乐舱物流2023年年度报告

年度報告2023（於開曼群島註冊成立之有限公司）股份代號 : 2490 1樂艙物流股份有限公司目 錄公司資料2公司簡介4主席報告書5管理層討論與分析6董事及高級管理層履歷16企業管治報告25環境、社會及管治報告38董事會報告87獨立核數師報告100合併損益表106合併全面收入表107合併財務狀況表108合併權益變動表110合併現金流量表111合併財務報表附註113財務摘要191詞彙表及釋義193 22023年年報公司資料董事會執行董事許昕先生李艷女士朱佳麗女士余臻榮先生獨立非執行董事顧琳博士杜海波先生齊銀良先生審核委員會杜海波先生（主席）顧琳博士齊銀良先生薪酬委員會齊銀良先生（主席）許昕先生顧琳博士提名委員會許昕先生（主席）齊銀良先生顧琳博士聯席公司秘書丁素君女士何燕群女士授權代表許昕先生何燕群女士核數師安永會計師事務所註冊會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓合規顧問東興證券（香港）有限公司有關香港法律的法律顧問盛德律師事務所註冊辦事處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands總部及中國主要營業地點中國山東省青島市市南區香港中路37號華夏基石（中國）企業總部基地9樓香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓全層開曼群島股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 3樂艙物流股份有限公司公司資料主要往來銀行東亞銀行（中國）有限公司青島分行中國銀行股份有限公司大連路支行香港上海滙豐銀行有限公司網站 www.lcang.com 股份代號2490 42023年年報公司簡介樂艙物流股份有限公司（「樂艙物流」或「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）於中國提供一體化跨境海運物流服務，包括攬件、倉儲分揀、清關、跨境海運、倉儲中轉及尾程配送。本集團立足於跨境物流服務，並通過船舶出租業務積累船舶運營相關資源及能力，強化提供跨境物流服務的能力。成立於2004年，本集團從貨運代理公司成長為中國一體化跨境物流服務提供商，並在中國的重點口岸佈局，在東部沿海城市設立了多個分支機構，開展跨境物流服務業務。於2023年9月25日，本公司股份（「股份」）於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上 市（「上市」），為本公司發展寫下新一頁。 5樂艙物流股份有限公司主席報告書尊敬的股東們：我榮幸地代表樂艙物流股份有限公司的董事會，向各位提呈截至2023年12月31日止年度的年度業績報告。2023年，全球物流行業繼續經歷前所未有的挑戰。儘管面臨複雜多變的國際貿易環境和經濟波動，樂艙物流依然堅持創新和優化，通過持續改進服務品質和拓展業務範圍，在充滿挑戰的環境下仍能保持盈利能力。業績概覽於2023年，樂艙物流實現了收入人民幣1,238.5百萬元，母公司擁有人應佔溢利達到人民幣118.9百萬元，每股基本盈利為人民幣0.45元。我們的跨境物流服務實現了233,903TEUs的服務量，體現了樂艙物流在行業內的競爭力和市場影響力。運營亮點服務網絡擴展：本集團持續優化和擴展服務網絡，特別是在跨境物流服務領域，我們通過與國內外夥伴的深度合作，提升了服務的覆蓋範圍和效率。技術創新與應用：在技術創新方面，樂艙物流投入了大量資源，開發了更多智能物流解決方案，提高了物流操作的自動化和信息化水平，為客戶提供更加便捷、高效的服務。綠色物流與可持續發展：我們積極推行綠色物流項目，通過採用環保材料和優化運輸路線減少碳排放，致力於實現物流業務的可持續發展。展望未來展望未來，樂艙物流將繼續秉持創新、高效、綠色的發展理念，不斷探索新的業務模式和市場，以科技驅動為核心，加強內部管理，提升服務質量，進一步擴大市場份額，為股東和客戶創造更大的價值。最後，我要向所有支持樂艙物流發展的股東、客戶以及辛勤工作的員工表示衷心的感謝。我們堅信，憑借大家的共同努力，樂艙物流將能夠克服挑戰，把握機遇，開創更加輝煌的未來。敬禮，樂艙物流股份有限公司董事會主席兼首席執行官許昕2024年3月26日 62023年年報管理層討論與分析業務回顧於截至2023年12月31日止年度（「本年度」），本集團主要經營兩大業務條線，即跨境物流服務及船舶出租服務。於2023年2月，本集團亦開展供應鏈解決方案，並積極利用累積的跨境物流資源及整合能力尋求及探索新收入來源的機會。跨境物流服務自2020年初COVID-19爆發以來，跨境物流服務行業一直處於高度波動狀態。憑藉本集團管理層團隊的經驗及行業知識，本集團能及時調整服務供應策略並調整業務重心，以不時靈活分配跨境物流服務及船舶出租服務兩條業務條線之間的運輸資源。於2021年，本集團於市場運價上升時開展自營跨境物流服務，以捉緊市場機遇。於截至2022年12月31日止年度，自營跨境物流服務約佔跨境物流服務收入的59.3%。然而，由於2022年下半年起的市場運價大幅下降，本集團已暫停提供自營跨境物流服務至2023年11月，並於2023年12月恢復提供有限的自營跨境海運服務。