K12教育行业发展洞察报告2024

月狐数据（MoonFox Data） 市场概览重点洞察：教育大模型重点洞察：素质教育010203发展趋势04 市场概览 发展回顾：震荡中前行，迎新一轮素质教育及数智升级机遇 lK12在线教育行业历经“停课不停学”的热潮、“双减”政策的规范，于2022年底遏制虚火，跨过阵痛期迎来回暖。政策鼓励非学科培训开展，使得素质教育市场的外部环境进一步改善；智慧教育布局叠加AIGC技术带来新增长曲线，行业迎新一轮发展机遇。 教育工具 K12教育 •历经震荡下滑：2021年7月教育“双减”政策出台，因“停课不停学”而火热的K12在线教育跌落风口，资本敏锐撤离、营销大幅收缩，行业玩家撤出K9学科培训，转型业务或探索跨界，行业进入震荡下滑期。 •数字化赋能价值：主打家校互通、智慧校园的教育工具随数字化进程加速进校，融入K12校内教育生态，提升教育管理和沟通效率，促进家校协作共育，并积累学情数据，助力个性化、自适应教育实现。 •实现企稳回升：2023年K12教育移动端MAU表现趋于稳定，一方面季节性波动减弱，需求刚性显现，用户使用更趋常态化；另一方面止住下跌趋势，呈企稳回升态势。 •保持逐年增长：根据月狐数据，教育工具行业2021-2023年年均MAU实现逐年增长，以仅9%的复合增速上涨至8600万以上，覆盖渗透率截至2024年3月已达16.4%。 政策导向：K12教育持续减负提质，鼓励发展非学科培训 l自“双减”政策落地，K12阶段的学科与非学科教培走向分类管理，校园教育减负提质与校外培训治理规范并举。2024年以来，“双减”工作进一步走深走实，行业监管框架趋于完备，推动K12教培规范化发展，并为非学科教育培训进校、行业数字化升级指明方向。 近期政策要点：持续推动“双减”工作走深走实，做好科学教育加法 校外培训管理条例征求意见 校外培训行政处罚立规定则 学校美育浸润行动 非学科类校外教育培训清单 清除各类学科变异培训 教育部公布“面向中小学生非学科类校外培训目录清单”, 81门课程亮绿灯，学科类补课严加监管 《校外培训行政处罚暂行办法》2023年10月实施，加强校外培训监管，使其成为学校教育有益补充 进一步加强学科类隐形变异培训防范治理，到2024年6月隐形变异培训得以全面清除 出台《教育部关于全面实施学校美育浸润行动的通知》，全面实施学校美育浸润 《条例》进一步完善校外培训管理制度，提出校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理 明晰非学科教育发展方向和进校路径 学科类培训监管环境更趋严格 数字化升级仍是长期趋势 •多门素质教育培训亮绿灯，指明业务布局方向。•在义务教育课后服务、加强中小学科学教育等方面明确表示引进具有相应资质、符合条件的第三方机构，强调有益补充定位，利好相关业务进校 •持续明确对校外机构违规培训、收费等行为的处罚，对规范校外培训执法过程和行为做出规定•《校外培训管理条例（征求意见稿）》拟将校外培训管理上升至立法高度，监管进一步迈入法制化阶段 •教育部发布人工智能赋能教育行动，推出具体行动并上线人工智能通识教育。•K12教育数字化将完善顶层设计、加快应用落地，行业迎来智能产品服务、智慧校园ToG机遇。 关注非学科培训绿灯项与进校机遇 数字化转型带来ToC及ToG机遇 头部机构具备合规管理优势 竞争环境：“双减”促进供给持续调整，行业竞争格局改善 l“双减”政策后K12教育供给侧持续调整，行业进入门槛提升，合规要求加强。目前，好未来、新东方等头部机构的教培业务已经实现顺利转型，在竞争格局得到改善、刚性需求长存的背景之下，头部优质机构有望进一步提升经营表现。 01.K9学科类培训机构 机构大幅减少 “双减”以来，K12教培机构，尤其K9学科类教培机构大幅减少，行业供给侧实现出清 •2022年10月，国务院发布“双减”报告显示，义务教育阶段线下学科类培训机构数量压减至4932个，压减率96%；线上学科类培训机构压减至34个，压减率87.1%； •此外，上市公司均已全面剥离或关停K9阶段学科培训。 