本报告主要对2023年银行间不良贷款ABS的存续期表现和2024年展望进行了分析。报告指出,大多数不良贷款ABS的优先档都能够按时兑付完毕,但个别房产抵押不良贷款ABS和不良消费贷款ABS兑付晚于预期。受房地产行业表现低迷拖累,房产抵押不良ABS未来回收进度也具有较大不确定性。报告还指出,2023年发行的信用卡不良ABS的60-180天回收率降至历史新低,发起机构回收水平仍呈分化态势,其中国有大行的回收情况较好。与发行前预测相比,大多数不良贷款ABS实际回收优于预测值;国有大行的房产抵押类不良ABS和股份制银行的信用卡不良ABS易出现较大的回收偏差,流动性风险值得关注。展望2024年,不同机构间回收水平仍继续分化,但不良贷款ABS仍将保持较高信用水平。少数依赖抵押物处置的房抵不良和对公不良ABS兑付进度可能延迟,但长期来看回收款仍将对证券本息保持较高的覆盖。