中信资源2023年年报

OIL⸊媧 Major income driver with steady production anddevelopment in oilfields located in Kazakhstan,China and Indonesia. ╚釒䷅⪌䫠Ⳃ㍕碜⛤亥⿊詫⩡事㐛╈㎜⽰ⷆ㶼氳媧榹僘犹㲋氳榟榣⽰ꝧ氪 COAL拢 A 14% participating interest in the Coppabella andMoorvale coal mines joint venture (a major producerof low volatile pulverized coal injection coal in theinternational seaborne market) and interests in a numberof coal exploration operations in Australia withsignificant resource potential. 亥Coppabella⽰Moorvale拢火⺭揩ꯁ泘㎜꤂宿鷠䄬㕙╈⛧䭙氪䓪㊑⻻拢氳╚釒榟榣り䳕僘14%⹉艃垷沠⹗亥僘ꄆ㛻鞴嶏弋ⱱ氳徧㛻⮵◟拢火Ⳉ䫔哆ⳉ╈䳕僘萵䇕垷沠 IMPORT AND EXPORT OFCOMMODITIES鶡⭴⹾り⿁ An import and export of commodities business,based on strong expertise and established marketingnetworks, with a focus on international trade. 鶡⭴⹾り⿁哆ⳉ环餉亥䍛㛻氳㵬ꝏ⹗⢹氳揩ꊸ私礙㵬嫱亥㎜꤂鞥佄 ALUMINIUMꋍ (1) a 22.5% participating interest in the PortlandAluminium Smelter joint venture, one of the largest andmost efficient aluminium smelting operations in the world;and (2) a 9.6117% equity interest in Alumina Limited(ASX: AWC), one of Australia’s leading companies withsignificant global interests in bauxite mining, aluminarefining and selected aluminium smelting operations. (1)亥嫧攒训ꋍ䊰⺭揩ꯁ泘┪槡┕㛻⹗냖䷞氳꧆鉮ꋍ哆ⳉ╯┉䳕僘22.5%⹉艃垷沠⹗(2)亥Alumina Limited徧㛻⮵◟镜⯉◬佄䢦AWC䳕僘9.6117%罇垷縡塞⪞⺚憡徧孚┉ꝴꯝ㵷㏑⛤氳⪞⺚㏇杷氳ꋍ㎻火ꝧ䫑姍ⴭꋍ䬠抦⽰꧆鉮ꋍ榟榣璢ꯝ㓊㏱䳕僘ꄆ釒氳䤸鞴 目錄 公司資料02 主席致辭04 管理層討論及分析07 董事會和高級管理人員20 企業管治報告24 董事會報告41 財務業績 獨立核數師報告56 綜合利潤表62 綜合全面利潤表63 綜合財務狀況報表64 綜合權益變動表66 綜合現金流量表68 財務報表附註70 五年財務資料概要156 儲量資料156 詞𢑥表157 公司資料 風險管理委員會 董事會 陸東先生（主席）范仁達博士高培基先生（於2023年12月1日退任）郝維寶先生（於2023年4月18日獲委任及於2024年3月26日辭任）呂德泉先生（於2023年12月1日獲委任）王新利先生（於2024年3月26日獲委任）孫玉峰先生（於2023年4月18日辭任） 執行董事 郝維寶先生（主席兼行政總裁）（於2023年4月18日獲委任）王新利先生（於2023年12月15日獲委任）孫玉峰先生（主席兼行政總裁）（於2023年4月18日辭任） 