通信行业周报：苹果发布Apple Intelligence，博通预计未来所有超大规模GPU集群都将基于以太网

总结如下：

通信行业周报（2023年6月10日至2023年6月16日）

• 市场表现：
  • 本周通信行业（申万）上涨6.01%，跑赢沪深300指数6.92个百分点，跑赢创业板指数5.43个百分点。
  • 年内至今，通信行业（申万）上涨4.11%，跑赢沪深300指数0.89个百分点，跑赢创业板指数9.40个百分点。
  • 通信行业（申万）涨幅在所有一级行业中排名第一。

主要事件与分析：

1. 苹果发布Apple Intelligence：

   • 苹果在WWDC大会上宣布了其iOS 18、Apple Intelligence、与OpenAI的人工智能合作伙伴关系、隐私功能等。
   • 强调AI功能将大部分在终端实现，这可能提升手机、PC等硬件的算力和存储需求。
   • 推荐关注天孚通信、润泽科技，关注中际旭创、新易盛。

2. 博通预测AI集群：

   • 博通预计明年所有超大规模GPU集群将基于以太网部署，强调以太网在AI领域的渗透率提升。
   • 建议关注以太网上游产业链的变化，如盛科通信、紫光股份、锐捷网络。

3. 海南商业航天发射场进展：

   • 海南商业航天发射场二号发射工位竣工，加速低轨卫星组网。
   • 提升了火箭发射资源，推动商业航天市场成熟。

投资建议：

• 推荐中国移动、中国电信、中国联通。
• 关注天孚通信、中际旭创、新易盛等光模块光器件光芯片领域。
• 关注海格通信等卫星通信领域。
• 投资机会还包括运营商、光模块光器件光芯片、卫星通信等多个细分领域。

风险提示：

• AI行业发展风险、算力基础设施建设风险、以太网AI需求风险、商业航天发展风险及经济系统性风险。