有放缓，但太阳能仍然是电力行业转型的核心。2023年，投资于风能和太阳能光伏的每一美元产生的能源产出是十年前在相同技术上花费的一美元的2.5倍。 2015年，清洁电力与有增无减的化石燃料电力投资的比例大致为2: 1。2024年，这一比例将达到10: 1。太阳能和风能部署的上升推动了批发价格 在某些国家/地区，有时低于零，尤其是在风能和太阳能发电的高峰期。这降低了生产商现货市场收益的潜力，并强调了在灵活性和存储容量方面进行补充投资的必要性。 但最终用途行业的大部分活力来自运输，在强劲的电动汽车(EV)销售的推动下，投资将在2024年达到新高(与2023年相比增长8%)。 清洁能源支出的增长是由减排目标，技术收益，能源安全的必要性（特别是在欧盟）和一个额外的战略要素支撑的：主要经济体正在部署新的工业战略，以刺激清洁能源制造业并建立更强大的市场地位。这些政策可以带来当地利益，尽管在太阳能光伏等全球容量充足的行业中获得具有成本竞争力的立足点可能具有挑战性。政策制定者需要平衡这些计划的成本和收益，以便在保持贸易收益的同时提高清洁能源供应链的弹性。 核电投资预计将在2024年回升，其在清洁电力投资中的份额（9％）在连续两年下降后上升。预计到2024年，核电总投资将达到800亿美元，几乎是2018年水平的两倍，这是十年来的最低点。 电网已成为能源转型的瓶颈，但投资正在上升。自2015年以来每年停滞在3000亿美元左右，预计到2024年支出将达到4000亿美元，这是由欧洲、美国、中国和拉丁美洲部分地区的新政策和资金推动的。发达经济体和中国占全球电网支出的80%。自2021年以来，拉丁美洲的投资几乎翻了一番，特别是在哥伦比亚、智利和巴西，仅在2023年，这些国家的支出就翻了一番。然而，其他地方的投资仍然低得令人担忧。 在美国，清洁能源的投资在2024年增加到估计超过3000亿美元，是2020年水平的1.6倍，远远超过化石燃料的投资额。欧盟今天在清洁能源上花费了3700亿美元，而中国在2024年将花费近6800亿美元，这得益于其庞大的国内市场和所谓的“新三个”行业的快速增长：太阳能电池，锂电池生产和电动汽车制造。 对电池储能的投资正在增加，到2024年将超过500亿美元。但支出高度集中。2023年，发达经济体和中国在电池储能上的每投资一美元，只有一分钱投资于其他EMDE。 尽管面临经济逆风，但在建筑和工业中对能源效率和电气化的投资一直相当有弹性。 2024年的整体上游石油和天然气投资将恢复到2017年的水平，但中东和亚洲的公司现在占到了更大的份额 由美国和卡塔尔牵头的新批准的液化天然气项目带来了新一波投资，可以将全球液化天然气出口能力提高50％ 尽管对低排放燃料的兴趣从低基数快速增长，但对燃料供应的投资仍主要由化石燃料主导 在2023年增长9％之后，上游石油和天然气投资预计将在2024年增长7％，达到5700亿美元。这是由中东和亚洲国家石油公司领导的，自2017年以来，它们在石油和天然气方面的投资增加了50％以上，几乎占了2023 -2024年支出的全部增长。 美国和卡塔尔。希望在本十年下半年开始运营的项目集中可能会增加竞争，并增加该领域有限数量的专业承包商的成本。目前，充足的天然气供应前景尚未引发价值链下游的重大反应。正在批准和上线的新燃气发电容量保持稳定在每年50 - 60吉瓦左右。 近年来，煤炭投资一直在稳步上升，2023年批准了超过50吉瓦的燃煤发电，这是自2015年以来的最高水平，几乎所有这些都在中国。 较低的成本通胀意味着支出的总体增长导致了更大的活动增长，与2022年相比增长了约25％。现有油田占石油和天然气上游总投资的40％左右，而另外33％用于新油田和勘探。其余的用于致密油和页岩气。 低排放燃料的投资仅占化石燃料支出的1.4％（十年前约为0.5％）。有一些快速增长的地区。对氢电解槽的投资已经上升到每年约30亿美元，尽管它们仍然受到需求不确定性和缺乏可靠买家的限制。可持续航空燃料的投资已达到10亿美元，而8亿美元将用于指导空气捕获项目（比2023年增加140%）。7个国家的大约20个商业规模的碳捕集利用和封存（CCUS）项目在2023年达成了最终投资决定（FID）；根据公司公告，在2024年，另外110个捕集设施，运输和封存项目可能会这样做。 2022 - 2023年大量涌入石油和天然气行业的现金流大部分要么返还给股东，用于回购股票或偿还债务；这些用途在2023年再次超过资本支出。利润的激增也刺激了并购（M＆A）浪潮，尤其是在美国页岩公司中，占2023年并购活动的75％。2023年，石油和天然气公司的清洁能源支出增长到约300亿美元(其中只有15亿美元是NOC)，但这还不到全球清洁能源资本投资的4%。 随着新的液化厂的建成，预计未来几年液化天然气将出现大量的新投资，主要是在 能源投资决策主要由私营部门推动和资助