万兴科技机构调研纪要

调研日期: 2024-04-27 万兴科技集团股份有限公司是一家致力于为全球海量新生代用户提供数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的生态化服务的公司。其使命是"让世界更有创意",并在中国政府的支持下,被认定为"国家规划布局内重点软件企业"。目前,该公司专注于数字创意软件领域,拥有多个知名软件品牌,如万兴喵影、Wondershare Filmora、Wondershare VidAir、StoryChic、Beat.ly、万兴优转、万兴录演等视频创意软件,亿图图示、亿图脑图、墨刀等绘图创意软件,以及万兴PDF、Wondershare PDFelement等文档创意软件。业务范围遍及全球200多个国家和地区,全球累计用户逾15亿。公司不断提升产品研发和创新能力,并大力进行团队精英化建设。在平等、开放、协作、共享的人文理念下,万兴人不断成长,共同朝着"百年万兴、全球万兴"梦想笃定前行。 一、公司董事长吴太兵先生向参会人员简要介绍公司情况 1、业绩方面 2023年,公司紧跟外部技术和市场变革趋势,持续深耕数字创意业务,全面拥抱AIGC,第一时间推动一系列产品的智能化升级与高频革新,积极探索研发创新产品,在时代机遇与公司全体员工的共同努力下,公司实现营业收入14.81亿元,同比增长25.49%,归属于上市公司股东的净利润8,620.57万元,同比增长113.20%,扣非净利润8,968.31万元,同比增长817.45%。 进入2024年,以SORA为代表的视频大模型展现出惊艳效果,而公司从去年开始研发的音视频多媒体大模型“天幕”也呈现初步成果,文生视频等多项原子能力有了明显提升。今年一季度公司研发部门主要精力投入在音视频多媒体大模型天幕多项技术能力的研发与优化上, 相应技术成果暂未全面落地产品,在去年Q1高增的基数上,2024年一季度公司实现营业收入 3.58亿元,同比微增 0.90%,归属于上市公司股东的净利润2,564.98万元,同比增长22.99%,扣非净利润2,276.79万元,同比增长26.59%,营收、利润均保持正向增长。 2、技术方面 2023年度、2024年一季度公司研发投入分别为4.03亿元、1.04亿,研发费用率分别为27.18%和28.93%,公司近三分之一的收入都投入到研发中,展现出公司对技术、对未来的重视。身处技术日新月异的时代洪流中,万兴始终坚定为终端创作者赋能的初心,贯彻敏捷开发、高频迭代的研发机制,敏锐前瞻布局,大力投入AI音视频技术研发,研发出具备“多媒体”、“垂直解决方案”以及“本土化”三大特点的音视频多媒体大模型“天幕”,其涵盖了文生视频、视频生视频、文生音效、文生音乐等在内的一大批多媒体能力,目前 在文生视频能力上,虽然较海外头部视频模型仍有一定差距,但已实现不同风格、丰富场景及主题连贯性效果的显著提升。 3、产品方面 公司一直践行全方位的用户需求洞察策略、一切以用户为先的产品设计思路。从具体产品的情况来看,2023年公司全新发布数字人短视频营销工具万兴播爆/Virbo、AI虚拟陪伴应用TruMate、AI文字视频剪辑工具Kwicut等系列数字创意新品,并全面焕新云端AI工具集Media.io。同时,完成万兴喵影/Filmora、万兴PDF/PDFelement、万兴录演/DemoCreator、亿图图示/EdrawMax、墨刀/Mockitt、万兴恢复专家/Recoverit、万兴易修/Repairit、万兴手机管家/Dr.Fone等产品的大版本升级,其中万兴喵影/Filmora、万兴 PDF/PDFelement、亿图图示/EdrawMax、亿图脑图/EdrawMind、万兴易修/Repairit等产品上线了各种适配产品的AIGC智能化功能。2024年一季度公司也基于天幕大模型全新推出移动端AI特效产品Selife AI,支持人像图片的一键修复美化,同时也积极进行其他新产品的筹备与 研发。 目前虽然大多数原产品暂未强制推行AI收费等商业化策略,但仍能从用户行为数据看出不少用户对AI创作的兴趣与需求,比如Filmora/万兴喵影自去年10月底上线文本成片、AI音乐生成等功能后,一定程度带动内容服务需求和用户粘性的提升,年内实现素材资源订阅金额提升100%,进一步优化该产品的营收质量和效率,更坚定我们对现有产品的AI化和未来智能化新产品研发的信心与决心。 4、团队建设 公司高度重视精英人才队伍建设,并将人才运营提升至新的战略高度,拓宽全球人才引进渠道,储备并培养大量研发、产品、运营和管理人才,形成了人才培养、人才成就和人才激励的多维人才选育用留机制。2023年公司总人数达1,574人,同比增长6.35%,总薪酬 达5.93亿,同比增长13.38%。同时公司持续进行股权激励,多方式激励员工,2023年股份支付费用1,196万元,若不算股份支付费用,公司归母净利润可达9,817万元。 在人才招募方面,近几年公司持续践行“引才入湘”的长沙战略,并每年通过校招(含海归人才)筛选培养高潜优秀人才,建设充实公司人才梯队,逐步优化人员结构。