传媒行业周报2024年5期：Vision Pro正式发售，春节档预售表现较好

股票研 究 VisionPro正式发售，春节档预售表现较好 传播文化业 评级：增持 2024.02.03 上次评级:增持 细分行业评级 ——传媒行业周报2024年5期 陈筱(分析师) 陈俊希(分析师) 李芓漪(分析师) 021-38675863 021-38032025 021-38038428 chenxiao@gtjas.com chenjunxi@gtjas.com liziyi@gtjas.com 证书编号S0880515040003 S0880520120009 S0880523080004 股票研 究 行业周 报 证券研究报 告 本报告导读： VisionPro正式发售，应用生态有望囊括现有iOS系统内100万余个应用，MR生态 建设日趋完善；2024年春节档预售开启，映前票房优于2022/23年同期。 摘要： 证券研究报 告 上周传媒（申万）指数下跌10.67%，位居32个行业第20名，弱于上证中小（下跌5.38%）、上证指数（下跌5.34%）、沪深300（下跌3.45%）、深证成指（下跌7.43%）、创业板指（下跌7.47%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果超媒、百纳千成、上海电影、万达电影、博纳影业、美图公司、中手游等，受益标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络、值得买、蓝色光标等。 VisionPro正式发售，应用生态日臻完善。苹果的MR设备VisionPro 于美国东部时间2月2日8时正式上市发售，苹果同步推出了VisionPro的应用商店，不仅提供专为MR设计的应用，也能够以兼容模式运行iOS应用。并且，由于VisionOS利用现有的开发者框架，因此iOS和iPadOS上的100万个应用程序或均能在VisionPro上运行。目前，VisionPro首发的应用包括第一方和第三方应用，其中第三方首发应用中包括DinkTalk和TikTok等有中国开发者参与的应用。基于苹果MR的应用生态，我们建议首先关注先发布局MR内容以及IP储备丰富的公司。包括：1）游戏，推荐标的恺英网络，受益标的恒信东方、宝通科技、电魂网络、富春股份等；2）IP内容公司，推荐上海电影，受益标的华策影视、中文在线、掌阅科技等；3）工具类目搭建等业务或将迎来更多机会，受益标的风语筑、丝路视觉、因赛集团、凡拓数创、锋尚文化等；4）其他XR内容制作产业链公司，受益标的华如科技、超图软件、凌云光、数码视讯等。 2024年春节档预售开启，映前票房高于2022/2023年同期。2024年 电影春节档预售于1月31日开始，截止2月3日17:00，春节档新片票房已接近2亿元，其中《飞驰人生2》、《热辣滚烫》和《第二十条》三部影片预售票房均在5,000万元左右。对比2021年以来大年初一的映前票房成绩，2024年的映前预售表现优于2022/2023年，已获得1.8亿元的初一预售票房。基于此，我们建议关注2024年电影春节档相关板块及上市公司。推荐标的博纳影业、万达电影、阿里影业、上海电影，受益标的光线传媒、阅文集团、横店影视、中国电影、猫眼娱乐、幸福蓝海、金逸影视等。 风险提示：流水不及预期，票房不及预期，监管政策风险等。 相关报告 《多强争票冠，黑马望再现》2024.01.29 《1月游戏版号数量创新高，春节档多强争霸》2024.01.28 《AI激发创造力，MR开创新纪元》 2024.01.28 《游戏版号发放数量创新高，政策与内容共驱行业向好》2024.01.27 《“开放世界生存、类宝可梦”，游戏 《幻兽帕鲁》大热》2024.01.22 目录 1.VisionPro正式发售，春节档预售优于2022/23年3 1.1.VisionPro正式发售，应用生态日臻完善3 1.2.2024年春节档预售好于2022/23年，4部影片预测票房达20亿元5 2.一周行业及公司要闻8 2.1.AI/互联网8 2.2.短剧/短视频9 2.3.游戏9 3.传媒上市公司公告9 4.行业主要数据更新11 5.风险提示15 1.VisionPro正式发售，春节档预售优于2022/23年 上周传媒（申万）指数下跌10.67%，位居32个行业第20名，弱于上证中小（下跌5.38%）、上证指数（下跌5.34%）、沪深300（下跌3.45%）、深证成指（下跌7.43%）、创业板指（下跌7.47%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、芒果超媒、百纳千成、上海电影、万达电影、博纳影业、美图公司、中手游等，受益标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络、值得买、蓝色光标等。 1.1.VisionPro正式发售，应用生态日臻完善 苹果的MR设备VisionPro于美国东部时间2月2日8时正式上市发售，重新定义了空间计算。同时为了完善MR的生态，苹果推出了Vision Pro的应用商店，不仅提供专为MR设计的应用，也能够以兼容模式运行iOS应用。并且，由于VisionOS利用现有的开发者框架，因此iOS和iPadOS上的100万个应用程序或均能在VisionPro上运行。目前，VisionPro首发的应用包括第一方和第三方应用，其中第三方首发应用中包括DinkTalk和TikTok等有中国开发者参与的应用。 