中国艺术品市场理论体系及其发展的态势分析

我们在哪里？ 2017—2020年中国艺术品市场是敏感而又特别的一个阶段。此前，市场机构的预期是2017年度中国艺术品市场进入迅速发展期。机构预期认为：改革开放后，中国艺术品市场已经历三次周期性高峰：第一次是在1995年至1997年，第二次是在2003年至2005年，第三次是在2009年至2011年，第四次高峰会在2017年酝酿形成。也就是说，2017年是中国艺术品市场的一个重要转折点，即由调整转向新一轮市场高峰的转折点。但是，市场整体及市场底层结构并没有对上述机构预期做出积极响应，从交易体系的不同形态来看，画廊市场持续低迷，博览会市场波澜不兴，私下交易市场比较冷清，拍卖市场中的热点也更多地集中于少数大品牌拍卖企业，而行业整体发展并没有大的改观。从2018年的发展来看，中国艺术品市场进一步进入“常态化”。但值得关注的是一些创新的形态，如数字化场景的建构、平台化(文交所)交易、艺术电商及艺术金融等发展较快，虽然还没有成为影响市场的重要力量，但其发展态势已经受到人们越来越多的关注，中国艺术品市场将迎来新的发展格局。 事实上，在分析中国艺术品市场发展的同时，我们有一个前提，即共同的认知，也就是基本的理论基础。很多时候，我们之所以感到中国艺术品市场混乱，除了实体市场的问题之外，还有一个重要的原因，那就是由于缺失相应的理论基础，导致市场的分析没有相应的认知基础，分析的结论一方面缺少相应的共同基础而自说自话；另一方面人们对各种纷杂的现象缺乏分析判断能力，从而使艺术品市场的研究分析长期处于一个边缘化状态，很难完成相应的理论建构与实践指导。 所以，建构艺术品市场的理论基础，不仅仅是研究与分析艺术品市场的需要，更是推动与引导艺术品市场创新发展的重要举措。 与世界艺术品市场的发展相比较，中国艺术品市场的发展有其特殊独立的一面，为此，在吸收世界艺术品市场发展的经验与理论建构的基础上，发展具有中国特色的艺术品市场理论体系与实践方略意义重大。 一、中国艺术品市场发展的基本状况二、中国艺术品市场发展的基本现状三、中国艺术品市场发展的基本特点四、中国艺术品市场发展的基本体系与理论框架中国艺术品市场体系分析六、中国艺术品市场发展的基本问题七、中国艺术品市场发展的底层结构分析八、中国艺术品市场发展的基本态势 一、中国艺术品市场发展的基本状况 二、中国艺术品市场发展的基本现状 1.市场规模平台出现，新业态发展迅速 中国艺术品市场的发展虽然还处在调整的过程中，存在的问题与发展的瓶颈已经暴露无遗，市场规模在萎缩，出现了规模平台瓶颈，但中国艺术品市场的发展，在市场规模、市场结构及新业态的不断生发等方面，可以说广受世人关注。整体上说，中国艺术品市场的总规模已经达到近4000亿元的水平，拍卖市场整体规模也基本稳定在近500亿～600亿元左右的规模平台水平，一大批市场新业态与艺术品产业业态也在勃然发展。 2.市场热点不断出现，带动了市场信心的整合，但市场总体热度不高一是过亿拍品迅速增加。 二是市场集中度不断增加，除了拍卖市场被几个品牌拍卖企业几乎独占以外，书画拍卖市场TOP10占比达到近5%，已经是另一传统板块瓷杂拍卖市场TOP10的近3倍。 三是拉动了机构（企业）收藏。 四是市场参与者认为艺术品市场的顶峰就要到来，但直到目前，人们期待的市场顶峰并没有来，市场规模也没有较快增加。其主要原因，还是市场信心在整合的过程中，还没有凝聚起来，一些老的问题如艺术品征集难、进场资金受阻、市场人气不足等问题，还没有很好地解决。 3.市场的“二元结构”进一步发展 首先，中国艺术品市场的发展出现了一个大的趋势，那就是市场“二元结构”的生成，即高端收藏投资市场与中低端消费市场这两个特质差异非常大的板块，分别都得到了快速发展。 其次，随着中国艺术品市场的不断深化，市场面临“挤出”“激发”效应的叠加，市场的“二元结构”正在走向深化。