联合集团二零二三年年报

目錄 頁次公司資料67主席報告68業務回顧70物業發展及投資概覽86董事及高級行政人員一覽100企業管治報告103董事會報告120獨立核數師報告131綜合損益表142綜合損益及其他全面收益表143綜合財務狀況表145綜合權益變動表148綜合現金流量表150綜合財務報表附註153財務概要366物業發展資料367發展中物業資料374物業及酒店投資資料376 公司資料 中國銀行（香港）有限公司大新銀行有限公司富邦銀行（香港）有限公司華僑銀行（香港）有限公司大眾銀行（香港）有限公司渣打銀行（香港）有限公司台北富邦商業銀行股份有限公司東亞銀行有限公司 狄亞法主席兼非執行董事長原彰弘副主席兼非執行董事李成輝行政總裁兼執行董事勞景祐執行董事麥伯雄執行董事李淑慧非執行董事白禮德獨立非執行董事Alan Stephen Jones獨立非執行董事楊麗琛獨立非執行董事周國榮獨立非執行董事 香港灣仔告士打道138號聯合鹿島大廈22樓電話：2519 2288傳真：2598 5518 / 2598 0419電郵：webmaster@alliedgroup.com.hk 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716舖 李成輝主席勞景祐 Alan Stephen Jones主席狄亞法白禮德楊麗琛周國榮 劉冬妮 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 白禮德主席狄亞法Alan Stephen Jones楊麗琛周國榮 胡百全律師事務所胡關李羅律師行 373 狄亞法主席白禮德Alan Stephen Jones楊麗琛周國榮 http://www.alliedgroup.com.hkhttp://www.irasia.com/listco/hk/alliedgroup/index.htm 本人欣然向聯合集團有限公司（「本公司」）股東們提呈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）二零二三年年度業績。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的收入為7,618.6百萬港元（二零二二年：10,079.4百萬港元），減少2,460.8百萬港元。本公司股東應佔年度虧損為125.4百萬港元，而二零二二年的虧損為1,220.5百萬港元，虧損減少1,095.1百萬港元。年內每股基本虧損為0.04港元（二零二二年：每股基本虧損0.35港元）。 董事會不建議派付截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息（二零二二年第二次中期股息（代替末期股息）：每股11.75港仙）。 二零二四年五月二十四日（星期五）下午四時三十分 －過戶文件送交本公司之股份過戶登記處辦理登記手續的最後時限 二零二四年五月二十七日（星期一）至二零二四年五月三十日（星期四）（包括首尾兩天） －暫停辦理本公司股份過戶登記 於上述暫停辦理期間，本公司股份之轉讓手續將不予辦理。本公司股東（「股東」）為符合出席二零二四年股東週年大會並於會上投票的資格，須於上述最後時限前將所有過戶文件連同有關股票送交本公司之股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司（地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716舖）辦理股份過戶登記手續。 緊隨本報告為行政總裁發表之「業務回顧」，以說明本集團對日後業務之展望。 主席報告（續） 儘管本集團於二零二三年錄得虧損，但我們相信，憑著審慎的策略，加上員工的忠誠、專注和專業精神，本集團當可運籌帷幄，迎接二零二四年的重重挑戰。 本人謹此代表本集團對我們的員工所作的努力致謝，並期望各位員工繼續支持本集團。本人謹此衷心感謝各董事、各專業顧問以及各位股東在這一年以來對本集團的支持。 