佳兆业资本年度报告2023

()(: 936 ) 2023 目錄 公司資料2主席報告3管理層討論及分析4董事之履歷詳情9董事會報告書12企業管治報告20環境、社會及管治報告33獨立核數師報告67綜合損益及其他全面收益表73綜合財務狀況表74綜合權益變動表76綜合現金流量表77綜合財務報表附註79五年財務資料摘要161 執行董事 審核委員會 徐小伍先生（主席）李永軍先生刁英峰先生 郭英成先生（主席）鄭威先生（行政總裁）李健萍女士 獨立非執行董事徐小伍先生李永軍先生刁英峰先生 薪酬委員會李永軍先生（主席）郭英成先生刁英峰先生 公司秘書盤頊貞女士 提名委員會郭英成先生（主席）徐小伍先生李永軍先生 授權代表鄭威先生盤頊貞女士 註冊辦事處 Windward 3, Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 主要往來銀行 香港渣打銀行（香港）有限公司中國銀行（香港）有限公司大華銀行有限公司東亞銀行有限公司新加坡大華銀行有限公司 總辦事處及香港主要營業地點香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1901室 開曼群島股份過戶登記總處 獨立核數師天職香港會計師事務所有限公司香港執業會計師及註冊公眾利益實體核數師 Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkP.O. Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 網站https://kaisa-capital.com 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 上市資料上市地點香港聯合交易所有限公司主板 股份代號936 每手買賣單位10,000股股份 3主 席 報 告 列位股東： 本人欣然呈列佳兆業資本投資集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）之全年業績。 本年度，本集團產生收益約237,700,000港元（二零二二年：約200,200,000港元），本年度產生盈利約5,400,000港元（二零二二年：約5,200,000港元）。 本集團持續不斷的調整設備結構和更新換代，持續經營業務營業收入和淨利潤近5年總體呈上升趨勢，其得益於新加坡市場的穩步發展以及香港市場的有效拓展，特別是香港業務本年度增長最為突出。儘管香港私人地產市場面臨挑戰，但香港政府及公營項目的增加將為香港建築業帶來新的發展機遇，尤其是在塔吊租賃及工程服務領域，本集團的積極態度和策略使其在這個變化的市場中保持競爭力。本集團與塔吊生產商保持良好合作及融資關係，以自身對市場變化的敏感性採取了適當的策略來適應市場需求。為了滿足市場需求，本集團計劃增添重型機械設備，以提高生產效率和服務多樣化的建築專案，爭取更高的市場佔有率。集團業務穩定增長得益於新加坡旺盛的市場需求，設備基本滿租，集團對該地區的長期發展前景持樂觀態度，並計劃通過投資和拓展業務來充分利用這個有利的市場環境。 本公司董事會（「董事會」）對未來建築需求呈現增長趨勢充滿信心，並決定採取積極措施以充分抓住市場機遇。通過大規模的投資來擴大在塔式起重機租賃市場的業務，公司計劃借助其在項目管理方面的專業知識，進一步拓展在建築領域的市場份額。同時，公司將制定高效的商業計劃和風險管理策略，以實現機械、建築和地產方面的協同發展，確保集團的業績能夠穩健增長，並達到可持續發展的目標。 致謝 本公司的表現有賴我們管理層及員工的全情投入，以及商界所有界別的鼎力支持。本人謹代表董事會就本公司全體持份者多年來對本公司的支援致以真誠謝意，亦對我們尊貴的客戶、商界夥伴及投資者等對本集團一直以來的支持表示感謝。 主席郭英成 香港二零二四年三月二十六日 業務及財務回顧 整體表現 於 本 年 度，本 集 團 產 生 收 益 約237,700,000港 元（二 零 二 二 年：約200,200,000港 元），本 年 度 產 生 溢 利 約5,400,000港元（二零二二年：約5,200,000港元）。 業務回顧 建築設備業務 於本年度來自機械銷售的收益約15,800,000港元，較本集團於二零二二財政年度所錄得金額增加約73.3%。此乃由於香港及新加坡對新起重機的需求增加所致。 機械租賃所得租賃收入由約163,600,000港元按年增加約7.1%至本年度約175,200,000港元，此乃主要歸因於在香港及新加坡起重機租賃市場的需求增加。 來自服務收入之收益由約25,900,000港元按年增加約72.3%至本年度約44,600,000港元，此乃主要由於香港對服務的需求增加所致。 於 本 年 度 之 備 件 銷 售 約2,100,000港 元，較 二 零 二 二 財 政 年 度 錄 得 金 額 增 加 約33.2%。增 加 主 要 由 於 機 械 備 件 的 市 場需求有所轉變。 香港分部 於香港分部，收益由二零二二年約37,600,000港元增加約42,000,000港元或111.5%至二零二三年約79,600,000港元。主要由於起重機數量及起重機使用率增加。 新加坡分部 於新加坡分部，收益由二零二二年約87,300,000港元增加約29,600,000港元或33.9%至二零二三年約116,900,000港元。主要由於重型塔吊的數量增加，從而獲得較高的租金價值。 中國分部 於 中 國 分 部，收 益 由 二 零 二 二 年 約75,300,000港 元 減 少 約34,000,000港 元 或45.2%至 二 零 二 三 年 約41,200,000港 元。主要由於房地產開發公司的建造活動放緩所致。 5管 理 層 討 論 及 分 析 物業發展業務 於二零二三年十二月三十一日，本集團於香港有一項發展中的物業發展項目，該項目於二零二零年第二季度動工。