表1:VisionPro首发已上线多个类型的第三方应用 应用类型应用名称 AdobeLightroom：图片后期处理工具NightSky：数字天文馆BillsToBudget：管理收支的理财工具Notion：多功能个人笔记应用 Box：云存储和协作平台Numerics：监控业务数据的数字可视化应用CARROTWeather：天气应用Navi：实时语音实时转写翻译应用CellWalk：生物细胞学习应用OmniFocus：面向专业人士的任务管理软件 CiscoWebex：网络会议和视讯会议应用OmniPlan：面向专业人士的项目管理应用CompleteHeartX：3D解剖知识学习应用Qlone：基于摄影测量的3D扫描应用DingTalk：钉钉，通讯、协同办公平台SkyGuide：可用于观星的天文学应用 Effex：MR音乐可视化应用Slack：基于云计算的即时通信、协作平台（兼容） 工具/生产力/办公 类 Fantastical：日历和任务管理应用solAR：太阳系知识学习应用 HoldtheWorld：数字博物馆Subjects：为学生设计的课程、作业记录管理工具InsightHeart：心脏知识学习应用SunnyTune：天气应用 JigSpace：交互式AR3D演示软件TheArchive：数字图书馆Microsoft365：微软基于MicrosoftOffice的 云端办公室方案（包含AI辅助工具 MicrosoftCopilot） MicrosoftTeams：微软基于聊天的智能团队协作工具 Todoist：GTD日程管理应用（兼容） Voyager：飞行、航班、机场信息查询工具 MindNode：思维导图和大纲应用Zoom：支持多人在线的云视频会议应用 AmazonPrimeVideo：亚马逊旗下的流媒体 流媒体/直播类平台 NBA：美国职业篮球联赛 CBS：哥伦比亚广播电视网（兼容）NBC：NBC新闻（兼容） CharterSpectrum：特许通讯有线电视频道 （兼容） ComcastXfinity：无限通信电视服务（兼容） NBCSports：NBC体育（兼容） Paramount+：ViacomCBS旗下的流媒体平台派拉蒙 （兼容） CoxContour：流媒体电视服务（兼容）Peacock：NBC旗下的流媒体平台（兼容）Crunchyroll：索尼旗下的流媒体平台PGATourVision：美国职业高尔夫巡回赛Disney+：迪士尼旗下的流媒体平台PlutoTV：流媒体平台 Discovery+：Discovery旗下的流媒体平台PremierLeague：英超联赛 ESPN+：迪士尼旗下的体育节目的流媒体平 RedBullTV：RedBullGmbH旗下的在线节目频道 台 社交/社区类 FOXSports：FOX体育流媒体平台（兼容）SlingTV：悬索电视流媒体平台（兼容）Fubo：体育直播节目流媒体平台Tubi：免费的流媒体电影和电视节目平台 Imax：提供个性化影院体验的流媒体平台TikTok：抖音短视频国际版Max：华纳公司旗下的流媒体平台UFC：终极格斗冠军赛（兼容） MLSSeasonPass：美国职业足球大联盟VerizonFios：有线电视服务（兼容）Discord：综合性社交媒体平台Telegram：即时通讯社交平台 Reddit：娱乐、社交及资讯平台X（原Twitter）：社交媒体平台Blackbox：解谜游戏NBA2K23ArcadeEdition：篮球体育竞技类游戏 BloonsTD6+：《气球塔防6》Patterned：益智游戏 CandyCrushSaga：《糖果传奇》RecRoom：VR社交游戏 Contour：在虚拟空间中进行临摹绘图的游戏SkatrixPro：AR滑板游戏 CuttheRope3：《割绳子3》SonicDreamTeam：《索尼克梦之队》Demeo：DND类回合制VR桌游SoulSpire：休闲益智类游戏 GameRoom：包含经典的象棋和纸牌等棋牌 游戏类 游戏 Illustration：绘画应用 JetpackJoyride2：《疯狂喷气机2》 stitch.：史迪奇益智游戏 SuperFruitNinja：《水果忍者VR2》的续作《超级水果忍者》 TMNTSplinteredFate：《忍者神龟：史林特的命运》 JustHoops：复古风格的街机篮球游戏Void-X：射击游戏 LegoBuilder'sJourney：乐高发行的休闲益智 WhattheGolf：基于物理的高尔夫模拟游戏 游戏 Loóna：3D模型应用WyldeFlowers：农场模拟游戏Decathlon：迪卡侬购物应用Temu：电商购物平台 IKEA：宜家购物应用UberEats：餐饮外送服务 J.CrewVirtualCloset：时尚服饰品牌购物应 购物/零售类 用 Lowe'sStyleStudio：提供家居装修设计服务的应用 Mytheresa:LuxuryExperience：奢侈品购物平台 WayfairDecorify：家装设计AI工具 ZillowImmerse：提供交互式3D房源平面图 音乐类 AmazeVRConcerts：虚拟音乐会应用STAGE+：古典音乐流媒体平台AnimoogGalaxy：沉浸式音乐制作工具Spool：音乐编辑工具 djay：沉浸式音乐应用Tappr.tv：3D舞蹈录制工具 NowPlaying：音乐分享发布工具 冥想类Endel：提供个性化专注、放松和睡眠音频Mindway：正念、冥想应用 资讯类 Healium：心理健康应用Odio：提供平静的交互式空间音频Lungy:Spaces：交互式呼吸练习和冥想应用 CNN：美国有线电视新闻网官方应用LinkedIn：职场社交平台 TheGuardian：《卫报》官方应用Netflix：流媒体平台WashingtonPost：《华盛顿邮报》官方应用Snapchat：图片分享社交应用 Facebook：社交平台Spotify：音乐流媒体平台Gmail：谷歌邮箱Threads：社交平台 GoogleHome：谷歌智能家居管理应用WhatsApp：即时通讯应用Instagram：社交平台YouTube：流媒体平台 资料来源：VR陀螺，国泰君安证券研究 目前通过AppleTV应用，用户还可以体验所有AppleO