新能源汽车周度报告：锂电池行业新规将出台 美或对中国电动车加征关税

smingfTable_Title]锂电池行业新规将出台 美或对中国电动车加征关税 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243投资咨询号：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@orientfutures.com ★动态跟踪 销量方面，中汽协口径，我国新能源汽车4月批发销量85万辆，同比增长33.5%，考虑到3月存在一定季度末冲量效应，环比有所下滑符合季节性规律；1-4月累计批发销量294万辆，同比增长32.3%。周度上险情况来看，4月29日-5月5日，新能源乘用车销量约14.7万辆，同比增长38%，24年累计销量约253.4万辆，同比增长39%。新能源周度渗透率达41%。 联系人 徐瑜从业资格号：F03107629Email：yu.xu@orientfutures.com 动力电池方面，我国动力电池4月装车量35.4GWh，同环比双增长；1-4月累计装车量120.6GWh，同比增长32.6%。全球来看，今年Q1全球装机量为158.8GWh，同比增长22%；全球排名前二企业分别是宁德时代装机60.1GWh，同比增长31.9%，以及比亚迪装机22.7GWh，同比增长11.9%。 政策方面，5月8日，工信部电子信息司发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿），提到引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本等。 海外市场来看，欧盟对华电动车的反补贴调查还在推进中，如果施加关税将在启动调查九个月期限（7月）之前，而相关的正式通知则大概率在6月发布。另外，美国拟对中国电动车等关键行业征收新的关税，最快本周会公布具体情况。 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年4月上半月新能源渗透率首次突破50%，是新能源车对传统燃油车的首次反超。高竞争力新车密集上市，国内价格战持续，海外保护主义起势。竞争格局来看，自主品牌市场份额有望继续扩大，头部企业先发优势较强。一体化垂直整合有助于整车厂企业掌握核心竞争力和议价权，并实现降本增效。建议关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 目录 1.重点标的跟踪.........................................................................................................................................................................52.产业链数据跟踪.....................................................................................................................................................................72.1.整车：全球..........................................................................................................................................................................72.2.整车：中国..........................................................................................................................................................................82.3.整车：欧洲..........................................................................................................................................................................92.4.整车：北美........................................................................................................................................................................102.5.整车：其他地区................................................................................................................................................................112.6.中国：电动车充电基础设施............................................................................................................................................132.7.中国：动力电池与相关原材料........................................................................................................................................142.8.中国：其他原材料............................................................................................................................................................203.热点资讯汇总.......................................................................................................................................................................213.1.中国：政策信息................................................................................................................................................................213.2.中国：企业动态................................................................................................................................................................223.3.海外：行业数据................................................................................................................................................................233.4.海外：企业动态................................................................................................................................................................244.行业观点...............................................................................................................................................................................245.投资建议...............................................................................................................................................................................256.风险提示...............................................................................................................................................................................25 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况..............................................................................................................................................................5图表2：上市公司一周行情梳理..................................................................................................................................................................6图表3：全球新能源汽车销量......................................................................................................................................................................7图表4：全球新能源汽车渗透率..................................................................................................................................................................7图表5：重点国家新能源渗透率........................................................................................................................