欧洲户储市场情况20240517

Q&A Q： 目前户储行业整体情况如何？ 从二季度开始， 户主企业的排产是否有明显提 升？A： 根据观察， 从二季度开始， 户滥储行业整体情况有所改善， 户主企业的排产呈现出较 为明显的提升。 我们邀请了互助行业的专家来进一步解读欧洲户储以及全球互联的当前状况。 Q： 目前欧洲户储库存情况及政策方向如何？ A： 目前欧洲户储的库存对于中国 的头部企业来说， 在四月份已基本清完。 除头部企业外， 有两家公司和部分二线厂家还有一些小部分库存。 政策方面， 德国去年 12 月取消了附属系 统的增值税， 对电池有较大利好。 意大利四月份的新政策为社区光伏储能系统提供最高 40%的安装成本报销。Q： 欧洲并网机和微利市场的库存及需求情况如何？ A： 欧洲并网机的库存不多， 因为滥 市场本身较小， 且需求增长缓慢。 微利市场比户用逆变 器市场更小， 且受户储系统取代影响， 增长市场部分被户储市场消耗。 VD 的库存不多， 今 年需求没有特别明显增长。Q：如何看待今年二季度及全年欧洲逆变器和户储需求情况？ A： 二季度需求旺盛， 预计 比一季度增长约 50%。 三季度可能会有所放缓， 因为假期较多。 四季度预计会有第二波 旺季。全年来看， 二季度是销售额最旺盛的季度。 Q： 今年欧洲户储和逆变器需求与去 年相比如何？A： 预计附属市场增速在 40%以上， 主要看德国和意大利。 德国去年增长翻倍， 今年保守估 计增长 30%。 意大利市场保持快速增速， 预计增长 50%以上。 英国等国家市场也在扩 大。 Q： 国产逆变器在欧洲市场的份额及今年价格趋势如何？ A： 国产品牌在欧洲市场的占有率已超过 40%， 但不太可能超过 50%。 去年 8 月后价格有所 下降， 但今年价格基 本稳定， 没有发生严重价格战。 Q： 欧洲电价下降对户储需求的影响如何？ A：尽管电 价下降， 但由于补贴较高， 欧洲户储系统的投资回收期并不长。 消费者对户储系 统有消 费惯性， 看重电力稳定性和便利性， 而不仅仅是为了盈利。 新能源产品已获得市场认可， 形成了消费惯性。 Q： 电价未来走势如何， 以及户储系统成本和用户承担能力的变 化？A： 电价不太可能继续下跌， 当前德国电价已接近中国电价。 即便电价下降， 由于 之前缺电 情况的影响， 民众仍可能对电力供应有保障需求， 愿意投资于户储系统。 随着组件价格下降， 户储系统成本已大幅降低， 更多用户能够承担得起。 Q： 低压储能机价 格趋势及促销活动对企业盈利能力的影响？ A： 低压储能机价格相对稳定， 目前价格在 600 到650 欧元之间， 厂家销售毛利率高达 40%。 去年虽产品价格未明显下降， 但促销 活动如“买十送一”等间接影响了企业的盈利能力。 目前， 华为等头部厂商通过经销商或 直接调价的方式控制市场价格， 今年华为未进行大规模送机活 动， 其他公司也未有显著降价活动。 Q： 渠道加价情况及经销商毛利率水平， 以及降价对各层级经销商的影响？A： 以6000 瓦机型为例， 厂家出厂价约 650 欧元， 考虑运输和清关费用后成本约 900欧 元。 一级经销商加价约 10%至 15%， 将价格提升至约 1000 欧元卖给二级经销商。 二级经 销商再 加价 15%， 直接销售给用户。 若发生降价， 将由厂家发起， 随 后各级经销商跟随 降价。 目前， 经销商毛利率水平较高， 但具体加价策略取决于经销商自身销售策略。 Q： 欧洲经销商的格局及其市场份额是如何分布的？ 一级和二级经销商的占比情况如何？A： 在欧洲市场中， 一二级经销商的市场份额能够占到 80%以上。 通常， 某一款产品的 一级 经销商在市场上的市占率可以达到 30%到 40%。 以英国的给力新能源为例， 其二级 经销商的 市场份额曾达到 35%， 一度甚至接近 60%。 