计算机行业周报：深圳成都低空经济产业持续推进，低空经济板块有望受益

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 深圳成都低空经济产业持续推进，低空经济板块有望受益 ——计算机行业周报（2024.05.06-2024.05.10） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 低空经济：深圳宝安低空经济产业持续推进，成都发布政策重点打造低空经济等产业链，相关产业链有望持续受益。深圳·宝安低空经济产业公共服务中心暨宝安区无人机系统应用测试基地启用活动在西乡街道大铲湾蓝色未来科技园举行。会上有数家企业签约入驻园区，中心和基地的启用将助推宝安低空经济产业高质量发展。近日成都市产业建圈强链工作领导小组印发《成都市产业建圈强链2024年工作要点》（简称《工作要点》），低空经济、氢能成为2024年成都实施产业建圈强链行动打造的两条重点产业链。 AI大模型：阿里云发布通义千问2.5大模型，上海人工智能产业正进入集中爆发期，相关产业链有望受益。5月9日，阿里云正式发布通义千问2.5大模型，并开源通义千问1100亿参数模型。相比上一版本，2.5版模型的理解能力、逻辑推理、指令遵循、代码能力分别提升9%、16%、19%、10%。上海市经济和信息化委员会主任张英表示，当前人工智能正进入集中爆发期。目前，上海人工智能实验室“书生”、商汤“商量”等24款大模型通过国家备案，居全国第二。 AI算力：腾讯粤港澳大湾区算力中心项目落户韶关，临港新片区发布若干政策赋能新型算力发展，相关产业链有望受益。5月8日，腾讯粤港澳大湾区算力中心项目投资协议签约仪式在韶关市举行。腾讯粤港澳大湾区算力中心项目总投资50亿元，建设约3万个标准机柜。5月7日，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区进一步集聚发展新型算力赋能新质生产力若干政策》正式发布，目标是到2025年，新片区形成以智能算力为主、基础算力和超级算力协同的多元算力体系。 工业软件：《南京市关于加快发展工业软件的实施意见》出台，三部门发文推动电动自行车行业规范管理，要求企业配备使用ERP、MES，相关产业链有望持续受益。《南京市关于加快发展工业软件的实施意见》日前出台，提出到2028年，力争工业软件实现跨越式增长，工业软件收入规模突破500亿元。三部门制定了《电动自行车行业规范条件》和《电动自行车行业规范公告管理办法》。提出企业应采用三维软件进行造型设计，配备并使用ERP（企业资源计划）、MES（生产执行系统）。 市场行情回顾 本周（05.06-05.10），A股申万计算机指数下跌3.24%，板块整体跑输沪深300指数达4.95pct，跑输创业板综指数达4.21pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第31位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-2.85%)、软件开发(-2.97%)、IT服务II(-3.94%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(1.48%)、纳斯达克(1.14%)、恒生资讯科技业(0.47%)、台湾信息服务(-0.04%) 、Wind美国中资股软件与服务(-2.09%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好受益地方政府陆续出台支持政策的低空经济板块、受益国外龙头企业持续发布应用模型的AI模型板块、受益部委和地方政府相继出台相关政策的AI算力板块以及受益特斯拉自动驾驶国内落地持续推进及杭州出台促进法规的自动驾驶板块。 低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等； AI大模型：建议关注软通动力、金山办公等； AI服务器：建议关注浪潮信息、中科曙光； 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《特斯拉通过国家汽车数据安全要求，自动驾驶板块有望受益》 ——2024年05月09日 《深圳沈阳出台支持政策，低空经济产业链有望受益》 ——2024年04月29日 《政策出台、发改委定调，低空经济板块或将受益》 ——2024年04月22日 -20%-4%12%28%44%60%09/2211/2202/2304/2307/2309/23计算机沪深3002024年05月13日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 6 2.1. 板块表现 ............................................................................................... 6 2.2. 个股表现 ............................................................................................... 8 3. 行业新闻 .................................................................................................... 9 4. 公司动态 .................................................................................................. 12 5. 