中国保持世界最大的绿色债券发行市场

环保及公用事业行业周报摘要

市场概览：

本周市场行情整体疲软，上证综指下跌2.07%，沪深300指数下跌2.08%。ESG相关指数方面，中证500ESG基准指数下跌3.27%，沪深300ESG基准指数下跌2.05%，国证ESG300指数下跌2.19%，中证ESG100指数下跌2.06%，华证ESG领先指数下跌2.06%。

政策动态：

• 国内：气候债券倡议组织报告显示，2023年，中国连续第二年稳居全球绿色债券发行市场首位，中国绿色债券发行质量和可信度显著提升。《生态保护补偿条例》将于6月1日正式实施，旨在加强生态保护补偿机制。
• 国际：欧盟通过《企业可持续发展尽职调查指令》，要求大型企业对其供应链中的环境和社会影响负责。IFRS和GRI展开合作，优化可持续发展报告准则的互操作性。英国提议将排放交易计划扩大至垃圾焚烧行业，并通过新规则推动天然气脱碳，建立氢气市场。

ESG产品动态：

• 公募基金：截至5月25日，全市场存续公募ESG基金共计535只，规模总计5064.42亿元。公司治理基金表现最为出色，2024年以来平均回报达到6.07%。本周无新发公募ESG基金，2024年5月累计无新发公募ESG基金。
• ESG债券：截至5月25日，全市场存续ESG债券数量达到3998只，总规模6.25万亿元。绿色债券数量最多，规模达3.74万亿元，社会债券规模为2.35万亿元。本周新发14只ESG债券，合计规模272亿元，其中绿色债券占大部分。
• 银行理财：截至5月25日，存续银行ESG理财产品共507只，其中纯ESG主题产品占比62.7%，环境保护主题产品占比15.8%，社会责任主题产品占比21.5%。

风险提示：

ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期的风险值得关注。历史数据并不代表未来业绩。

结论：

本周市场整体表现不佳，ESG相关指数也普遍下跌。政策层面，中国继续加强绿色债券市场建设，欧盟通过重要法规推动企业可持续发展，国际间合作优化可持续发展报告准则。ESG产品方面，基金和债券市场有所波动，银行理财市场则相对稳定。投资者需关注政策动态和技术发展趋势，以及可能的风险因素。