联合能源集团二零二三年年报

2023 目錄2公司資料4主要財務及營運摘要6主席報告10管理層論述及分析24有關油氣勘探、開發及生產活動的補充資料26企業管治報告34董事會報告45董事及高級管理人員之個人資料46獨立核數師報告54綜合損益表55綜合損益及其他全面收益表56綜合財務狀況表58綜合權益變動表59綜合現金流量表61綜合財務報表附註164財政概要165詞彙及釋義 公司資料聯合能源集團有限公司2董事執行董事張宏偉（主席）張美英獨立非執行董事周少偉申烽王穎公司秘書孔立基主要營業地點香港金鐘道八十八號太古廣場二期二十五樓二五零五室註冊辦事處Clarendon House,2 Church Street,Hamilton HM11,Bermuda主要往來銀行中國民生銀行香港分行渣打銀行中國工商銀行（亞洲）有限公司香港法律顧問司力達律師行盛德律師事務所何文琪律師事務所公司資料 2023年年報3公司資料（續）核數師羅申美會計師事務所註冊公共利益實體審計師香港銅鑼灣恩平道二十八號利園二期二十九字樓百慕達股份過戶及登記總處Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House,2 Church Street,Hamilton HM 11,Bermuda香港股份過戶登記分處及過戶辦事處卓佳秘書商務有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓公司網頁http://www.uegl.com.hk 主要財務及營運摘要聯合能源集團有限公司4財務摘要二零二三年二零二二年變動千港元千港元業績營業額13,591,07510,753,743+26.4%毛利4,439,2405,512,983–19.5%未計利息、稅項、折舊及攤銷前之利潤（附註1）8,885,0639,266,023–4.1%本年（虧損）╱溢利(1,707,401)2,601,146不適用本公司擁有人本年應佔（虧損）╱溢利(1,707,385)2,601,162不適用每股基本（虧損）╱盈利（港仙）(6.53)9.94不適用綜合財務報表主要數據本公司擁有人應佔權益12,830,72615,802,040–18.8%總資產25,829,15027,419,844–5.8%淨資產12,836,14915,807,820–18.8% 營運摘要巴基斯坦資產 二零二三年二零二二年變動營運 平均權益日產量（桶油當量╱日）43,01747,029–8.5%原油及液態燃油比例（附註2）23.1%17.8%+5.3%儲量（附註3）年末淨權益探明儲量結存（百萬桶油當量）48.457.6–16.0%年末權益探明及概算儲量結存（百萬桶油當量）94.099.5–5.5%勘探及開發活動修井工程–5–5勘探井615–9開發井1413+1 2023年年報5主要財務及營運摘要（續）中東及北非資產 二零二三年二零二二年變動營運 平均權益日產量（桶油當量╱日）57,39053,216+7.8%原油及液態燃油比例（附註2）95.4%95.8%–0.4%儲量（附註3）年末淨權益探明儲量結存（百萬桶油當量）119.8104.9+14.2%－埃及資產4.44.6–4.3%－伊拉克資產115.4100.3+15.1%年末權益探明及概算儲量結存（百萬桶油當量）517.6767.6–32.6%－埃及資產18.519.5–5.1%－伊拉克資產499.1748.1–33.3%勘探及開發活動修井工程1516–1勘探井34–1開發井2529–4 附註：1. 未計利息、稅項、折舊及攤銷前之利潤指扣除融資成本、所得稅抵免╱開支、折舊及攤銷、物業、廠房及設備之撇銷、於聯營公司之投資、無形資產及物業、廠房及設備的減值虧損、聯營公司溢利╱虧損、合營公司虧損、出售物業、廠房及設備溢利、使用權資產和租賃負債的終止確認收益、滯銷存貨撥備、其他應付款及預提撥備撥回、貿易應收賬款的減值撥回╱虧損及其他應收賬款的減值撥回前之虧損╱利潤。