传播文化业：GDC与GTC在即，AI及应用为关注重点

事件：3月18日起，2024年度全球游戏开发者大会（GDC）与英伟达GPU技术大会（GTC）将召开。 本届GDC以“AI”为主题，众多知名游戏公司参会。本次会议明确以“AI”为主题，设有16场AI主题峰会演讲，包括大语言模型、模块化、生成式人工智能等多方面的探讨。作为一年一度的游戏开发者盛会，目前已知微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等公司将参与相关会议活动。 英伟达GTC同期举办，关注USD最新进展。OpenUSD（通用场景描述）的进展对AI发展有重要意义，此次至少设有7场相关会议。 英伟达指出，USD不仅仅是一种文件格式，还是一个开放、强大、易于扩展的世界组合框架，带有用于在虚拟世界中进行创建、编辑、查询、渲染、模拟和协作的API，英伟达将继续投资发展USD在媒体、娱乐等行业工作流中的应用，以实现工业数字化工作流以及下一代计算机视觉和生成式AI。我们认为USD格式的推广有利于3D模型数据的积累，对3D生成相关AI算法的推进有基石作用。根据公司官网消息，2023年GTC线上大会吸引参会者达31.9万，2024年GTC将于3月18日-21日召开，参展商300多家，各类演讲、培训、研讨会和小组讨论900余场，演讲人员包括来自META、OpenAI、Google DeepMind、斯坦福、xAI、Mistral AI等多家公司的高层、技术人员。 AI技术持续突破有望推动在游戏、影视、广告营销等行业场景的落地，可重点关注AI结合的应用方向，1）AI+游戏，特别是在研发或发行具备优势的优质公司，推荐恺英网络、三七互娱、完美世界、吉比特，受益标的巨人网络、世纪华通；2）AI+3D布局的公司，受益标的掌趣科技、恒信东方、丝路视觉；3）AI+IP/影视，推荐上海电影、万达电影，受益标的掌阅科技、中文在线、中信出版、城市传媒、荣信文化、慈文传媒；4）AI＋营销或是短期可落地方向，推荐值得买，受益标的天下秀、因赛集团；5）AI+教育，受益标的南方传媒、皖新传媒、世纪天鸿。 风险提示：GDC与GTC发布不及预期；AI技术应用落地放缓；相关公司业绩波动。 1.本届游戏开发者大会（GDC）以“AI”为主题 2024年3月18日起，2024年游戏开发者大会（GDC）将于美国旧金山召开，本次会议明确以“AI”为主题，设有16场AI主题峰会演讲，包括大语言模型、模块化、生成式人工智能等多方面的探讨。 作为一年一度的游戏开发者盛会，目前已知微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等公司将参与相关会议活动。 表1:英伟达GDC AI峰会梳理 2.英伟达GTC同期举办，关注USD最新进展 OpenUSD（通用场景描述）的进展对AI发展有重要意义，此次至少设有7场相关会议。英伟达指出，USD不仅仅是一种文件格式，还是一个开放、强大、易于扩展的世界组合框架，带有用于在虚拟世界中进行创建、编辑、查询、渲染、模拟和协作的API，英伟达将继续投资发展USD在媒体、娱乐等行业工作流中的应用，以实现工业数字化工作流以及下一代计算机视觉和生成式AI。我们认为USD格式的推广有利于3D模型数据的积累，对3D生成相关AI算法的推进有基石作用。 表2:英伟达GTC2024OpenUSD Day精选会议 根据公司官网消息，2023年GTC线上大会吸引参会者达31.9万，2024年GTC将于3月18日-21日召开，参展商300多家，各类演讲、培训、研讨会和小组讨论900余场，演讲人员包括来自META、OpenAI、Google DeepMind、斯坦福、xAI、Mistral AI等多家公司的高层、技术人员。 图1：英伟达GTC2024吸引了300家参展商、设置了900场各类讨论 3.投资建议 AI技术持续突破有望推动在游戏、影视、广告营销等行业场景的落地，可重点关注AI结合的应用方向，包括： 1）AI+游戏，特别是在研发或发行具备优势的优质公司，推荐恺英网络、三七互娱、完美世界、吉比特，受益标的巨人网络、世纪华通； 2）AI+3D布局的公司，受益标的掌趣科技、恒信东方、丝路视觉； 3）AI+IP/影视，推荐上海电影、万达电影，受益标的掌阅科技、中文在线、中信出版、城市传媒、荣信文化、慈文传媒； 4）AI＋营销或是短期可落地方向，推荐值得买，受益标的天下秀、因赛集团； 5）AI+教育，受益标的南方传媒、皖新传媒、世纪天鸿。 表3：推荐公司估值表 4.风险提示 GDC与GTC发布不及预期；AI技术应用落地放缓；相关公司业绩波动。