非執行董事 陳健先生 公司秘書 屈治平先生 獨立非執行董事 註冊辦事處 范仁達博士高培基先生（於2023年12月1日退任）陸東先生呂德泉先生（於2023年12月1日獲委任） Clarendon House2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda 審核委員會 總辦事處和主要營業地點 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場67樓6701-02及08B室 范仁達博士（主席）高培基先生（於2023年12月1日退任）陸東先生呂德泉先生（於2023年12月1日獲委任） 電話：(852) 2899 8200傳真：(852) 2815 9723電郵：ir@citicresources.com網址：http://resources.citic 薪酬委員會 高培基先生（主席）（於2023年12月1日退任）呂德泉先生（主席）（於2023年12月1日獲委任）范仁達博士陸東先生郝維寶先生（於2023年4月18日獲委任）孫玉峰先生（於2023年4月18日辭任） 香港股份過戶登記分處 卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 提名委員會 郝維寶先生（主席）（於2023年4月18日獲委任）范仁達博士高培基先生（於2023年12月1日退任）呂德泉先生（於2023年12月1日獲委任）孫玉峰先生（主席）（於2023年4月18日辭任） 公司資料 核數師 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 主要往來銀行 中國銀行（香港）有限公司中信銀行（國際）有限公司瑞穗銀行香港分行 主席致辭 《奮發有為－以雙輪驅動繪就公司業務發展新藍圖 》 尊敬的各位股東： 2023年國際形勢風雲變幻，地緣政治紛爭和軍事衝突多點爆發，世界能源資源的市場格局大受影響，全球經濟發展動力不足，需求不振。大宗商品價格大幅劇烈波動，美元加息週期抬升了資金成本，本集團經營環境面臨重重挑戰。2023年4月我有幸加入中信資源，擔任董事局主席和CEO的職務，跟大家一起走過了本集團發展歷程中具有里程碑意義的一年。這一年，在董事會領導下管理層和全體員工團結一致、奮發有為，積極應對和化解重大風險，全面開展提質增效工作，積極探索資源能源領域的投資項目，開拓原油貿易業務並簽署第一單交易，明確了「投資+貿易」雙輪驅動的發展模式，在高質量發展的藍圖上展現新作為。 2023年，本集團在原油、鋁錠和煤炭價格均大幅下跌的情況下，克服重重困難，深入挖潛、嚴控成本，完成了全年業績指標，實現合併營業收入約3,825.6百萬港元，歸母淨利潤約551.8百萬港元，公司派發了每股6港分的股息，為歷史最高水平。負債率進一步下降，流動性充裕，整體財務狀況亦為近年來最好水平。 在此，我謹代表董事會，對管理層和全體員工在過去一年的辛勤工作和艱難中取得的成績表示衷心的感謝和讚賞；同時代表本集團對全體股東、客戶、供應商、金融機構和合作夥伴表示誠摯的謝意。 主席致辭 業務佈局 2023年，本集團為應對外部形勢變化和經營挑戰，致力於推動組織架構和職能體系的優化，打造適應市場環境和能夠可持續發展的業務佈局。本集團立足於現有項目份額原油的銷售業務，改善現有原油銷售渠道，同時積極拓展第三方原油貿易，基本完成貿易平台的搭建和開展原油貿易業務的前期準備工作。我們充實了投資部力量，著力提高行業和項目研究能力，完善投前、投中和投後管理體系，加強項目調研的力度，明確了資源能源類投資方向。本集團還努力改善投資者關係，通過分析師會議、媒體與集團高層開展專訪等形式加強與市場的溝通，市場評級也保持上升勢頭，還獲得2023年香港「傑出上市公司大獎」。此外，我們還因勢利導主動提高資金使用效率，加大原有貸款的償還和替換力度，有效降低資金成本。 