中泰期货晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年6月3日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观资讯 1、国家统计局公布数据显示，5月份，制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和51%，比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点，我国经济总体产出继续扩张，企业生产经营活动保持恢复发展态势。 2、美国4月核心PCE环比上涨0.2%，略低于预期和前值0.3%，创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%，较前值持平，符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%，预期为增长0.1%。芝商所美联储观察工具显示，美联储6月按兵不动的概率接近100%，9月开启降息的可能性也不到50%。 3、证监会依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。 4、中共国家能源局党组在《求是》发布文章《加快建设新型能源体系提高能源资源安全保障能力》指出，实施能源领域重大科技专项和国家重点研发计划重点专项，积极推进可再生能源、储能、氢能、智能电网等关键技术攻关和工程示范；加强新型储能试点示范项目跟踪评价，促进新型储能多元化发展；要完善电力中长期交易机制，有序扩大电力现货市场规模；加强中欧在氢能等领域技术创新对话合作。 5、金融时报近日称，从央行近期多次表态来看——当下并不会进行国债购买。而在一个月前，央行有关部门负责人接受金融时报采访时表示，央行在二级市场开展国债买卖，可以作为一种流动性管理方式和货币政策工具储备。一个多月央行两次发声引发市场关注与猜测。（第一财经） 股指期货 国债期货 油脂油料 价格稳定偏硬，出库加快。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快；庆阳产区出库意愿增强，好货较抢手，出库较快。 合成胶 铝和氧化铝 31日隔夜沪铝主力2407收盘报21145跌295，LME铝收盘报2655跌50，现货方面，31日SMM华东现货铝锭报21240跌470贴140持平。大贴水无锡市场挺价缓出，无锡成交报价贴水10至均价；佛山市场积极变现和逢低补货较多，报价贴水30至均价。 宏观方面，IMF：上调今年中国经济增长预期0.4个百分点至5%；美联储褐皮书：美国经济活动继续扩张，但企业对经济前景愈发悲观。国务院发布《2024-2025年节能降碳行动方案》，要求从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、 锂、镁等行业新增产能；到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。美一季度经济增速下修，通胀有所降温。 供应方面，产能逐步恢复，云南电解铝复产顺利；内蒙古华云三期启动投产。截止至6月2日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4332.35万吨，较上周同期增加11万吨； 库存方面，铝锭小幅累库，因前期新疆出货困难，集中到货，铝棒继续保持去库，但社会库存和隐性库存仍偏高。5月30日周四，SMM统计国内主要消费地铝锭库存78.1万吨，较上周四增加1.4万吨。同期，上海钢联统计国内主要消费地铝棒库存17.15万吨，较上周四下降2.25万吨。5月31日周五，上期所仓单约14.8万吨，较上周五持平；同期，LME铝库存报约111.7万吨，较上周五下降0.8万吨。 进出口方面，4月份铝材出口延续高增长，铝锭进口或有所减少。海关总署最新数据显示，2024年4月，中国出口未锻轧铝及铝材52.0万吨；1-4月累计出口199.8万吨，同比增长8.8%。4月中国进口未锻轧铝及铝材38万吨，环比持平，1-4月累计进口149万吨，同比增长86.6%。其中原铝进口21.9万吨，4月份进口窗口已深度关闭，预计5月份进口铝锭量降至15万吨以下。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。