行业准入门槛提升 K12教培机构面临牌照监管，对机构的办学许可要求加强，行业进入门槛提高 02.K12数字教育公司 行业洗牌优化供应 行业洗牌和整合加快，淘汰不合规及不具备持续经营能力的机构 从行业分布来看，数字教育中2023年K12教培公司“死亡”（包括公司破产、倒闭、重大重组、工商注销、创始人跑路、平台关停或停更等）数量最多，达到26家；以K12阶段为主要受众的STEAM教育也有15家“死亡”。 供给侧调整改善行业竞争格局，叠加K12教育需求的长期刚性，利好优质、合规教培机构降低获客成本、提升利润率 应用榜单：行业马太效应显著，一季度头部应用实现普涨 行业马太效应强，头部季均MAU整体上涨 l根据月狐iApp数据，K12教育行业移动应用月活TOP5App用户稳定在千亿级别以上，其中作业帮以1.4亿+活跃用户实现量级领先，日均新增用户保持在33万左右，行业马太效应显著。 lTOP应用一季度MAU同比普涨，其中，提供AI动画教学的洋葱学园及欧拉数理化、猿辅导旗下的素质教育App斑马实现增速领先。 2月底进入开学季，K12教育平台使用回升 l受寒假和开学影响，行业季节性波动显著，以七天学堂为代表的K12教育平台具备成绩单推送、考试解读、学情分析等功能，承接春季学期开学带来的家校共育需求，在3月实现活跃用户规模环比高涨。 拍照解题需求稳定，搜题辅导类App粘性优势显著 l从用户粘性来看，规模TOP10应用中，主打口算、搜题、作业辅导的产品人均单日使用时长相对领先，面向家长用户的作业帮家长版季度均值达22.84分钟，在规模TOP10产品中居第一。 重点动态：大模型竞争加剧、素质教育转型持续推进 素质教育：作为主要转型方向重点布局 教育大模型：研发及落地应用加速 随政策边界明晰、科学教育观念深化，素质教育有效承接教培需求，市场规模持续增长。头部机构普遍实现素质化转型，并于2024年加强相关布局，进一步倾斜业务重心。 2024年，大模型落地应用逐渐深入，K12教培企业重点关注大模型和教育场景、软硬件产品的结合，通过升级大模型能力、推出新功能新产品强化竞争力，推动商业变现。 学而思素养：与乐高教育、腾讯教育、人民出版社、爱棋道等多品牌展开合作，拓展教育方向、共创生态 网易有道子曰大模型升级至2.0，并发布基于大模型的三项新应用及一款智能硬件新品 小度发布新品学习机K16，实现文心大模型在学习机中的落地 猿辅导素养课：于1月联合河南博物院推出第二期“博物馆新知计划”，结合博物院特色与素养课内容，发起系列课程活动 字节跳动上线河马爱学App，面向K12提供拍照答题等功能，探索大模型在教育领域的应用 学而思MathGPT数学大模型更名为九章大模型，并上新功能、升级能力 童程童美（原达内教育）：2月，达内教育宣布更名童程童美，将IT职业教培业务从公司体系中剥离，业务范围变更为少儿编程教育业务童程童美。 松鼠Ai发布教育智适应多模态大模型，计划开启全球化战略布局 新东方接入阿里云通义千问大模型，应用于学生体验、教师教学质量、教研内容研发等场景 新东方：发布“归巢计划”，招聘素质素养、初高中、智慧学习机等教师岗位，主要针对新东方新兴业务发展需要，不涉及义务教育阶段学科类培训。 2024年，探索教育大模型落地、深化素质教育布局构成行业发展的两大核心方向，市场迎来比拼数智化和素质化转型质量的新一轮竞争 重点洞察：教育大模型 现状：K12教育大模型涌现，技术算力、大数据和教育理解构成核心竞争力 l随AIGC浪潮席卷，K12教育企业在2023年纷纷开启大模型+教育探索，并作为强化竞争力的抓手在2024年加码布局。当前，K12教育大模型赛道（含垂类模型和落地K12教育场景的通用大模型）大厂林立，围绕核心优势强化自身竞争力。 