2. 原油及液態燃油包括原油，凝析油及液化石油氣。3. 權益儲量乃集團按照相關資產的特許經營權協議，在相關國家分成之前的比例；淨權益儲量乃集團按照相關資產的特許經營權協議，在相關國家分成之後的比例。 主席報告 主席報告聯合能源集團有限公司8二零二三年，我們克服各種困難與挑戰，完成了令人滿意的結果。一如既往，聯合能源持續關注以下五個重要業務指標，包括產量提升、儲量提升、效率提高、盈利增強和現金流優化。借助於行業內豐富的經驗和過硬的專業能力，本集團繼續將自身巴基斯坦的成功經驗複製到中東和北非區域，並取得優異成績。我們將持續奮鬥，以充分發掘資產的潛力，為集團創造價值，為股東提升價值。二零二三年回顧二零二三年，聯合能源在HSSE方面取得了優異成果，無重大安全事故。二零二三年，聯合能源實現平均作業日產167,826桶油當量，平均權益日產100,407桶油當量。在勘探方面，本集團取得11個商業發現，其中7個在巴基斯坦，3個在埃及和1個來自伊拉克。本集團權益2P儲量（探明及概算儲量）達到約6.116億桶油當量，儲採比達到約16.7。我們對安全生產持續重視，維持較高的運營管理效率，因此集團取得了出色的生產經營成果。伊拉克的B9區塊是我們集團的核心資產。目前，伊拉克的B9區塊的作業日產超過了7萬桶。主要中央處理設施（包括石油和天然氣處理裝置）的建設正在迅速推進，後續建成投產後，除了帶來可觀的經濟效益，也能有效降低碳排放量。值得一提的是，我們B9區塊團隊非常國際化與多元化。來自40多個國家的員工一起工作，展示了我們的價值觀和集團的「聯合」文化。巴基斯坦宏觀經濟形勢不斷改善。集團作為當地最大的外資油氣生產商，我們生產運營保持穩定，確保了當地的能源供應。藉助於有利的市場地位，我們積極拓展尋求新的業務機會，以期擴大我們在巴基斯坦的足跡。在埃及，我們的團隊繼續採取有效措施，通過鑽出高產新井來挖掘潛力並提高運營效率。埃及勘探面積進一步擴大，潛能和儲量均有較好增長，總體產量保持穩定，同時在成本控制方面也取得了令人滿意的成果。二零二三年能源價格維持高位，能源行業景氣度較好。外部環境充滿挑戰與不確定性，包括地緣政治衝突，以及較高的利率環境。與此同時，ESG投資和能源結構轉型受到了持續關注。聯合能源集團有限公司（「聯合能源」連同其附屬公司統稱「本集團」）作為一家獨立國際化能源公司，在滿足市場能源需求和支持世界能源轉型方面扮演著重要角色。雖然油價較去年高位有所回落，本集團業務經營與現金流展現了很好的韌性並不斷通過優化資本結構和回購為股東創造價值。 2023年年報9主席報告（續）二零二三年，我們繼續關注能源結構轉型，持續投資於清潔能源。除了在我們運營油氣資產的國家（例如巴基斯坦和伊拉克）投資項目外，我們正在東歐地區積極爭取一些光電和風電項目，將為我們在東歐開展清潔能源業務鋪平道路。未來幾年，本集團將繼續在中東和北非及其他地區探索清潔能源專案的新機遇。集團繼續擴大其CSR項目。集團投入大量資源，積極優化我們與巴基斯坦、伊拉克和埃及等國的社區關係，參與到扶貧賑災工作當中，投資改善當地醫療、教育和基礎設施工程，為當地社區的福祉做出了重要貢獻。經營管理策略方面，我們繼續專注於通過建立優質投資組合、提高運營效率以及確保投資回報要求。與此同時，我們維持靈活的股息政策，動態平衡集團的發展與回饋股東的承諾，來提高股東價值。集團維持審慎的財務政策。成本節約和投資控制確保了我們的核心競爭力。我們不斷優化資本結構，確保摃桿率保持在健康水平，現金餘額持續增加。近年來上線的SAP系統進一步整合優化了我們的綜合管理系統，以更好地支援我們的業務。展望二零二四年，地緣政治等諸多不確定因素仍在，我們預計全球經濟將繼續低速增長。能源及大宗商品方面，由於供需關係的動態平衡，預計世界石油需求將增加，油價預計將處於相對較高的水準。作為一間綜合能源公司，集團將繼續專注於提高產量和增加儲量以支持能源需求，同時在能源結構轉型中獲得動能。