迎峰度夏+市场化推进，虚拟电厂热度有望持续提升

计算机行业2024年中期观点

投资要点：

迎峰度夏与电力市场化：

• 迎峰度夏：随着夏季到来，预计最高用电负荷将激增，局部地区可能面临电力供应紧张。虚拟电厂作为平衡电力供需的关键手段，其热度有望持续提升。
• 电力市场化：国家能源局计划出台一系列政策，包括《电力市场运行基本规则》等，以建立全国统一的电力市场体系，支持电力市场化稳步发展。

国网换帅与智能化投资：

• 人事变动：国家电网总经理张智刚接任董事长，有利于业务连续性和一致性的延续。
• 智能化提速：预计人事调整后，国网各项招标有望加速，数字化、智能化投资有望提速。

配网高景气：

• 消纳挑战：新能源装机激增带来消纳压力，分布式光伏超预期增长加剧电网安全和消纳问题。
• 政策支持：能源法草案强调完善可再生能源电力消纳保障机制，配网升级改造迫在眉睫。

投资建议：

• 新能源SaaS龙头：重点关注国能日新等新能源SaaS龙头。
• 受益标的：包括安科瑞、国网信通、智洋创新、东方电子、威胜信息、朗新科技等。

风险提示：

• 国网投资不及预期风险、相关政策落地不及预期风险、新型电力系统发展不及预期风险。

行业趋势与策略

关注热点：

1. 迎峰度夏：电力需求高峰，虚拟电厂热度提升。
2. 电力市场化：政策推动下全国统一电力市场建设加速。
3. 国网换帅：人事变动促进智能化投资提速。
4. 配网高景气：消纳挑战与分布式发展驱动配网升级。

投资策略：

• 聚焦新能源SaaS：关注国能日新等新能源领域的SaaS解决方案提供商。
• 多元化布局：涵盖数据要素、智能驾驶、电力IT等多个方向的投资机会。

法律声明与风险提示

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