中国艺术品市场近几年出现的“二元结构”趋势，就是在收藏投资市场不断发展的同时，消费市场也在不断崛起，出现了“高端”市场与“低端”市场形态同步推进的格局，其中包括消费大众化市场的兴起。 同时，随着中国艺术品市场结构的转型，投资资产市场也在迅速成长。由于消费市场与资产投资市场的不同价值取向，使得当下的中国艺术品市场正在形成并深化二元化结构。并且，这种二元化结构在以下三大动力的推动下，正在走向深化：一是我国人均GDP在2018年突破8000美元大关，人们的消费结构进入快速转型期，文化艺术消费首当其冲；二是由于货币超发，资产荒蔓延，经济将长期处于“L”型的低增长的发展运行状态中，艺术品作为优质资产效应被不断“挤出”，艺术品资产越来越成为资产财富管理的重要工具；三是全球性的艺术品“激发效应”再次进入窗口期。 4.市场收藏投资进一步机构化、企业化，收藏投资群体年轻化趋势明显，基于此的市场定价机制正在重塑，市场洗牌效应在所难免 一是中国艺术品市场收藏投资在机构化、企业化。 二是中国艺术品市场收藏投资在年轻化、财富化。 三是在中国艺术品收藏投资市场资产化、金融化步伐加快而迅速改变的背景下，存世艺术家面临新一轮洗牌。在这个洗牌过程中需要强化四方面认知：第一，对风险的认知；第二，对价值的认定要有全新视角；第三，市场生态在变化，新常态正在形成，即市场越来越走向投资市场，收藏越来越成为资产性的运营手段；第四，新业态、新市场在建构，收藏时不能固守传统，而要关注新业态的发展，如艺术金融、资产配置、电商的兴起等。 四是基于本土消费能力与文化价值判断在建构。 5.市场规模的集中度提升与市场热点的多元化双向推进 一是中国艺术品市场集中度提升，在拍卖市场，大部分市场规模是在少数几个拍卖品牌中形成的，尤其是中国书画拍卖市场TOP10占比不断快速提升。 图中国艺术品市场总成交额中的中国书画拍卖TOP10占比 二是在中国艺术品市场集中度提升的同时，市场热点并没有聚焦，而是不断多元化，出现了集中度与多元化相互促动的格局。一方面，拍卖市场上对近现代名家精品追捧，每隔一段时间就造就出的“天价”能够反映市场对作品文化价值的看重。另一方面，市场偏好在艺术品种类方面体现出多元化取向。2018年的中国艺术品拍卖市场表明，以往所表现出的“核心拍品主要集中于书画板块”的现象正在发生着改变，不同板块、不同收藏门类都有热点。既有书画等传统艺术板块的热点，又有油画、雕塑等当代艺术板块的热点；既有工艺艺术品的热点，也有古玩杂项、碑帖、古籍善本等的热点。在这些微妙变化的背后，是艺术品市场价值偏好多元化发展的趋势。第三方面，市场两极分化严重，高端艺术品受到热烈追捧，大众作品仍处于调整期，甚至于秋拍出现了“冰火两重天”的局面，顶级作品抢手，一般作品无人问津。 6.拍卖市场业态变化多、分化严重 一是拍卖业市场综合化与专业化发展并举，但综合化发展占了上风，像荣宝、西泠等走专业化路子的拍卖企业与保利、嘉德、匡时等走综合化路子的拍卖企业的距离越来越大。 二是品牌化战略在深化，基于品牌的经营连锁化与下沉已经成为趋势。 三是分化在加剧，不少中小拍卖企业歇拍或停拍，拍卖市场明显向寡头化、连锁化方向发展。在经营策略及定位方面，深耕细作、注重美术史梳理、加强差异化和专业化经营成为当下拍卖业发展的重要共识。 7.随着市场机制建构的完善，市场价值发现能力不断提升，拉动藏家格局与艺术品资本市场格局的重构 一是公开市场不断建立。 二是综合服务平台的建构，提升了市场的价值发现能力。 三是收藏投资群体机构化（企业化）、年轻化趋势明显。事实上，早在21世纪初，就已经有买家群体年轻化的发展趋势，进入新的调整期之后，买家群体机构化、年轻化步伐进一步加快。其原因有三：第一，是市场参与人群进行更替的必然结果，是产业发展过程中推陈出新的大势所趋。第二，多元收藏途径的拓展、新型收藏方式的应用，使越来越多的年轻人能够更加便捷地认识艺术品市场，从而更容易进入这类群体中。