經過不懈努力，本集團「投資+貿易」雙輪驅動的業務佈局已初步成型，我們將加快構建和提升核心競爭力，努力成為更優秀的資源能源類上市公司，持續為廣大股東帶來回報。 項目管理 2023年，本集團始終堅持「控風險、穩主業」的原則，重點化解經營風險，通過增儲上產擴大資源基礎，穩定各項業務的盈利能力，提升資產價值。 油氣業務方面，KBM油田上下一心、科學謀劃，中區東西兩個潛山構造帶，通過試採及酸洗工藝應用，實現原油地質儲量提升，預計將形成年產6.5萬噸╱年的接替規模，為油田長期發展增添動力。同時成功化解稅務糾紛，避免了大額損失風險約8,319萬美元。月東油田海南20區塊D1評價井試採獲得工業油流，目前生產穩定，展現出良好的開發前景。印尼油田完成Lofin試氣工作，試氣期間日產氣達到1,900萬立方英尺，後續將嘗試開展小規模商業開發。2023年，本集團油氣作業產量、權益產量穩定，維持高位運行；安全生產形勢總體平穩可控。 非油業務方面，澳大利亞公司有效履行股東責任，多措並舉推進參股項目實現價值提升；深度配合AWC合作夥伴推動解決許可證審批問題，避免重大價值損失；波特蘭鋁廠簽署新的電力套保協議，有效期延長至2035年，鎖定未來電力成本，延長了鋁廠使用壽命；當地管理層通過對煤礦項目開展多次調研，推動項目降本增效措施落地。2023年，本集團實現波特蘭鋁廠電解鋁銷量6.7萬噸，CMJV銷售煤炭65.9萬噸，生產經營正逐步進行優化和提升；同時，本集團正在對AWC擬議中的交易進行分析，會適時向市場公告進展，我們將全力維護公司和股東的利益。 主席致辭 環境、社會及管治 可持續發展是本集團多年來不懈追求和努力實現的目標，我們也一直努力履行公司所擔負的社會責任；本集團深切體會到社會對綠色能源、綠色產業的期待，我們將通過業務佈局、技術創新和精細管理助力經濟、環境與社會效益協同發展。2023年，本集團在能源結構調整、環境保護、新技術應用、節能減排、社區公益等方面，踐行安全、環保、健康的理念，可持續發展能力進一步增強。 本集團注重發展員工個人能力和素質，推動員工長期職業規劃，優化員工福利和培訓，落實生產和辦公安全制度，全力維護員工合法權益，將員工的個人發展與公司的長遠發展融合，保障可持續發展的組織基礎。我們實施全面的反腐敗政策，加強反腐敗培訓和監督力度；我們與供應商和承包商建立健康、高效的合作機制，協同配合、利益共擔，使其成為我們負責任的利益相關者；我們積極參與社區管理的相關活動，為社區扶危濟困、志願服務、環境清潔、公共治理等事業貢獻力量，樹立優良的公司形象。本集團已連續九年發佈《環境、社會及管治報告》，公開透明地向社會和利益相關方闡述公司在推動可持續發展方面的作為和成效。 展望2024年，世界經濟仍增長乏力，地緣政治衝突未見緩和，大宗商品價格結構性波動，資源能源領域的需求與供給不平衡，產業鏈供應鏈存在較大不確定性，本集團面臨的經營形勢依然嚴峻。站在新的起點，我們既要看到困難，更要努力解決困難，堅定前進的腳步，腳踏實地、奮發有為；我們將以「轉變思想、科學運營、雙輪驅動」為指導，實幹擔當、持續創新，完善公司資源配置，提高商務運營、業務開拓和價值創造的能力，在依法合規的前提下，推動公司高質量發展，以更優的業績回報為股東和投資者！ 主席郝維寶 香港，2024年3月26日 管理層討論及分析 本公司董事會提呈本集團2023年全年業績。 財務回顧 本集團的財務業績： 管理層討論及分析 2023年第一季度的石油價格打破預期，佈倫特原油價格跌至每桶72.0美元的低點。由於烏克蘭戰爭仍在繼續，且看不到明顯的結束跡象，油價持續走低。儘管進入2023年第一季度油價仍在波動，但全球最大的原油進口國中國於2022年12月放棄零加征增值稅政策，令人產生中國石油需求將迅速恢復的預期。此後，佈倫特原油價格於2023年第四季度徘徊在每桶82.7美元左右。石油輸出國組織(OPEC)宣佈削減供應，已於2023年進一步穩定石油市場。然而，經濟前景及中國消費增長仍是需