公司公告 .................................................................................................. 13 6. 风险提示 .................................................................................................. 14 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（05.06-05.10） ...................................... 6 图2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（05.06-05.10） .......................... 6 图3: A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（05.06-05.10） .......................... 7 图4: 海外指数涨跌幅情况（05.06-05.10）...................................................... 7 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（05.06-05.10）个股涨跌幅前后10名 ........ 8 表2: 计算机行业本周重点公告（05.06-05.10） ............................................ 13 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： 低空经济：深圳宝安低空经济产业持续推进，成都发布政策重点打造低空经济等产业链，相关产业链有望持续受益。据金融界消息，5月6日上午，深圳·宝安低空经济产业公共服务中心暨宝安区无人机系统应用测试基地启用活动在西乡街道大铲湾蓝色未来科技园举行。会上有数家企业签约入驻园区，中心和基地的启用将助推宝安低空经济产业高质量发展。 宝安低空经济产业公共服务中心是宝安区首个低空经济产业公共服务平台。 据悉，现有力翎航空有限公司、深圳市圣翔低空科技有限公司、成都浩孚科技有限公司等10余家单位意愿进驻，初步形成低空经济产业聚集效应。据证券时报消息，近日成都市产业建圈强链工作领导小组印发《成都市产业建圈强链2024年工作要点》（简称《工作要点》），低空经济、氢能成为2024年成都实施产业建圈强链行动打造的两条重点产业链。在低空经济产业方面，《工作要点》指出，加大整机项目内培外引力度，精准补齐关键零部件短板，产业需求导向布局建设基础设施、公共平台、应用场景，加快打造西部低空经济中心。《工作要点》还显示，同其他重点产业链一样，低空经济将在政策、资金、人才、载体等层面获得扶持。 AI大模型：阿里云发布通义千问2.5大模型，上海人工智能产业正进入集中爆发期，相关产业链有望受益。据证券时报网消息，5月9日，阿里云正式发布通义千问2.5大模型，并开源通义千问1100亿参数模型。相比上一版本，2.5版模型的理解能力、逻辑推理、指令遵循、代码能力分别提升9%、16%、19%、10%。一年间，通义发展出了文生图、智能编码、文档解析、音视频理解等能力，企业客户和开发者可以通过API调用、模型下载等方式接入通义，个人用户可从APP、官网和小程序免费使用通义。据科创板日报消息，上海市经济和信息化委员会主任张英参加2024上海民生访谈栏目时表示，人工智能是上海坚定不移发展的三大先导产业之一，也是培育新质生产力的重中之重。当前人工智能正进入集中爆发期。去年11月，上海发布了推动大模型创新发展“11条举措”，从算力、语料、模型、测试等方面，作了全面布局。目前，上海人工智能实验室“书生”、商汤“商量”等24款大模型通过国家备案，居全国第二，形成了“1+4”的通用大模型格局（1款开源、2款商用、2款在研），体现了在行业内的深化应用。2024年通用大模型正在逐步收敛，一大批聚焦制造、金融、政务等垂类模型正加快孕育。 AI算力：腾讯粤港澳大湾区算力中心项目落户韶关，临港新片区发布若干政策赋能新型算力发展，相关产业链有望受益。据金羊网消息，5月8日， 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 腾讯粤港澳大湾区算力中心项目投资协议签约仪式在韶关市举行。腾讯粤港澳大湾区算力中心项目总投资50亿元，建设约3万个标准机柜，项目选址位于浈江产业园，一期项目用地面积约230亩。项目将建设一个具有国际先进水平的数据中心园区。一期项目建成后，园区将具备20万台服务器的运营能力。未来，这座数据中心将连接腾讯云在粤港澳大湾区中所有核心节点和边缘节点，形成全面覆盖粤港澳大湾区、辐射全国乃至东南亚的数据中心互联平台。据财联社报道，在5月7日召开的2024年临港新片区智算大会上，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区进一步集聚发展新型算力赋能新质生产力若干政策》正式发布，以鼓励和引导算力产业链上下游企业在临港新片区更好的布局、建设和使用算力。临港新片区党工委委员、管委会专职副主任唐浩表示，目标是到2025年，新片区形成以智能算力为主、基础算力和超级算力协同的多元算力体系。临港将大力提升算力规模与效能，力争总算力超过5EFLOPS，智算占比达到80%，PUE控制在1.25以内，算力产业总体规模提升至100亿元。 工业软件：《南京市关于加快发展工业软件的实施意见》出台，三部门发文推动电动自行车行业规范管理，要求企业配备使用ERP、MES，相关产业链有望持续受益。据证券时报网消息，《南京市关于加快发展工业软件的实施意见》日前出台，以政策引领的方式，再次强化工业软件发展，奋力将工业软件打造为南