同时公司加大全球本土人才招聘力度,包括专业技术和本土运营高端人员,进一步夯实公司全球化战略布局。 5、生态合作 2023年也是公司在AI领域大力强化生态合作的一年,从年初的OpenAI,到后来的百度、科大讯飞、英特尔等,再到今年的中广天择、马栏山视频文创园,万兴一以贯之的保持开放心态,与优秀的企业站在一起,希望用自己的能力助力AI技术和应用生态发展,抓住这次时代的机 遇,为全球内容创作者进行赋能和提效,这也是万兴成立初衷的践行。 二、互动交流环节: 1、公司后续技术和产品的开发节奏?公司是否在储备其他AIGC功能与应用? 回复: 首先,公司将继续提升大模型的能力,通过大半年的技术研发、数据积累与训练,一系列原产品和部分创新产品已开始逐步应用相应原子能力,以推进产品的AI化,并继续布局更多创新型生产力产品。 此外,公司还将着力推动资源素材的AI化生产,以满足创作者的定制化内容需求。万兴作为一家用户驱动型全球软件与服务提供商,具备丰富的用户基础,可通过用户使用反馈及时获取市场需求和技术优化建议等信息,反哺公司大模型及相关技术的更新迭代,进一步优化产品质量、效果,利用数据飞轮实现技术、产品相互驱动的正循环。 2、对B端业务的具体想法和策略?计划如何拓展政企客户? 回复: 公司B端业务在过去几年保持稳健增长,其中2023年同比增长36%,业务辐射全球。从战略角度来看,中国市场作为全球用户规模最大 的市场之一,公司认为其B端业务也将有一个巨大的空间。 目前,公司已设置专门的政企团队,该团队在全球范围内开展业务,2023年公司实现中国联通、中兴通讯、一汽集团等企业的复购、增购,新增中国移动、中海油集团、迪拜石油局等全球客户合作。未来,公司将通过更优质的产品,推动与知名企业合作,持续提升品牌知名度,并通过贴合用户的素材资源与服务带动政企业务的稳步提升。 3、公司如何保持产品竞争力和公司业务稳步增长? 回复: 公司始终坚持以“让世界更有创意”为使命,秉承“质量为本,客户至上”的经营理念,未来将继续通过敏锐的市场洞察力,在夯实已有资源和技术优势的基础上,进一步细化需求洞察机制,加强技术研发的场景适配能力;借力深厚的技术基础和快速产品研发运营经验积累,深入垂类生产力场景,推动新技术研发成果转化,打造强竞争力、强协同性的数字创意产品矩阵,实现更多创新、智慧功能和玩法,提升公司产品竞争力。 公司也将积极深化与国内外技术厂商、知名企业的合作,以提升通用技术能力与品牌知名度,积极构建AI生态矩阵,发挥本土化营销推广和用户运营能力,以实现产品综合竞争力和品牌知名度的持续提升,保障公司营收可持续增长。 4、公司为什么要做国内市场,国内市场的经营策略与国际市场有什么差异? 回复: 公司进入国内市场并非偶然选择,而是企业发展的必然阶段。过去,公司在海外市场取得了一定的成绩,但随着时代变化,技术日新月异,需要以全新的思路去管理与运营公司业务,我们必须从过去的营销思维转变为产品思维。而国内市场作为全球用户规模最大的市场之一,是我们更紧密、更深入了解用户需求,更精细、更全面打磨产品的试炼场,因此,我们会在不断拓展国内业务的同时强化产品力,实现海外市场用户需求的更好覆盖。 作为全球市场的一部分,中国市场对公司的重要性不言而喻,公司一直以来始终坚持全球化战略,视中国市场为实现远大目标的一个关键支撑。在推进中国市场时,公司始终坚守产品为王的原则,注重研发和技术投入。面向用户提供本土化的产品与服务综合方案是公司经营国内市场的核心策略,与行业主流厂商和知名公司紧密合作也能有效帮助公司拓展国内市场。 5、公司对2024年业务发展规划与展望? 回复: 我们认为2024年将成为AI视频创作的元年,对万兴来说今年是充满机遇的一年。随着后续公司天幕大模型技术在Filmora/万兴喵影等产品上的充分落地,有望明显提升产品智能创作体验。 当前大模型的成熟能力主要集中在文本、图片领域,这在一定程度上限制了其对公司产品的赋能效果,特别在视频类产品上的应用有限。自去年年底以来,公司加速了对Filmora/万兴喵影的重构,后续将重点规划视频智能剪辑相关功能,在视频创作的各个环节为用户提供更全面 的赋能,支撑用户从构思、素材生产、粗剪到精剪等各个环节的内容创作提效与优化。视频创意产品在2024年仍然会成为公司的重要增长动力之一。 与视频创意产品不同的是,文档、绘图产品如万兴PDF、亿图脑图和墨刀等,能更大程度受益于文本大模型成熟带来的智能化内容生成和智慧编辑等创新能力,有效提升用户创作效率。随着视频大模型的进一步升级,各文本、图片大模型进一步成熟以及视频大模型逐步升级,将为公司的原有用户带来更多的商业价值,助力公司业务稳步增长,也为应用端的爆发奠定了坚实基础。此外,音视频技术的逐步成熟和发展,也给公司云端产品快速突破、高频创新提供了良好的试验池,有望让公司基于敏锐洞察、高频迭代的研发机制快速获得商业变现机会,以带动收入增量扩展。 总体而言,基于对外部技术发展趋势,综合公司多种场景业务发展策略,公司对未来的业务增长充满信心。