一级经销商的采购规模较大， 例如 意大利的 jana tech 年采购额约七亿， 阿佐罗约六亿， 而德国的格雷瓦特一级经销商年采 购额约八亿。 Q： 为什么二季度欧洲的户储需求能够起来？ 除了传统旺季外， 还有哪些因素？ 哪些国家的 市场需求增长较快？ A： 二季度需求的增长部分得益于意大利的新政 策，该政策于四月份颁布， 针对社区系统提 供新的补贴。 虽然不是每个用户都能申请到补贴， 但这涵盖了户储和小型工商储能系统。 目 前， 意大利客户活跃， 新订单频繁。预计二季度意大利市场将有显著增长。 Q： 2024 年欧洲户储需求分布的预期是怎样的？ A： 预计 2024 年欧洲户储需求分布仍将以德国和意大利为主， 这两个国家占据了市场上80%的市场份额。 其他国家如西班牙和荷兰目前尚未形成规律的市场行为， 尽管西班牙早在2020 年就提出了补贴政策， 但至今未正式颁布， 导致市场表现不佳。 预计这些国家的装机量将保 持稳定， 与去年相比会有所增长， 但增长幅度较小。 Q： 英国市场在储能方面 有哪些机会？ 预计会有怎样的表现？ A： 英国市场在储能方面存在较大机会， 因为英国多个区域正在提倡建立虚拟工厂， 政府也 在积极提供资金支持用户安装储能系统。 虽然去年英国的沪指较小， 但预计今年英国市场可 能会有显著增长。 即使英国市场今年翻倍， 对整个市场的增长贡献也仅几个点。 Q： 目前户储行业的供给情况如何， 新进玩家 的进展如何， 以及是否有新的国内企业进入欧 洲市场？ A： 目前户储行业有许多新进玩 家， 但这些厂家在技术壁垒上尚未完全突破， 研发周期较长， 需要大约一年半左右。 市场上的头部企业在技术和销售渠道上具有明显优势， 而新进厂家往 往需要 2 到 3 年的市场沉淀才能逐步提升竞争力。 此外， 欧洲市场的销售渠道与家电销售不 同， 需要专业的营销团队和较大的销售投入。 目前能在欧洲市场取得一定成绩的企业并不多， 其中德业和顾德威表现较为突出。 Q： 古瑞瓦特公司目前在欧洲市场的表现如何？ A： 古瑞瓦特是最早进入欧洲市场的中国 品牌之一， 2022 年在中国七大国品牌中的出货量仅 次于德业。 但从去年 7 月开始， 公司进行了裁员， 面临售后跟不上和库存积压的问题。 尽管 如此， 古瑞瓦特的市场份额依然较大， 但增速已经开始放缓， 逐渐在竞争中掉队。 Q： 在众多行业玩家中， 哪些企业可 能会实现比行业更快的增长？ A： 在欧洲市场， 德业的增长最为迅速， 主要原因是其销 售策略有效， 且在欧洲市场的占比 不高， 因此增速较快。 德业的营销团队专业且努力， 竞争力强。 顾德威也是表现不错的企业 之一。 Q： 二季度欧洲市场的需求预计会有哪些 变化， 哪些国家或市场的需求增长会更为显著？ A： 二季度欧洲市场的需求预计将环比一 季度提升约 50%， 其中意大利和德国将是需求增长 的主要来源。 意大利的需求增长将更 为显著，而德国虽然也会有增长， 但同比增长的百分比 不会像意大利那么多。 Q： 目前光伏逆变器的市场需求情况如何？ A： 去年光伏逆变器在欧洲的需求为 58G 瓦， 预计今年将达到 80G 瓦， 呈现出约50%的增 长。 光伏逆变器市场主要服务于光伏电站项目型销售， 互用市场占比不到 10%。由于原 材料价格 波动， 部分项目可能会推迟， 但随着组件价格的下降， 项目推进速度加快， 尤其是在中东地 区。 Q： 光伏逆变器在二季度的景气度是否会有明显提升？ A： 光伏逆变器作为项目型产品，其销售并不受季节性影响， 每个季度都会有项目落地和 COD （商业运营日期） 。 因此，二季度的景气度提升并不明显。 Q： 欧洲各国对光伏逆变器的补贴政策如何？ A： 意大利的补贴政策从 110%降至 70%， 但仍然是一个相对较高的补贴水平。 德国的补 贴政 策有所增加， 特别是对储能电池的补助。 英国的补贴政策较为分散， 没有统一数据， 但政府 从一季度开始实施扶贫项目， 优先为用电困难的家庭配备电池。 