计算机行业2024年Q1基金持仓分析：基金持仓处于相对低位，环比变动幅度较大

2024年Q1基金计算机配置占比约3.98%，处于相对低位。2024年一季报，以SW计算机行业分类，基金计算机持股占比为3.98%，而计算机流通市值占比为4.29%，行业配置处于低位，相较2023年四季度的计算机配置下降1.82pct，整体有所回落。 2024年Q1计算机基金持仓相比其他行业配置占比高，环比变动幅度较大。 2024年一季报基金计算机配置占比排名第7，较2023年Q4排名下降2名，与其他行业相比，基金持仓仍处在较高的位置。从变动幅度来看，计算机24Q1向下变动幅度较大，仅低于医药生物。 持股市值方面，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技进入基金前十大重仓。2024年一季报，按照基金持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、纳思达、浪潮信息、中科曙光、金蝶国际、大华股份、网宿科技，金山办公稳居第一，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技新进基金前十大重仓，名列第6、第7、第9、第10；宝信软件、同花顺、恒生电子、深信服则移出前十名列。 大华股份、金蝶国际、海康威视在持股市值方面下降幅度大，网宿科技、浪潮信息增长幅度大。基金持股市值与2023年Q4相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、中科曙光、金蝶国际、大华股份分别下降13.44%、28.49%、3.02%、6.00%、1.02%、32.80%、35.93%，其中大华股份、金蝶国际、海康威视下降幅度较大。纳思达、浪潮信息、网宿科技分别为6.88%、200.78%、332.42%，其中网宿科技、浪潮信息涨幅较高。 持股基金数量方面，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。从持股基金数量来看，2024年Q1前十名公司分别是海康威视、金山办公、诺瓦星云、科大讯飞、德赛西威、大华股份、浪潮信息、中科曙光、恒生电子、宝信软件，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为374家和365家，恒生科技和宝信软件持股基金数为94家。其中同花顺、新国都移出前十名，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能和云计算等细分领域的公司。 海康威视、恒生电子、宝信软件在持股基金数量方面下降幅度大，浪潮信息、诺瓦星云增长幅度大。基金持股数量与2023年Q4相比，海康威视虽下降21.76%至374家仍排名第一，金山办公、科大讯飞、大华股份、中科曙光、恒生电子、宝信软件，分别下降4.95%、11.26%、0.90%、11.30%、30.37%、44.05%，其中金山办公、大华股份下降幅度较小，恒生电子、宝信软件下降幅度较大。 德赛西威、浪潮信息分别增长3.14%、139.13%，浪潮信息增长幅度较大，诺瓦星云新进入机构重仓。 风险提示：政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。 一、基金计算机配置有所回落，持仓较为稳健 2024年Q1基金计算机配置占比约3.98%，处于相对低位。2024年一季报，以SW计算机行业分类，基金计算机持股占比为3.98%，而计算机流通市值占比为4.29%，行业配置处于低位，相较2023年四季度的计算机配置下降1.82pct，整体有所回落。 图表1基金计算机持仓情况 2024年Q1计算机基金持仓相比其他行业配置占比高，环比变动幅度较高。2024年一季报基金计算机配置占比排名第7，较2023年Q4排名下降2名，与其他行业相比，基金持仓仍处在较高的位置。从变动幅度来看，计算机24Q1向下变动幅度较大，仅低于医药生物。 图表2 2024Q1各行业基金持仓情况 图表3 2024Q1基金持股占比变动情况 二、基金持仓领域分散，重仓人工智能、云计算领域公司 持股市值方面，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技进入基金前十大重仓。2024年一季报，按照基金持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、纳思达、浪潮信息、中科曙光、金蝶国际、大华股份、网宿科技，金山办公稳居第一，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技新进基金前十大重仓，名列第6、第 7、第9、第10；宝信软件、同花顺、恒生电子、深信服则移出前十名列。 图表4 2023Q1-2024Q1基金计算机持股市值前十大公司 大华股份、金蝶国际、海康威视在持股市值方面下降幅度大，网宿科技、浪潮信息增长幅度大。基金持股市值与2023年Q4相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、中科曙光、金蝶国际、大华股份分别下降13.44%、28.49%、3.02%、6.00%、1.02%、32.80%、35.93%，其中大华股份、金蝶国际、海康威视下降幅度较大。纳思达、浪潮信息、网宿科技分别为6.88%、200.78%、332.42%，其中网宿科技、浪潮信息涨幅较高。 图表5基金计算机持股市值前十大公司情况 持股基金数量方面，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。从持股基金数量来看，2024年Q1前十名公司分别是海康威视、金山办公、诺瓦星云、科大讯飞、德赛西威、大华股份、浪潮信息、中科曙光、恒生电子、宝信软件，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为374家和365家，恒生科技和宝信软件持股基金数为94家。其中同花顺、新国都移出前十名，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能和云计算等细分领域的公司。 图表6基金重仓计算机个股数量前十大公司 海康威视、恒生电子、宝信软件在持股基金数量方面下降幅度大，浪潮信息、诺瓦星云增长幅度大。基金持股数量与2023年Q4相比，海康威视虽下降21.76%至374家仍排名第一，金山办公、科大讯飞、大华股份、中科曙光、恒生电子、宝信软件，分别下降4.95%、11.26%、0.90%、11.30%、30.37%、44.05%，其中金山办公、大华股份下降幅度较小，恒生电子、宝信软件下降幅度较大。德赛西威、浪潮信息分别增长3.14%、139.13%，浪潮信息增长幅度较大，诺瓦星云新进入机构重仓。 图表7基金计算机持股数量前十大公司情况 三、风险提示 政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。