本年度並無銷售。 股息 財務回顧 年度業績 按上文「整體表現」一節所述，本集團於本年度錄得溢利約5,400,000港元（二零二二年：約5,200,000港元）。 於二零二三財政年度，本集團的其他收入及收益約為3,300,000港元，較二零二二財政年度減少約46.9%。減少主要由於政府補貼減少。 於二零二三年十二月三十一日，本集團物業、廠房及設備約為188,000,000港元，較二零二二年十二月三十一日減少約8.8%。於本年度的折舊支出（計入其他營運開支）及員工成本（計入銷售成本及行政開支）相比去年錄得的金額分別減少約10,100,000港元及增加約20,300,000港元。 於二零二三財政年度，財務費用約為11,000,000港元，較二零二二財政年度增加約4.6%。 流動資金及財務資源 於二零二三年十二月三十一日，本集團持有現金及現金等值項目約24,200,000港元（二零二二年：約38,400,000港元）。於二零二三年十二月三十一日，本集團的權益總額增加至約143,200,000港元（二零二二年：約137,100,000港元）。於二零二三年十二月三十一日，本集團流動負債淨值約為62,900,000港元（二零二二年：約74,100,000港元）。 資本架構 於 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日，本 公 司 股 本 包 括1,060,000,000股 每 股 面 值0.01港 元 的 已 發 行 普 通 股（「股 份」）。本 公司股本於本年度並無變動。 投資狀況及計劃 本年度，本集團就收購廠房及設備斥資約111,500,000港元（二零二二年：約74,000,000港元）。 重要投資╱重大收購及出售 除上文披露者外，本集團於本年度內並無作出涉及附屬公司、聯營公司或合營企業的任何重要投資或重大收購及出售。 未來進行重大投資或資本資產的計劃 除上文披露者外，本集團於二零二三年十二月三十一日並無其他有關進行重大投資及資本資產的計劃。 7管 理 層 討 論 及 分 析 資產負債比率 本集團利用資產負債比率監察資本狀況。資產負債比率按截至有關日期之總債務（其他貸款、借款及租賃負債之賬面值總和）除以總權益計算。本集團於二零二三年十二月三十一日的資產負債比率減至1.5（二零二二年：1.6），主要由於本年度計息借款╱銀行借款減少。 集團資產抵押及或然負債 於二零二三年十二月三十一日， (a)本 集 團 的 銀 行 融 資 以 租 賃 土 地 房 產 業 權 利 益 及 權 益；總 賬 面 值 約 為27,400,000港 元（二 零 二 二 年：約28,500,000港元）的本集團樓宇；物業、廠房及設備約3,200,000港元（二零二二年：約5,900,000港元）；以及本公司及若干附屬公司簽立的企業擔保作抵押。於二零二三年十二月三十一日，概無發展中物業（二零二二年：無）被抵押作為銀行借款的抵押品； (b)本集團的租賃負債以物業、廠房及設備約143,400,000港元（二零二二年：約82,400,000港元）作抵押；(c)本集團的其他借款以物業、廠房及設備約30,700,000港元（二零二二年：約27,100,000港元）以及本公司及若干附屬公司簽立的企業擔保作抵押；及(d)本集團及本公司並無任何重大或然負債（二零二二年：無）。 匯率風險 於本年度及截至二零二三年十二月三十一日，本集團半數以上收益及部分資產與負債以港元以外的貨幣計值。具體而言，本集團於新加坡及中國的租賃業務所產生的收益分別主要以新加坡元及人民幣計值。向供應商購買起重機、備件及配件一般以歐元、美元或人民幣計值。就以外幣進行的採購而言，我們可能訂立對沖安排以對沖外匯匯率波動。然而，現未曾就本集團於新加坡及中國的業務所產生的收益進行任何對沖安排。 庫務政策 本集團一般以內部產生的資源或銀行融資來為其日常業務提供資金。大部份借款及融資租賃安排乃參照現行市場利率計息。 承擔 於二零二三年十二月三十一日，本集團就收購物業、廠房及設備以及供作銷售的發展中物業而作出的資本承擔總額分別約51,600,000港元及9,800,000港元（二零二二年：分別約49,400,000港元及7,500,000港元）。 僱用及薪酬政策 於 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日，本 集 團 於 香 港、新 加 坡 及 中 國 合 共 聘 有110名（二 零 二 二 年：102名）僱 員。本 集 團 與僱員之間並無任何重大矛盾，並無因勞資糾紛而導致業務受干擾，亦無在招聘及挽留資深員工方面遇到困難。本集團按行業慣例向僱員發放薪酬。本集團根據員工個人表現及其經營實體所在的現行勞工法例，發放員工福利及作出法定供款（如有），並定期向員工提供內部培訓，以增進員工知識。 未來前景 根據新加坡房屋署(Building and Construction Authority)公佈，二零二四年整體建造業需求估計於320到380億新加坡元，比較二零二三年全年的338億新加坡元，有所增加。年度預測二零二四年實際建築數量(Output)為340到370億新加坡元。二零二五到二零二八年期間，每年建築業體量約為310至380億新加坡元。這表明新加坡房地產市場對建築服務的需求仍然強勁，可能由於基礎設施專案和住房需求的增加。在建築業持續活躍的情況下，實際建築數量有望增加。建築輸出的增加可能受到政府投資、私營部門項目以及可持續建築趨勢的推動。二零二四年三月五日，新加坡國家發展局(National Development Board)公佈下來在義順鎮(Yishun)將興建10,000戶組屋，及另在吉爾曼軍營(Gillman Barracks)地段27公頃面積進行興建發展。這將對建築業產生重要影響。這不僅提高了住房供應，還創造了建築和基礎設施建設的機會，包括商業、文化或住宅用途的建築。總體而言，這些資料和專案的公佈表明新