计算机行业周报：发改委表示发展低空经济意义重大，产业链有望受益

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 发改委表示发展低空经济意义重大，产业链有望受益 ——计算机行业周报（2024.04.15-2024.04.19） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 低空经济：国家发改委表示积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明，山西拟设立低空经济和通用航空业发展基金，相关产业链有望持续受益。国家发展改革委政策研究室主任金贤东表示，低空经济是前景广阔的战略性新兴产业，也是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明。山西省省长金湘军主持召开省政府第38次常务会议。会议同意设立山西省低空经济和通用航空业发展基金。 AI大模型：Meta发布Llama 3，马斯克旗下XAI推出Grok-1.5 Vision多模态AI模型，相关产业链有望受益。Meta Platforms推出了 “Llama 3”。未来几个月，Meta 将陆续推出一系列具备多模态、多语言对话、更长上下文窗口等能力的新模型。XAI于4月12日发布首个多模态智能模型Grok-1.5 Vision。Grok-1.5V在RealWorldQA基准测试中一举超越了包括GFT-4V、Gemini Pro 1.5在内的诸多业内主流竞品，彰显出其在多模态处理领域的领先地位。 AI服务器：中国移动发布2024—2025年新型智算中心采购公告，台积电表示AI服务器处理器需求快速增长，相关产业链有望受益。中国移动本次新型智算中心项目共将采购8054台设备，其中7994台人工智能服务器及配套产品、60台白盒交换机。台积电 CEO 魏哲家表示，2024年台积电在 AI 服务器处理器方面的营收预计将相对去年翻倍，占整体收入的约一成。未来 5 年相关收入将在今年的基础上实现 50% 的复合年增长率，到 2028 年可贡献总体收入的 20%。 工业软件：三部门表示加大对工业软件等薄弱领域的金融支持力度，北京印发软件产业重要方案，相关产业链有望持续受益。三部门发布《关于深化制造业金融服务 助力推进新型工业化的通知》，其中提出，加大对基础零部件、基础材料、基础软件和工业软件等薄弱领域的金融支持力度。北京市经济和信息化局印发《北京市加快建设信息软件产业创新发展高地行动方案》（以下简称《行动方案》）。《行动方案》提出要夯实工业软件根基。加速工业软件数据汇聚，推动行业用户与制造业企业智能化升级，促进工业互联网深化应用，加快数据自动化收集。 市场行情回顾 本周（04.15-04.19），A股申万计算机指数下跌3.94%，板块整体跑输沪深300指数达5.83pct，跑输创业板综指数达1.36pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第25位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-2.1%)、IT服务II(-3.93%)、软件开发(-5.2%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(-1.97%)、台湾信息服务(-2.73%)、恒生资讯科技业(-4.49%)、纳斯达克(-5.52%) 、道琼斯美国科技(-6.75%)。 ◼ 投资建议 本周我们重点看好受益发改委发声支持的低空经济板块、受益国外龙头企业持续发布大模型的AI大模型板块、受益中国移动招标的AI服务器板块以及国家政策推出的工业软件板块。 低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等； AI大模型：建议关注万兴科技、昆仑万维等； AI服务器：建议关注浪潮信息、中科曙光； 工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，工业软件板块或将受益》 ——2024年04月11日 《ChatGPT免注册使用，AI算力需求有望持续扩张》 ——2024年04月09日 《国产大模型表现加速追赶，计算机行业表现值得期待》 ——2024年04月04日 -20%-4%12%28%44%60%09/2211/2202/2304/2307/2309/23计算机沪深3002024年04月22日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ........................................................................ 3 2. 市场回顾： ................................................................................................ 5 2.1. 板块表现 ............................................................................................... 5 2.2. 个股表现 ............................................................................................... 6 3. 行业新闻 .................................................................................................... 8 4. 公司动态 .................................................................................................. 