恒鼎实业2023年度报告

2023 目錄 公司資料2主席報告4管理層討論與分析9董事及高級管理層履歷19董事會報告21企業管治報告30環境、社會及管治報告37獨立核數師報告66綜合損益及其他全面收益表68綜合財務狀況表69綜合權益變動表71綜合現金流量表72綜合財務報表附註74財務概要144 核數師 董事 中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓 執行董事 鮮揚先生（主席）孫建坤先生莊顯偉先生 獨立非執行董事 公司秘書 陳紹源先生黃容生先生徐曼珍女士 朱麗娟女士 授權代表 審核委員會 鮮揚先生朱麗娟女士 陳紹源先生（主席）黃容生先生徐曼珍女士 註冊辦事處 薪酬委員會 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 陳紹源先生（主席）黃容生先生徐曼珍女士鮮揚先生 總辦事處 提名委員會 中國四川省攀枝花市人民路185號鼎立世紀廣場16樓郵編：617000 陳紹源先生（主席）黃容生先生徐曼珍女士鮮揚先生 香港主要營業地點 香港灣仔菲林明道8號大同大廈13樓1306室 主要股份過戶登記處 主要往來銀行 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2ABlock 3, Building DP.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman KY1-1100,Cayman Islands 招商銀行深圳車公廟支行中國深圳市福田天安數碼城天祥大廈A座首層 中國民生銀行股份有限公司成都分行中國四川省成都市人民南路2號 香港股份過戶登記分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 四川銀行股份有限公司攀枝花竹湖園支行中國四川省攀枝花東區勞動大廈平街一樓 法律顧問 郭葉陳律師事務所香港中環夏愨道12號美國銀行中心15樓1501室 平安銀行股份有限公司成都分行中國四川省成都市順城大街240號附1號 股份代號 平安銀行股份有限公司昆明分行中國雲南省昆明市青年路450號 1393 網站 http://www.hidili.com.cn 永隆銀行香港中環德輔道中45號永隆銀行大廈16樓 尊敬的恒鼎實業國際發展有限公司各位股東： 本人謹代表恒鼎實業國際發展有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」），欣然向各位股東呈報以下本公司及附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）的二零二三年年度報告及經營業績。 本公司股份的表現 於二零二三年十二月三十一日，本公司股份在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的收市價為0.129港元，較二零二二年十二月三十一日收市價0.40港元，下跌約67.8%，同期恒生指數下降約13.8%。年內，本公司根據於二零二三年三月三十一日進行的債務重組向債權人新發行約2,560百萬股本公司普通股。因此，已發行股本由約2,046百萬股擴大至4,605百萬股。收市價減少反映了攤薄效應。 本公司的經營情況 年內，在市場劇烈波動下，焦煤價格持續下跌，同時，本公司亦縮減原煤及精煤產量。本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入約為人民幣2,449.0百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度的約人民幣4,284.3百萬元大幅下降約42.8%。精煤的銷量及平均售價（扣除增值稅）分別由二零二二年的約1,824,000噸及每噸人民幣2,244.9元下跌至本年度約1,306,000噸及每噸人民幣1,690.4元。 