胜遇信用周报

2024年5月6日-2024年5月12日 目录： 一、本周重要信用事件二、新增违约三、评级变动四、本周新增非标违约五、下周关注六、信用债发行情况 一、本周重要信用事件 （1）2024年5月6日，据知情人士消息称，万科近期告诉一些投资者，公司已准备好资金，用以偿付将于5月到期的14.45亿元点心债券（ISIN:HK0000732427）。该笔债券未偿金额为14.45亿元，票息3.45%，将于5月25日到期。万科今年还有另一笔6亿美元离岸债券将于6月7日到期。 （2）2024年5月7日，据参会人士消息，普洛斯告知投资者称，公司已确定可以帮助其偿还本金10亿美元、2025年到期美元债（ISIN：XS1242348164）的资金来源，并已在今年偿付了17亿美元的其他债券。普洛斯首席财务官Nicholas Johnson在5月3日的投资者电话会议上表示，偿还2025年到期债券的资金可能包括利用债券市场融资以及从其“核心关系”银行获得的贷款。该公司约46%的债务将在今年年底前到期，普洛斯计划用手头现金、经营性现金流和资产出售所得来偿还这些债务。 （3）2024年5月7日，据财联社，记者从民生银行多位客户经理处获悉，该行自5月7日起于全国范围内停售半年期及以上大额存单产品。民生银行APP显示，目前该行在售的大额存单仅有1个月及3个月期限，利率均为1.7%。民生银行2021-2023年和2024年一季度末净息差分别为1.91%、1.60%、1.46%和1.38%，已低于商业银行四季度净息差平均水平1.69%，可见其负债端成本压力之大。 （4）2024年5月8日，深圳湾超级总部基地的T208-0053宗地使用权上线深圳公共资源交易中心，以挂牌方式公开转让，转让起始价约为22.35亿元，该地块首次出让为万科于2017年12月摘得。万科方面回应称，此次挂牌转让该地块，是公司坚决推进瘦身健体一揽子方案的落地举措之一；该地块是公司在行业快速发展阶段获取的商业办公项目，原计划主要用于在深员工办公使用；鉴于当前行业形势已发生重大变化，公司计划不再建设该项目，因此拟对该项目进行整体转让，减少非主业资产对资金的占用，聚焦资源做好、做强三大主业。 （5）2024年5月9日，宜都市国通投资开发有限责任公司公告，本公司于2024年4月29日收到湖北证监局警示函，因本公司公司债券“G20国通/20国通绿债”募集资金使用情况的部分信息披露与实际情况不相符，违反有关规定。 （6）2024年5月9日，碧桂园地产集团有限公司公告，因销售恢复情况不达预期等原因，“23碧桂园MTN002”、“23碧桂园MTN001”偿付资金无法在利息兑付日5月9日按时支付，尽力于宽限期3个工作日内（不晚于5月13日）足额偿付应付利息及宽限期内 利息。此前5月8日，据知情人士透露碧桂园地产集团正在寻求中债信用增进公司的帮助，以支付周四即将到期的境内债利息。“23碧桂园MTN001”、“23碧桂园MTN002”两只中票余额分别为8亿元、9亿元，票息3.8%、3.95%，应于5月9日付息3040万元、3555万元，合计6595万元，均由中债增提供全额无条件不可撤销的连带责任保证。2024年5月11日，据碧桂园最新发布公告称：经公司和各方努力，积极筹措资金，盘活抵押资产，发行人已于2024年5月11日将“23碧桂园MTN001”、“23碧桂园MTN002”中期票据应付利息及宽限期内利息足额划转至银行间市场清算所股份有限公司指定的收款账户。 二、本周新增违约 1、本周无新增违约主体： 2、本周新增债券违约与展期： （1）2024年5月6日，“H17当代1”，发行人武汉当代科技产业集团股份有限公司未按时兑付利息，发生实质违约，债券当前余额5.00亿元，逾期利息10,200.00万元； （2）2024年5月6日，“20天乾02”，发行人湖北天乾资产管理有限公司对该债券本息展期，债券当前余额10.5亿元，逾期利息13,650万元； 三、本周评级变动 本周发生评级上调3家。 五、下周关注 下周以下债券到期情况需重点关注： 六、信用债发行情况 本周信用债发行规模、净融资额环比均大幅提升，其中城投债、产业债发行规模、及净融规模也均呈现环比上升；国有企业发行规模及净融均环比大幅增长，民营企业发行环比下降但净融净流出规模有所缩减。 