Q： 英国的 光伏市场发展情况如何？ A： 英国的光伏市场相对较小， 主要因为国家的光照强度不足。但政府正在鼓励民众安装电 池， 以促进户储市场的发展。 Q： 光伏逆变器市场的竞争格局如何？ A： 市场上有实力的玩家相对较少， 新玩家陆续进 入市场， 但整体竞争格局仍在持续变化中， 目前尚未形成明显的优化或恶化趋势。 Q： 如何看待当前户储行业的竞争格局及其对市场的影响？ A： 从行业角度来看， 当前户 储行业的竞争格局正逐渐优化。 产品同质化严重， 导致竞争主 要集中在销售端和公司运营效率上。 随着市场回归理性， 竞争力强的公司将逐渐占据主导地 位， 投机性质减弱，对新进入者而言挑战较大。 例如， 一些二三线厂家在市场供不应求时能 够获得较大销售额增长， 但在市场竞争激烈时则可能被边缘化。 这种竞争格局的变化对市场 整体而言是积极的， 有助于淘汰竞争力弱的公司， 留下真正有实力的企业。 Q： 新兴市场的需求情 况如何？ A： 新兴市场的需求正在迅速增长， 但具体体量尚不明确。 东南亚市场由于光 伏补贴政策的 变动， 目前主要集中在越南和泰国， 但政策尚未落地， 市场规律尚未形成。 菲律宾和印尼市 场较小众， 且价格和利润已处于较低水平。 中东市场如黎巴嫩、 也门和约旦在 2022 年经历 了快速增长， 但随后市场萎缩， 预计 2024 年会有 50 瓦时的需求。 非洲市场由于 缺乏并网政策， 一直以离网市场为主， 预计 2024 年非洲的离网户储市场将超过 2 万兆瓦时。 南非市场由于经济性问题， 正在从并网市场回归离网 市 场。 Q： 欧洲市场国内各品牌的市占率情况如何， 排名前几名的企业分别是哪些？A： 欧洲市场的国内品牌市占率总体上有所分布， 但具体到每个企业的市占率则不太明 确， 且在不同国家的表现也不尽相同。 例如， 锦亮主要在英国和北欧五国有较好的市场份额， 而 意大利则不太显著。 手环在意大利销售较好， 但在其他地区则一般。 三星则集中在德国和意 大利， 主要销售储能机。 固德威主要在德国市场表现强劲， 艾罗的销售区域分散， 而德业在 德国、 奥地利和东欧国家有较广的覆盖。 给力新能源则专注于互储一体机， 主要在英国市场 销售。 这些品牌的市场份额和影响力在不同地区有所差异。 Q：二季度户储产品价格是否有下降趋势， 以及未来价格走势如何？ A： 二季度户储产品价格 并未下降，今年到目前为止也没有进行价格调整， 且未来也不会涨 价。 在行业内， 即使在 2022 年缺货时也未曾涨价。 预计今年三四季度价格会有所下降， 但 降价幅度不会超过10%， 且降价不会是急降， 而是每年大约 5%以内的幅度。 降价是作为行 业内的一种策略， 以保持市场竞争力。 Q： 欧洲储能电芯产品市场格局如何， 中国品牌在欧洲市场的 市占率情况？ A： 中国品牌在欧洲市场的市占率逐步上升， 目前 70%的附属电池包是中国 品牌。 电池包的 价格自 2022 年年底以来一直在下降， 目前壁挂式电池包的 FOB 价格大约 在 4800 到 5300 欧 元之间。 Q： 派伦和阳光在欧洲市场的情况如何？ A： 阳光在欧洲市场表现良好， 特别是在大型储 能市场， 阳光占据了绝对优势， 市场份额超 过 50%。 工商组市场推进也非常快， 主要竞争对手是华为和上能。 派伦在市场上的市占率没 有以前高， 主要是因为电池包产品与逆变器相比， 基础成本更低， 且经过低价电池包的验证 后， 客户发现短期内不会出现问题。 Q： 华为户储在欧洲市场的进展情况如何， 是否有质量问题？ A： 华为在欧洲市场 的表现相对低调， 目前没有特别突出的优势。 华为的策略问题而非质量 问题是其在欧洲市场的主要挑战。 华为面临的竞争对手包括格鲁瓦特和四个电器等， 这些竞 争对手已经在市场上占据了一定的地位。 请注意， 以上 Q&A 是根据提供的文本内容整理得 出的，实际投资决策应考虑更多信息和个人分析。