於二零二三年，貴州省的洪興煤礦於二零二三年五月發生一起一般事故後，政府相關部門開展了一系列安全檢查，本公司的生產受到影響。因此，原煤及精煤的產量分別由二零二二年的約5,429,000噸及1,749,000噸減少至本年度的4,741,000噸及1,347,000噸，分別下降約12.7%及23.0%。產量下降及一系列安全檢查致使固定及浮動日常開支增加。本公司本年度精煤平均生產成本大幅增加至約每噸人民幣1,541元，較二零二二年每噸約人民幣1,307元增加17.9%。 本年度，本公司錄得毛利約為人民幣270.8百萬元，較二零二二年度約人民幣1,785百萬元減少約人民幣1,514.6百萬元或約84.8%。此外，毛利率惡化至約11.1%，而二零二二年度則約為41.7%。 於二零二四年第一季度，本公司的生產規模逐步擴大。本公司相信，原煤及精煤生產均能恢復到較高水平，並貢獻更高的利潤率。 本年度重大事宜摘述 本集團發生的重大事宜如下： 重組 有關重組的重大事宜載列於第15至第16頁之「管理層討論與分析」項下「流動資金、財務資源及資本架構」。 其他事宜 於二零二三年五月十六日，本公司位於貴州省的洪興煤礦因意外發生一起一般事故，死亡兩人。 礦場資源整合 貴州省 貴州省政府於二零零五年九月開始礦場資源整合計劃。該計劃旨在鼓勵將小型礦場整合為較大採礦企業以達致規模經濟效益及關閉不符合經濟效益或不環保或具有安全風險的礦場。於二零零九年四月，貴州省政府頒佈通知，再次重申其支持整合大型礦場（界定為年產量超過300,000噸者）及進一步整合現有小型礦場的承諾。該通知表明政府將繼續根據市場效益原則支持礦場整合，以達致提升煤礦業整體架構及質素的目標。根據該項政府資源整合政策，於貴州省劃定九個整合主體煤礦。 在貴州省九個整合主體煤礦中，有八個煤礦已符合整合方案的要求進入生產階段；一個煤礦正在建設中。九個整合主體煤礦的詳情如下： 1.德昌煤礦正在建設中。2.喜樂慶煤礦正進行整合方案的調整。 本年度貴州省之原煤產量約為4,500,000噸，佔二零二二年估計之預算產量約7,300,000噸的61.6%。自二零二三年五月以來，本公司於煤礦事故後計劃減產，並對本公司所有整合主體煤礦進行了一系列安全檢查。因此，生產受到影響。 本公司估計二零二四年度的預算產量可達約6,500,000噸。 四川省 四川省政府於二零零六年六月開始礦場資源整合計劃。該計劃旨在將小型礦場整合為較大型礦場，以實現規模經濟效益及關閉缺乏經濟效益、不環保或危害安全的礦場。整合主要透過兩種方式進行：(i)將兩個或以上擁有不同採礦權許可證的煤礦整合為一個較大而擁有單一採礦權許可證的煤礦及(ii)整合兩個或以上生產通道為一個生產系統，包括一個主要生產通道、若干次要生產通道及一個通風系統，取消各舊有生產通道的生產許可證及向新生產系統發出一份生產許可證。目前，四川所有年產量90,000噸以下的煤礦，應省政府要求修改整合計劃，將年產能提升至300,000噸以上。因此，本公司正進行進一步改善，將現有的五個整合主體煤礦整合為三個整合主體煤礦，各煤礦的目標年產量水平為450,000噸。 在四川省三個整合主體煤礦中，所有煤礦均已符合整合方案要求進入生產階段。三個整合主體煤礦的詳情如下： 張家灣煤礦及大河溝煤礦於本年度關閉作產能提升。該兩個煤礦預計將於二零二四年復產。 田堡煤礦二礦恢復生產後，四川省之原煤產量恢復至約241,000噸，佔二零二二年估計之預算產量300,000噸的80.3%。 本公司估計二零二四年度的預算產量可達約300,000噸。 雲南省 目前於雲南省有八個整合主體煤礦，全部均位於富源縣。所有煤礦均由一家合資公司雲南東源恒鼎煤業有限公司（本集團在其中擁有50%權益）所控制。 目前，所有煤礦的已批復整合產能約為3,600,000噸。二零二三年之產量總計約為39,000噸，佔二零二二年估計之預算產量約200,000噸的19.5%。本年度產量減少主要是由於雲南省相關政府部門完全投入其時間及資源於一家國有煤炭企業的煤礦整合和債務重組，而導致本公司整合進度出現一定延遲。 