K12教育大模型核心竞争力 科技企业：在模型能力和算力资源方面优势显著教育信息化企业：兼顾技术能力和数据积累K12教育企业：在教育内容和学情数据方面占优 好未来：基于学科积累优势深耕数学垂直大模型 l好未来在“双减”政策实施后，将定位调整为智能学习解决方案提供商，业务重心放在学习服务及学习内容解决方案两大方向。2023年，好未来快速启动数学垂类大模型研发，截至目前已经布局大模型应用、AIGC教培课程、大模型+智能硬件三大方向。 好未来：大模型驱动业务及估值增长，将加码AI+教育布局 l好未来通过大模型+K12教育的布局，推动“科教、科创、科普”战略转型。业务发展方面，好未来基于大模型实现智能硬件领域的创新，以AI驱动的学习设备出货量及配套App应用规模增长显著；通过深度融合大模型，提升教育服务的质量和效率，赋能学习服务业务发展。从好未来的财务数据和市场估值表现来看，其战略布局正在逐步展现出预期效果，并得到资本市场认可。 好未来近一年市值快速回升 日期:2024-05-06总市值:83.90亿美元 营收回升，持续加码大模型：好未来营收自2023财年三季度起呈增长态势，并于2024财年四季度达到4.30亿美元，同比增长60%。好未来表示，将继续投资AI研发，优化大模型、提升响应速度和准确性，加强产品和应用落地，以把握AI+教育产业趋势。 AI驱动软硬件增长：2024财年一季度，好未来表示学而思XPad和其他AI驱动的学习设备出货量呈现逐月增长态势。根据月狐数据，学而思旗下的智能硬件家长管理系统学而思智能App自2023年以来进入快速增长期，月活跃用户及新增用户均呈整体上涨趋势，于2024年1月达到峰值。 网易有道：以场景应用为导向研发大模型，赋能全线产品 l网易有道发布主打语言学习的教育大模型子曰，采取以场景为先的战略持续推出大模型教育学习应用及智能硬件产品，覆盖含K12阶段在内的翻译、口语陪练、家庭辅导等核心功能，实现对主要学习场景下用户需求的契合。 基于大模型能力升级硬件产品 持续提升大模型能力并上新产品 发布教育垂直大模型及六项应用 推出词典笔S6Pro，在智能扫读、AI作文批改等功能的基础上，对内容和AI功能进行扩容 升级子曰大模型至2.0，发布有道速读、AI家庭教师“小P老师”、Hi Echo2.0三项应用及有道AI学习机X20 推出教育大模型子曰，发布六项基于大模型的新应用：LLM翻译、虚拟人口语教练Hi Echo、AI作文指导、语法精讲、AIBox、文档问答 网易有道大模型能力及K12相关产品服务矩阵落地 大模型布局升级 •生态开放：Hi Echo将正式对外开放合作，未来有意链接车载系统、智能手表等各大场景•硬件创新：有道AI学习机X20为“三合一”模式，集学习机、学练机和学生专属电脑于一体•模型优化：大模型升级至2.0，提升口语对话、教育场景下的知识问答以及文字处理能力 创新教育学习应用 具备语言学习赋能优势 ……HiEcho口语教练：开放式对话+角色扮演纠音中文写作：主题讲解+一对一批改+个性化评价AI翻译：支持指令要求,具备文本深度理解能力AI家庭教师：提供全学段、全学科的答疑支持 随大模型发布、升级同步推出各项AI教育应用功能 •作为基座模型支持诸多下游任务，向所有下游场景提供语义理解、知识表达等基础能力。 子曰大模型 以场景为先的战略布局 注：部分功能非K12垂类应用，但可满足K12阶段学习需求 •在子曰大模型的基础上，为不同学习场景设计了定制化的模型，以实现模型与场景的高度契合。 智能硬件 词典笔、学习机、听力宝等品类新品搭载大模型能力与应用功能 网易有道：加快大模型落地转化，为多元业务提供驱动 l大模型+教育方向，网易有道于技术能力、数据积累、业务理解三大竞争要素上具备较为均衡的综合能力。但于此同时，网易有道智能硬件业务收入在激烈的市场竞争中持续同比下滑。网易有道表示，将在2024年加快大模型落地转化，以强