其中，依托互联网发展起来的新型艺术品市场交易平台，具有范围更广、参与更便捷、功能更完善等优势，在适应时代发展要求的同时，也吸引着伴随互联网成长起来的年轻群体加入。第三，新的价值取向、新的艺术样式是吸引年轻群体参与的重要内容，如在拍卖市场中独树一帜的现代水墨作品，所面对的收藏群体中很重要一部分就是这类年轻收藏家。 8.市场预期与市场行情间的响应度不高 近来我们看到，中国艺术品市场特别是其中机构和资本环节对于市场的预期与市场实际行情存在严重脱节，我们称之为预期“剪刀差”。可以说，这种艺术品市场机构对市场的价格预期与市场实际之间的预期“剪刀差”，特别是与底层结构和实际发展还存在不小的距离，也就是预期“剪刀差”还不小。艺术品市场整体仍需要相当长的一段时间，来吸收和消化这种过度预期对市场发展的偏离驱动，这也是一个惯性作用下的发展过程和结果。我们发现，新时期，特别是2019、2020、2021年，中国艺术品市场要实现缩小预期“剪刀差”的任务，还需要一个市场信心逐步缓慢回归的调整过程。 9.基于跨界融合而形成的新业态发展迅速，成为推动市场发展的重要力量 一是资本融合。上市公司并购匡时、保利与华谊的合作等资本介入与跨界融合的案例，可以说是当下中国艺术品市场整合发展的两个重要方向。 二是业务融合。拍卖业不断建构综合服务平台，提供综合性的金融或者知识教育服务。保利的金融服务、嘉德建立艺术中心进行知识教育服务等，都是重要表现。其目的，是应对七大挑战：第一，经济发展大环境不稳定，艺术品市场规模下滑，市场信心分散动摇；第二，市场处于礼品市场向投资市场转型中，投资市场发育缓慢，拍卖规模持续萎缩的态势延续；第三，市场创新过程中的投机意识严重，退出机制建设滞后，市场面临更多的压力与风险；第四，拍卖企业面临投资市场规模提升、“互联网+”创新模式的应用发展快、国际化竞争越来越剧烈、收藏群体年轻化趋势、拍卖资源的区域化聚集态势等新情况，积极转型的任务急、压力大；第五，拍品征集及交割困难依然存在，并有进一步恶化的趋势；第六，综合服务及其手段滞后，特别是金融服务滞后明显；第七，对艺术品市场规律认知不足，把控能力弱，市场预期管理滞后等等。资本介入与跨界融合，有利于破解这些难题与挑战。 10.市场的国际化进程加快 一是国际化竞争使很多重要藏家在中国本土市场不能满足竞购需求的条件下，往往会选择将视野延展至世界范围内。 二是国际买家也参与到中国艺术品市场交易中，越来越多跨领域的国际藏家展现出了对中国艺术珍品的狂热，他们对具有杰出历史价值和精致工艺的藏品趋之若鹜。保税业务的兴起，使国内拍卖可以在国外提货，就是国际化的一种深化。 三是通常的大宗资产都存在“消费在国内而定价在国外”的情况，艺术品市场初始阶段同样如此。但是近几年，这种情况得到扭转。随着消费市场规模的迅速提升以及本土消费能力与文化意识的崛起，定价权与话语权的回归成为一种趋势：第一方面，表现在购买力的提升与中国艺术品在世界艺术品市场中地位的提升；第二方面，表现在购买力以及购买力的文化立场与价值取向的判断——本土收藏家成为主力后所产生的文化立场与判断——正在改变世界对中国艺术品市场的价值认知；第三方面，消费格局的变化正在导向定价权的回归，从国际艺术品市场看，中国艺术品消费份额是大陆占70%，港澳与海外占20%，说明中国大陆的购买力非常强，而从中国大陆市场看，在拍卖市场中北京占70%的份额，在一级市场中山东占50%以上的份额，说明市场区域的集中度非常高，我们对话语权的形成处于有利局面。 11.市场支撑服务体系的探索积极 一是政策与法规的支持进一步增强，特别是《艺术品市场经营管理办法》出台。 二是艺术品鉴证备案体系建立并进行了商业化发展的落地服务。 三是全国艺术品质量管理标准化技术委员会批筹成立，为艺术品市场运营服务提供了支撑。 12.艺术金融服务需求增加，创新发展速度不断加快 第一，中国艺术品市场的发展使艺术品资产化正在成为一种趋势，最为突出的就是艺术品及其资源已呈现出商品化→资产化→金融化→证券化（大众化）