本公司估計二零二四年度的預算產量維持約200,000噸。 估算煤炭儲量及資源量 下表分別列示本公司在四川省和貴州省的煤礦的煤炭儲量和資源量估計值。 本公司於二零二三年十二月三十一日在四川省和貴州省的煤礦的煤炭資源量和儲量估算由獨立礦產行業顧問Behre Dolbear &Company (USA) Inc.（「BDB」）根據JORC規則二零一二年版指南和聯交所證券上市規則（「上市規則」）第十八章關於礦產公司的適用披露要求和持續義務編製。 展望 二零二二年起，本公司大力推動生產升級和製程流程優化，加速貴州省煤礦產能釋放和四川省煤礦復產。然而，本年度煉焦煤市場的波動以及貴州省產量減少對本公司經營利潤率造成壓力。毛利率於本年度惡化至約11.1%，而二零二二年則約為41.7%。面對挑戰，本公司正在採取各種積極有效的措施來加強生產流程並控制管理費用。目前，精煤價格有所反彈。隨著二零二四年生產規模的擴大，董事會認為本公司的整體財務、業務及貿易狀況仍可保持健康。 承董事會命主席鮮揚 香港二零二四年三月二十八日 財務回顧 收入 於本年度，本集團收入約人民幣2,449.0百萬元，較二零二二年約人民幣4,284.3百萬元大幅減少約42.8%。年內，在市場劇烈波動下，焦煤價格持續下跌，同時，本公司亦縮減原煤及精煤產量。因此，本公司本年度精煤的銷量和平均售價（扣除增值稅）均有所下降。本年度錄得精煤銷量約為1,306,000噸，較二零二二年約1,824,000噸減少約28.4%。本年度精煤的平均售價由二零二二年約每噸人民幣2,244.9元下跌至每噸人民幣1,690.4元，減少約24.7%。 下表列出本年度各產品對本集團營業額的貢獻、銷量及平均售價，連同二零二二年的比較數字： 銷售成本 本年度銷售成本約人民幣2,178.2百萬元，較二零二二年度約人民幣2,498.8百萬元減少約人民幣320.6百萬元或12.8%。原煤產量由二零二二年約5,429,000噸下降至本年度4,741,000噸，減少約12.7%。精煤產量亦由二零二二年約1,749,000噸減少至本年度約1,347,000噸，下降約23.0%。 自二零二二年起，本公司對貴州省的煤礦就生產過程及產能提升進行全面檢視，以進一步釋放產能。但本公司於貴州省的洪興煤礦於二零二三年五月發生一起一般事故後，政府相關部門進行一系列安全檢查，對整體產能提升的進度造成影響。產能較低的情況下，可變和固定的生產成本如材料、燃料和動力、員工成本和製造費用等資源均無法得到充分利用。同時，安全檢查期間亦產生額外費用。最終導致單位生產成本達到異常高的水平。隨著貴州省復工復產，本公司預計二零二四年原煤和精煤產量均可實現更高成長，並改善生產流程以降低生產成本。 本年度的材料、燃料及能源成本約為人民幣607.2百萬元，較二零二二年約人民幣730.2百萬元減少約人民幣123.0百萬元或約16.8%。 本年度的員工成本約為人民幣824.7百萬元，較二零二二年約人民幣836.7百萬元減少約人民幣12.0百萬元或1.4%。 本年度的折舊及攤銷約人民幣234.5百萬元，較二零二二年度約人民幣296.5百萬元減少約人民幣62.0百萬元或約20.9%，減少與原煤及精煤產量下降一致。 毛利 基於上述原因，本年度本公司錄得毛利約為人民幣270.8百萬元，較二零二二年度約人民幣1,785.4百萬元減少約人民幣1,514.6百萬元或約84.8%。毛利率約為11.1%，二零二二年度則約為41.7%。 其他收入 本年度其他收入約為人民幣53.3百萬元，較二零二二年度約人民幣51.8百萬元略為增加約人民幣1.5百萬元或約2.9%。 其他收益及虧損 本年度錄得其他虧損約為人民幣55.0百萬元，而二零二二年度約為人民幣255.8百萬元。減少主要由於：(i)淨匯兌虧損減少約人民幣31.6百萬元；(ii)按公平值計入損益之金融資產之公平值變動減少約人民幣24.2百萬元；(iii)出售物業、廠房及設備之虧損減少約人民幣9