11 5. 公司公告 .................................................................................................. 12 6. 风险提示 .................................................................................................. 13 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（04.15-04.19） ...................................... 5 图2: 申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（04.15-04.19） .......................... 5 图3: A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（04.15-04.19） .......................... 6 图4: 海外指数涨跌幅情况（04.15-04.19）...................................................... 6 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（04.15-04.19）个股涨跌幅前后10名 ........ 7 表2: 计算机行业本周重点公告（04.15-04.19） ............................................ 12 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： 低空经济：国家发改委表示积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明，山西拟设立低空经济和通用航空业发展基金，相关产业链有望持续受益。据人民网报道，国务院新闻办公室4月17日举行新闻发布会。国家发展改革委政策研究室主任金贤东在会上表示，低空经济涉及物流运输、城市交通、农林植保、应急救援、体育休闲、文化旅游等领域，同时也涉及高端制造、人工智能等行业，具有服务领域广、产业链条长、业态多元等特点，是前景广阔的战略性新兴产业，也是新质生产力的典型代表，积极稳妥推动低空经济发展意义重大、前景光明。据山西省政府官网，4月18日，山西省省长金湘军主持召开省政府第38次常务会议，研究设立低空经济和通用航空业发展基金等工作。会议同意设立山西省低空经济和通用航空业发展基金。 AI大模型：Meta发布Llama 3，马斯克旗下XAI推出Grok-1.5 Vision多模态AI模型，相关产业链有望受益。据智通财经报道，Facebook和Instagram母公司Meta Platforms推出了其功能强大的开源AI大模型“Llama”的最新升级版本“Llama 3”，该公司还使用Llama 3更新了MetaAI这一人工智能聊天助手。未来几个月，Meta 将陆续推出一系列具备多模态、多语言对话、更长上下文窗口等能力的新模型。其中，最强版本的Llama 3将有超过4000亿参数，足以比肩OpenAI引以为傲的GPT-4以及Anthropic推出的Claude 3。据金融界消息，马斯克麾下的XAI人工智能公司于4月12日发布首个多模态智能模型Grok-1.5 Vision，该模型不仅能够深度理解和解析文本信息，而且在处理各类非文本媒介如文档、图表、截图和照片的内容识别与理解方面展现出了前所未有的卓越性能。xAI官方公布的Grok-1.5V在RealWorldQA基准测试中成绩斐然，一举超越了包括GFT-4V、Gemini Pro 1.5在内的诸多业内主流竞品，彰显出其在多模态处理领域的领先地位。 AI服务器：中国移动发布2024—2025年新型智算中心采购公告，台积电表示AI服务器处理器需求快速增长，预计到 2028 年贡献 20% 营收，相关产业链有望受益。据中国移动采购与招标网消息，中国移动本次新型智算中心项目共将采购8054台设备，其中7994台人工智能服务器及配套产品、60台白盒交换机。据IT之家报道，台积电 CEO 魏哲家表示，2024年台积电在 AI 服务器处理器方面的营收预计将相对去年翻倍，占整体收入的约一成。未来 5 年相关收入将在今年的基础上实现 50% 的复合年增长率，到 2028 年可贡献总体收入的 20%。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 工业软件：三部门表示加大对基础零部件、基础材料、基础软件和工业软件等薄弱领域的金融支持力度，北京印发《北京市加快建设信息软件产业创新发展高地行动方案》，相关产业链有望持续受益。据证券时报网消息，国家金融监督管理总局、工信部、国家发改委发布《关于深化制造业金融服务 助力推进新型工业化的通知》，其中提出，着力支持产业链供应链安全稳定。银行保险机构要优化金融资源配置，加大对基础零部件、基础材料、基础软件和工业软件等薄弱领域的金融支持力度，推动重大技术装备创新发展。据上海证券报报道，北京市经济和信息化局4月19日发布消息，《北京市加快建设信息软件产业创新发展高地行动方案》（以下简称《行动方案》）印发。《行动方案》提出要夯实工业软件根基。加速工业软件数据汇聚，推动行业用户与制造业企业智能化升级，促进工业互联网深化应用，加快数据自动化收集。支持将巨量化、碎片化的工业知识、行业经验转化为工业软件模型，培育工业知识加工企业。加强工业软件协同研发，支持北京工业软件企业与全球行业用户结对攻关，利用大模型技术重新开发工业操作系统、CAD、CAE、EDA、PLC、DCS、ERP、PDM、MOM、PLM等工业软件。 投资建议： 本周我们重点看好受益发改委发声支持的