本周信用债共发行1,317.39亿元，比上周603.08亿元环比大幅上升118.44%，净融资规模-132.02亿元，比上周-1,087.93亿元净流出规模减少了955.91亿元，其中城投债本周发行量553.09亿元，比上周362.58亿元环比上升52.54%，净融资规模-363.24亿元，比上周-806.31亿元净流出规模减少了443.07亿元；产业债本周发行量764.30亿元，比上周240.50亿元环比大幅上升217.80%，净融资规模231.22亿元，比上周-281.62亿元增长了512.84亿元。从发行规模主体性质来看，国有企业本周发行量1,298.39亿元，比上周571.08亿元环比上升127.36%，净融资规模-110.88亿元，比上周-1046.52亿元增加了935.64亿元；民营企业本周发行量19.00亿元，比上周32.00亿元环比下降40.63%，净融资规模-21.14亿元，比上周-41.41亿元增加了20.27亿元。 受五一节假日影响，本周所有评级信用债发行量环比上升。AAA评级净融资额由负转正，中、低评级信用债净融资额流出规模显著收窄。具体来看，AAA信用债发行量环比上升168.28%，净融资额增加了353.87亿元；AA+发行量环比上升48.12%，净融资额增长了297.94亿元；AA及以下发行量环比增长131.82%，净融资额增加了304.09亿元。 本周各评级城投债发行量环比上升，但净融资额依旧呈现净流出。具体来看，AAA城投债这周发行量环比上升6.84%，净融资额进一步减少了9.03亿元；AA+发行量环比上升81.68%，净融资额增加了254.79亿元；AA及以下发行量环比上升101.43%，净融资额增加了197.30亿 本周高、低评级产业债发行量环比大幅上升，中评级产业债发行量环比小幅下降；各评级产业债净融资额均环比上升。具体来看，AAA产业债发行量环比上升341.80%，净融资额增加了362.90亿元；AA+发行量环比小幅下降-5.25%，净融资额增加了43.15亿元；AA及以下发行量环比上升520.00%，净融资额增加了106.79亿元。 国有企业方面，本周信用债各评级发行量环比大幅上升；净融资额也均呈现增加。具体来看，AAA发行量环比上升165.00%，净融资增加了377.01亿元；AA+发行量环比上升67.59%，净融资额增加了309.94亿元；AA及以下发行量环比上升了131.82%，净融资额增加了248.68亿元。 民营企业方面，本周高评级信用债发行量环比有所上升，中评级信用债发行量环比有所下降，AA及以下持续为0；净融资额方面高、中评级环比下降。具体来看，AAA发行量环比上升78.64%，净融资额减少了63.27亿元；AA+发行量环比下降10.70%，净融资额增加20.88亿元；AA及以下发行量3.00亿元，净融资为-3.00亿元。 报告声明 1.本报告仅供丝路海洋（北京）科技有限公司（本公司）客户使用。 2.本报告所载的所有内容均不构成投资建议，任何投资者须对任何自主决定的行为负责。任何投资者因信赖本报告而进行的投资或其他行动并由此产生的任何损失，均由投资者自行承担，本公司不承担任何法律责任。3.本报告所载的所有信息均以本公司认为准确、可靠的来源获取，但本公司不保证本报告所述信息的准确性和完整性，本报告的使用者不应认为本报告所载的信息是准确和完整的而加以依赖，本公司不对因本报告所载信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担任何责任。4.本报告是本公司依据合理的内部程序独立做出的，所载的观点仅是报告当日的观点，且上述观点后续可能发生变化，在不同时期，本公司可能会发出与本报告观点不一致的研究报告，本公司不承担及时更新和通知的义务。5.本公司对本报告的所有信息表达与本公司业务利益存在直接或间联不做任何保证，相关风险请本报告的使用者独立做出评估，本公司不承担由此可能引起的任何法律责任。6.本报告的版权归本公司所有，未经本公司书面许可任何个人和机构不得以任何形式复制、翻版、篡改、引用、刊登或发表等。7.本公司发布的报告和信息适用法律法规规定的其它有关免责规定。8.以上声明内容的最终解释权归本公司所有。