集團將繼續實施低成本戰略，確保競爭力。集團將進一步強化經營戰略，主要包括推動高品質發展、保持穩健的財務政策和投資決策、追求可持續發展模式。二零二四年集團的目標是，平均作業日產量範圍為176,300至197,600桶，平均權益日產量範圍為101,600至113,500桶。預計資本支出將達到8.8億美元至9.3億美元，這對支持本集團的勘探、生產和開發計劃至關重要。作為集團長期計劃的一部分，從脫碳和可持續發展的角度來看，聯合能源旨在擴大其清潔能源組合，並投資於歐洲、中東、北非和中亞的吉瓦級清潔能源項目。集團將繼續探索開發項目的途徑，以降低集團現有油氣資產的碳排放量。聯合能源集團亦將積極發展其碳交易業務，並推進實現其業務碳中和的路線圖。HSSE仍將是我們的首要任務。隨著業務的發展，我們將根據我們對安全運營的承諾，繼續保持高HSSE標準。隨著集團生產管理系統高度綜合化、一體化的推進，以及新技術的應用，使得我們的業務得以高效和安全地運行。毫無疑問，良好的HSSE表現是實現卓越運營和財務目標的先決條件。在財務管理方面，集團致力於更加優化和完善的資本結構。我們的財務管理維持審慎態度，強健的資產負債表為我們提供了財務靈活性，以便支援業務增長，和在未來不斷為股東創造價值。二零二三年，儘管面臨挑戰和不確定性，我們仍然取得了令人滿意的成績，這充分體現了我們的資產與企業管理能力的韌性。二零二四年已經到來，聯合能源將積極調整，靈活應對，我相信我們能夠通過共同努力實現更大的目標。張宏偉主席二零二四年三月二十八日 管理層論述及分析 管理層討論及分析聯合能源集團有限公司12業務回顧本集團為香港聯交所上市之大型綜合能源公司之一，業務分佈在南亞、中東和北非。本集團主要業務為投資及營運上游石油、天然氣及其他能源相關業務。憑藉管理層的豐富經驗，本集團成功地擴展業務成為新興市場能源行業中的重要一員。本集團通過在很短時間內收購及資本投資方式來拓展業務，並屢創佳績。二零二三年，根據國際貨幣基金組織的預測，全球經濟增長由二零二二年的3.5%放緩至二零二三年的3.1%。全球經濟正在經歷諸多艱難的挑戰，包括不斷攀升的通脹、俄烏戰爭以及加沙地區衝突。根據油組二零二四年一月月度原油市場報告的數據，二零二三年全球原油需求平均每天增加2.5百萬桶，增長至平均每天需求102.1百萬桶的水平。根據美國能源資訊署的數據，國際油價保持在相對高水平，二零二三年布蘭特原油的平均價格為每桶82.49美元，儘管比二零二二年的每桶100.93美元低約18%。本集團於報告期內錄得本公司擁有人應佔淨虧損約1,707,385,000港元，相對二零二二年的溢利約2,601,162,000港元，由盈轉虧，主要由於一次性儲量減值約4,185,457,000港元（稅後）及一次性勘探乾井核銷總額約201,156,000港元（稅後）。各項儲量減值及勘探乾井核銷只屬於一次性的會計調整，對本集團的正常運營及現金流沒有不利影響。本集團於報告期內計入銷售成本約9,151,835,000港元，本集團投放約6,868,844,000港元資本開支於石油勘探、開發及生產活動上，亦完成鑽探48口井，包括巴基斯坦資產20口井和中東及北非資產28口井。經營戰略作為最大的香港上市獨立綜合能源公司之一，本集團主要從事石油及天然氣的勘探、開發、生產和銷售。本集團的核心戰略如下：聚焦儲量和產量提升本集團通過精妙的規劃，持續聚焦於主要運營區域的勘探活動。勘探策略和執行以較高的成功率和資本效能，為本集團提供了儲量的增長。同時，本集團通過有效的措施，穩定了成熟油氣田的產量。另外，本集團通過鑽探新的開發井，以較高的成功率貢獻了新增產量。由於不同勘探和開發水平的資產有機組合，集團的石油和天然氣資產可以以負責任的方式發展。未來的大規模發現可能會出現在新的勘探地點和有前景的技術研究區。發掘現有資產潛力本集團的核心業務位於巴基斯坦，伊拉克和埃及。本集團高品質的資產由專