主席 香港，二零二四年四月十五日 本公司乃一間控股投資公司，其既定政策乃專注運用其管理及財務資源於物業發展、物業投資及金融服務以及物業相關服務及其他投資之核心業務上。本公司主要透過其擁有56.94%之附屬公司天安中國投資有限公司（「天安」）經營中國內地的物業發展及物業投資業務。本公司亦主要透過若干全資公司，其擁有50%合營公司，Allied Kajima Limited及天安擁有74.98%之附屬公司亞證地產有限公司（「亞證地產」）經營在香港的物業投資。中國醫療網絡有限公司（「中國醫療網絡」），天安擁有51.20%之附屬公司，主要在中國內地經營醫療、醫院及護老業務。本公司亦主要透過擁有73.50%股權之新鴻基有限公司（「新鴻基」）及新鴻基實際持有62.74%股權之亞洲聯合財務有限公司（「亞洲聯合財務」）經營金融服務業務。本公司之聯營公司亞太資源有限公司（「亞太資源」）從事策略投資、資源投資及商品貿易業務。本公司主要透過其間接全資附屬公司Allied Services Hong Kong Limited（「AlliedServices」）經營物業管理、護老服務及物流服務業務。 業務回顧（續） 本集團之年內收入為7,618.6百萬港元（二零二二年：10,079.4百萬港元）。下跌主要歸因於天安。天安之收入減少的主要原因是去年未有新的重大發展項目竣工並已移交給客戶引致收入確認減少，以及中國內地房地產市場低迷引致物業銷售減少。 本公司股東應佔年度虧損為125.4百萬港元，而二零二二年的虧損為1,220.5百萬港元。 年內的虧損減少乃主要由於： －新鴻基應佔虧損減少；及 －天安之全資附屬公司以強制性有條件現金要約方式向中國醫療網絡（一間於香港上市之公司）之獨立股東收購中國醫療網絡，中國醫療網絡成為天安之間接非全資附屬公司，該收購事項於二零二三年十月完成，因而產生一筆非經常性議價收購收益。 每股虧損 年內，每股基本虧損為0.04港元，而二零二二年的每股基本虧損為0.35港元。 本集團管理其資本旨在透過優化債權平衡，確保本集團屬下各公司能持續經營並給予股東最高回報。本集團的資本架構包括債務（包括銀行及其他借貸以及應付票據）及本公司股東應佔權益（包括已發行股本及儲備）。本集團管理層運用資本負債比率（即本集團的銀行及其他借貸以及應付票據減去銀行存款、現金及現金等價物的債務淨額除以本公司股東應佔權益）持續檢討資本架構。 此外，本集團的庫務政策為確保本集團的資本承擔、投資和營運的資金需求能夠得到滿足，並對流動資金進行管理，以確保資金流入可配合所有到期償還責任，並達到現金流量管理之高度和諧性。本集團會不時審視信用信貸額並會借入新信用信貸或重續信貸額。本集團監管其流動資金狀況，確保有審慎而充裕之流動資金比率，透過本集團相關集團公司管理層以高透明度及集體方式進行監察來達成。 於報告期末，本公司股東應佔權益為43,542.6百萬港元，較二零二二年增加428.1百萬港元。本集團之現金及銀行結餘維持充裕，於二零二三年十二月三十一日之現金及銀行結餘約15,950.2百萬港元（二零二二年：15,538.4百萬港元）。本集團之銀行及其他借貸以及應付票據合共為24,380.9百萬港元（二零二二年：24,137.1百萬港元），其中按要求償還或於一年內償還之部分為12,547.4百萬港元（二零二二年：9,541.9百萬港元），其餘長期部分為11,833.5百萬港元（二零二二年：14,595.2百萬港元）。本集團流動資金之流動比率（流動資產╱流動負債）為1.51倍（二零二二年：1.80倍）。本集團之資本負債比率（銀行及其他借貸以及應付票據淨額╱本公司股東應佔權益）為19.4%（二零二二年：19.9%）。 銀行及其他借貸以及應付票據的進一步詳情載列如下： 業務回顧（續） 於報告期末，總借貸約24%為固定利率。本集團之借貸組合並無已知季節性因素。 於報告期末，本集團之銀行及其他借貸為18,612.3百萬港元（二零二二年：17,559.0百萬港元），乃以港元、英鎊、澳元、人民幣及美元計值。