股指期货日报：沪指继续收红

策略摘要 研究员 海外方面，联储官员“放鹰”，表示或将保持高利率更长时间，三大股指收盘涨跌不一，道指小幅收涨。国内延长对多个国家的免签政策，有助于促进海外居民对华消费。近期9家公司锁定财务类退市，国内资本市场向着良性循环发展。由于主线不明，股指进入震荡阶段，政策和资金带来的利好指引股指长期向上，建议逢低买入期指。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 联储官员“放鹰”。宏观方面，中国延长对多个国家的免签政策，外交部宣布，为进一步促进中外人员往来，中方决定延长对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡12个国家免签政策，至2025年12月31日。海外方面，联储官员“放鹰”，卡什卡利表示，收益率曲线倒挂确实表明政策收紧，对中性利率估计值从2%适度上调至2.5%；美联储必须根据短期中性利率制定政策；不同意美联储应该提高通胀目标。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 沪指继续收红。现货市场，A股三大指数收盘涨跌不一，沪指继续收红，创业板指跌0.14%。行业方面，板块指数涨跌互现，国防军工、基础化工、房地产领涨，家用电器、通信、公用事业行业跌幅居前。市场量能回落，沪深两市成交额9687亿元，当日北向资金净流出21亿元。近期A股有9家上市公司因2023年财务指标尚未改善、被出具无法表示意见的审计报告等原因锁定财务类退市，国内资本市场向着良性循环发展。美股方面，迪士尼盘后公布财报，盈利前景不及预期，股价跌约10%，美国三大股指收盘涨跌不一，道指小幅收涨。 IM基差下降。期货市场，除IM外，基差有所回升，目前仅IH主力合约保持升水。成交持仓分化，IH、IC成交量、持仓量均增加，IF、IM均下降。 ■策略 单边：IH2409、IM2409买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.《中华人民共和国和法兰西共和国关于人工智能和全球治理的联合声明》指出，中法两国充分致力于促进安全、可靠和可信的人工智能系统，坚持“智能向善”的宗旨，通过全面和包容性的对话，挖