基金市场周报：多数类型基金收益不佳 资源相关主题基金业绩表现优秀

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 [Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 多数类型基金收益不佳 资源相关主题基金业绩表现优秀 基金市场周报（2016.10.24—10.28） [Table_Summary] 股票市场方面，沪深两市收益率分别为0.43%和-0.35%，同期中小板和创业板指数收益率为-0.53%和-0.53%。沪深股市先涨后跌，两融余额持续上升。从行业层面来看，半数行业收益为正，其中食品饮料、采掘和建筑材料行业收益排名前列，收益分别为4.14%、3.26%和1.73%。债券市场方面，中证全债指数下跌0.10%。上周中证企业债、国债收益率分别为-0.01%和-0.13%，转债指数收益率为0.20%。货币市场资金价格相对平稳，货币市场基金7天年化收益率较上期呈波动上升趋势。截止上周五美元兑人民币中间价为6.786元。 权益类基金： 本期采取主动操作策略的股票基金和混合基金，平均收益率分别为-0.29%和-0.15%，同期沪深300指数收益率为0.37%。2016年以来，股票基金和混合基金在年初损失较大，经过一段时间市场反弹后，净值出现回升，之后收益率反复波动，两类基金今年以来累计收益率分别为-12.90%和-5.96%。股票指数型基金本期平均收益率为0.13%，2016年以来累计收益率为-9.84%。 固定收益类基金： 债券基金平均收益率为-0.11%，不到三成债券基金收益为正。从债券基金子类来看，上周参与一级股票市场投资的债基、参与二级股票市场投资的债基和纯债型基金收益率分别为-0.12%、-0.09%和-0.06%。可转债基金本期收益微涨，上周平均收益为0.11%。除去由于赎回费并入原因短期收益出现大幅增长的基金外，本期排名靠前的债券型基金分别为信诚月月定期支付和华商稳健双利A、B份额，收益率分别为1.16%、0.78%和0.80%。2016年以来的债券型基金平均收益率为3.03%。 QDII及另类投资产品: QDII及另类投资基金期间平均收益率为-0.54%。按类别来看，除海外债类QDII型基金取得正收益外，其他所有QDII型基金收益均为负，其中房地产类类QDII型基金跌幅最大，达3.31%。上周QDII型基金中业绩领先的嘉实全球互联网人民币、易方达标普消费品人民币和工银瑞信香港中小盘人民币，收益率分别为0.74%、0.74%和0.72%。 高琛 执业证书编号： S0870512010001 021-53686107 gaochen@shzq.com 田慕慧 执业证书编号： S0870116070015 021-53686120 tianmuhui@shzq.com 日期：2016年10月31日 报告编号： 相关报告： 基金周报 市场概况： 股票市场方面，沪深两市收益率分别为0.43%和-0.35%，同期中小板和创业板指数收益率为-0.53%和-0.53%。沪深股市先涨后跌，两融余额持续上升。从行业层面来看，半数行业收益为正，其中食品饮料、采掘和建筑材料行业收益排名前列，收益分别为4.14%、3.26%和1.73%。 债券市场方面，中证全债指数下跌0.10%。上周中证企业债、国债收益率分别为-0.01%和-0.13%，转债指数收益率为0.20%。货币市场资金价格相对平稳，货币市场基金7天年化收益率较上期呈上升趋势。截止上周五美元兑人民币中间价为6.786元。 图1、基金指数近一年收益率走势 图2、各类基金收益率 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心（起止时间：2016年10月24日——10月28日） 权益类基金： 本期采取主动操作策略的股票基金和混合基金，平均收益率分别为-0.29%和-0.15%，同期沪深300指数收益率为0.37%。2016年以来，股票基金和混合基金在年初损失较大，经过一段时间市场反弹后，净值出现回升，之后收益率反复波动，两类基金今年以来累计收益率分别为-12.90%和-5.96%。股票指数型基金本期平均收益率为0.13%，2016年以来累计收益率为-9.84%。 股票基金：平均收益率为-0.29%，不到四成基金收益 基金周报 为正。股票基金本期收益率分布区间为-2.38%—2.19%，基金净值差异程度较前期略微上升。本期股票型基金中，易方达消费行业、前海开源优势蓝筹A、C份额排名前列，收益率分别为2.19%、2.05%和2.07%。从今年以来股票基金收益情况来看，多数产品损失严重，平均收益率为-12.90%，超过四成股票基金2016年以来跌幅超过10%。今年以来收益率居前三的基金为：圆信永丰优加生活、工银瑞信文体产业和嘉实环保低碳，累计收益率分别为21.46%、21.02%和20.50%。 混合基金：平均收益率为-0.15%，收益率分布区间自-2.81%—2.86%，不到五成基金收益率为正。从混合型基金子类来看，灵活配置型、偏股混合型、偏债混合型和平衡混合型上周收益率分别为-0.12%、-0.22%、-0.09%和-0.57%。混合型基金中，资源相关主题的两只基金——易方达资源行业和华宝兴业资源优选表现相对优秀，收益率分别录得2.86%和2.74%。从今年以来混合基金收益情况来看，将近六成基金收益率为负值，平均收益率为-5.96%。除去由于赎回费并入原因短期收益出现大幅增长的基金外，今年以来收益率较高的混合型基金为兴业聚利、交银成长H和前海开源金银珠宝A，分别为29.33%、22.16%和21.08%。 股票指数基金：上周平均收益率为0.13%，五成以上基金收益为正。上周指数型基金中，煤炭主题基金业绩排名前列，如招商中证煤炭、富国中证煤炭和中融中证煤炭，收益率分别为5.06%、4.69%和4.68%。2016年以来，指数基金平均收益率为-9.84%，其中招商中证白酒业绩排名第一，收益率达15.88%；另外，本期表现优异的煤炭主题基金今年以来业绩表现也较为优秀，如富国中证煤炭、招商中证煤炭和中融中证煤炭，今年以来收益率分别为14.68%、14.58%和12.63%。 基金周报 固定收益类基金 债券基金平均收益率为-0.11%，不到三成债券基金收益为正。从债券基金子类来看，上周参与一级股票市场投资的债基、参与二级股票市场投资的债基和纯债型基金收益率分别为-0.12%、-0.09%和-0.06%。可转债基金本期收益微涨，上周平均收益为0.11%。除去由于赎回费并入原因短期收益出现大幅增长的基金外，本期排名靠前的债券型基金分别为信诚月月定期支付和华商稳健双利A、B份额，收益率分别为1.16%、0.78%和0.80%。2016年以来的债券型基金平均收益率为3.03%。业绩居前的基金为东方添益、新华信用增益C和德邦新添利A，收益率分别为8.89%、8.00%和7.28%。 货币市场基金期间平均7天年化收益率为2.51%，上周货币市场基金7天年化收益率较上期呈波动上升趋势。 QDII及另类投资产品 QDII及另类投资基金期间平均收益率为-0.54%。按类别来看，除海外债类QDII型基金取得正收益外，其他所有QDII型基金收益均为负，其中房地产类类QDII型基金跌幅最大，达3.31%。上周QDII型基金中业绩领先的嘉实全球互联网人民币、易方达标普消费品人民币和工银瑞信香港中小盘人民币，收益率分别为0.74%、0.74%和0.72%。 图3、各类型QDII基金收益率（%） 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心（起止时间：2016年10月24日——10月28日） 基金周报 分析师承诺 分析师 高琛 田慕慧 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。