本集團之銀行存款、銀行結餘及現金為15,950.2百萬港元（二零二二年：15,538.4百萬港元），主要以港元、澳元、英鎊、歐元、人民幣及美元計值。 本集團會不時審視銀行信貸額並會借入新銀行信貸或重續信貸額，以滿足本集團在資本承擔、投資及營運方面之資金需求。 有關收購香港上市公司中國醫療網絡作為天安之附屬公司的詳情載於綜合財務報表附註12(a)。 有關亞證地產之間接全資附屬公司收購香港一項物業的詳情載於綜合財務報表附註12(b)。 截至二零二三年十二月三十一日止年度內，本集團透過於聯交所進行場內交易收購天安的額外股份，代價為305.1百萬港元，於天安之持股量由二零二二年十二月三十一日的約51.74%增加至二零二三年十二月三十一日的約56.94%。 除上文所披露者外，於截至二零二三年十二月三十一日止年度，概無任何附屬公司、聯營公司或合營公司之重大收購或出售。 有關收入及損益之詳細分部資料列載於綜合財務報表附註6。 本集團需要就經常性營運活動以及現有及潛在投資活動而持有外匯結餘，此亦表示本集團會承受一定程度之匯率風險。然而，本集團將按需要密切監控所承擔之風險。 本集團之外匯風險主要來自自營買賣活動持倉狀況及以外幣為計算單位之私募股本投資、貸款及墊款及銀行及其他借貸，主要為澳元、英鎊、歐元、日圓、馬來西亞林吉特、新台幣、人民幣及泰銖。外匯風險由有關集團公司高級管理層管理及監察。外幣未平倉合約之風險須受每週監控及匯報之比率限制。倘本集團認為需要就外匯風險進行對沖，則本集團或會使用遠期或對沖合約來降低風險。 有關或然負債的詳情載於綜合財務報表附註49。 有關資產抵押的詳情載於綜合財務報表附註52。 於截至二零二三年十二月三十一日止財政年度末後及截至本報告日期，並無發生影響本集團的重大事項。 投資及金融 •於本年度，新鴻基股東應佔虧損為471.4百萬港元，而二零二二年之虧損為1,534.8百萬港元。•新鴻基投資管理業務呈報除稅前虧損1,291.3百萬港元（二零二二年：除稅前虧損2,425.0百萬港元），該虧損包括新鴻基分配的資本成本費用739.7百萬港元。•新鴻基基金管理業務呈報除稅前溢利16.8百萬港元（二零二二年：除稅前虧損22.9百萬港元）。•新鴻基信貸有限公司呈報除稅前溢利65.7百萬港元（二零二二年：122.3百萬港元）。於二零二三年底，其貸款結餘總額為26億港元（於二零二二年十二月三十一日：31億港元）。 消費金融 •於本年度，亞洲聯合財務股東應佔溢利為715.8百萬港元（二零二二年：946.6百萬港元）。•鑑於中國內地充滿挑戰的經營環境，亞洲聯合財務繼續縮減經營成本，並專注將無抵押借貸轉為有抵押借貸。•亞洲聯合財務香港業務的溢利貢獻超出預期。亞洲聯合財務於二零二二年十二月推出以「SIM」（Simple Instant Money）卡為品牌的信用卡。二零二三年SIM卡分階段推出的結果令人滿意。•於二零二三年底，綜合消費金融客戶貸款結餘總額達112億港元（於二零二二年十二月三十一日：116億港元）。亞洲聯合財務於中國內地設有16間分行，於香港設有48間分行。 香港 •與二零二二年相比，本集團香港物業組合的租金收入維持在穩定水平。•Allied Kajima Limited持 有 多 項 物 業 ， 包 括 聯 合 鹿 島 大 廈 、 香 港 諾 富 特 世 紀 酒 店 、SofitelPhilippine Plaza hotel及香港明怡美憬閣精選酒店，其呈報的虧損較二零二二年的虧損增加。經營利潤增加但其投資物業的公平價值損失較高。 中國內地 •於本年度，天安呈報天安股東應佔溢利1,217.4百萬港元（二零二二年：1,528.6百萬港元）。然而，從本公司角度而言，天安於本年度的財務業績為溢利363.7百萬港元（二零二二年：308.4百萬港元）。由於天安於二零二一年十月成為本公司間接非全資附屬公司，本公司根據相關會計準則進行公平價值評估，天安的資產淨值於本公司的賬目有所增加。此舉引致天安與本公司不同的成本基礎。 •天安的總租金收入較二零二二年增加13.5%。 •天安於13個城市共有20個已建或在建並以穩健發展