於本年度，本集團主要通過第三方船運公司提供覆蓋全球目的地的跨境物流服務。於本年度，本集團由第三方提供的跨境海運的服務量為233,903二十英呎當量單位（「TEUs」）， 低 於2022年的255,613TEUs，主要是由於2022年的當時市場狀況有利。本集團由第三方提供的跨境海運每TEU的平均價格由截至2022年12月31日止年度的約人民幣7,000元減少至本年度的約人民幣4,000元，主要是由於市場運價下降。船舶出租服務本集團參考市場狀況及租船費率制定靈活的業務計劃以利用我們在船舶出租服務方面的運力。於本年度，本集團已出租五艘船舶並產生收入人民幣218.2百萬元。於本年度的日均租船費率約為人民幣136,000元，低於2022年同期的約人民幣191,000元，原因是受下半年市場租船費率下跌的影響。其他於本年度，本集團自供應鏈解決方案項下的進口貨物貿易產生收入人民幣23.6百萬元，其屬跨境物流服務的自然業務延伸。自2023年2月起，本集團已與中國的客戶訂立協議，以提供供應鏈解決方案服務，據此，本集團受委聘向外國供應商採購貨品，並提供將貨物進口到中國的物流服務。於本年度，此項新服務限於進口來自美國及加拿大的紙製品。 7樂艙物流股份有限公司管理層討論與分析業務展望2023年對跨境物流服務行業來說是充滿挑戰的一年，雖然地緣政治衝突加劇以及COVID-19疫情後全球產業鏈供應鏈重塑導致全球經濟貿易下降、庫存期調整，以及運力交付和行業競爭增加，導致單箱運費收入大幅回落，但本公司秉承差異化、低成本的戰略，及時調整經營手段，仍然保持了較強的盈利能力。本公司專注並深耕於跨境物流及船舶出租服務，本年度業績符合預期。根據世界銀行預測，2024年全球經濟將連續第三年放緩，但亞洲區隨着產業轉移，正在重塑東南亞和印度貿易路線的物流需求。本公司將擇機開通自營航線：依託於國內和東南亞龐大的客戶基礎，本公司將投入更多資源更新及擴張其船隊，以提高其運力和擴大其服務覆蓋範圍。2024年隨着市場費率不斷下跌，乾散貨市場情緒創出新高。根據第三方機構預計，2024年全球範圍內的基礎設施建設和工程項目需求有望持續增長，特別是在一帶一路沿線的發展中國家，這類需求會帶動大量的物質、設備和人員的配送和運輸，為工程項目物流提供巨大的發展機遇。本公司將重點發力非洲、南美洲和東南亞，依託自有散集船舶的優勢，為電力、建築、石油石化、軌道交通、機械、鋼鐵的運營商或製造商等一體化國際工程客戶提供工程總承包物流門到門的解決方案。本公司計劃發展海外倉業務：根據弗若斯特沙利文的預測，預計全球跨境物流服務市場有望持續增長，市場規模預計從2023年的3,438億美元增至2027年的4,049億美元。基於對全球跨境電商市場的樂觀預期，本公司將打造集海運、倉儲、尾端配送為一體的全鏈路跨境電商物流生態。本公司將業務上持續努力，以實現本公司業績的穩健增長，為股東創造更大的價值。 82023年年報管理層討論與分析財務回顧收入於本年度，本集團的收入來自(i)跨境物流服務；(ii)船舶出租服務；及(iii)其他，即本集團於2023年2月開始的供應鏈解決方案服務項下的進口貨物貿易。下表載列本集團於所示年度按業務條線劃分的收入明細：截至12月31日止年度2023年2022年百分比變動人民幣千元人民幣千元收入跨境物流服務996,6544,389,175-77.3%船舶出租服務218,233218,754-0.2%其他23,584–– 總計1,238,4714,607,929-73.1% 本集團的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣4,607.9百萬元減少約73.1%至本年度的人民幣1,238.5百萬元。該減少主要歸因於跨境物流服務產生的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣4,389.2百萬元減少至本年度的人民幣996.7百萬元，原因為(a)每TEU的平均價格由截至2022年12月31日止年度的人民幣12,300元減少至本年度的人民幣4,000元，乃由於市場運價下跌及年內提供的自營跨境物流服務減少所致；及(b)服務量由截至2022年12月31日止年度的355,663TEUs減少至本年度的233,903TEUs，主要是由於市場狀況影響。銷售成本銷售成本由截至2022年12月31日止年度的人民幣4,062.6百萬元減少約75.1%至本年度的人民幣1,011.9百萬元，這與收入的減少基本一致。該減少主要是由於本集團跨境物流服務相關成本減少，包括燃油成本、船舶租賃成本、港口費、運費等。毛利及毛利率毛利指收入減銷售成本。由於上述原因，毛利由截至2022年12月31日止年度的人民幣545.3百萬元減少約58.4%至本年度的人民幣226.6百萬元。毛利率由截至2022年12月31日止年度的11.8%增加至本年度的18.3%，原因是毛利率較高的船舶出租服務的收入貢獻由截至2022年12月31日止年度佔本集團總收入的4.7%增至本年度的17.6%。 9樂艙物流股份有限公司管理層討論與分析其他收入及收益其他收入及收益主要包括外匯收益、利息收入及政府補貼。其他收入及收益由截至2022年12月31日止年度的人民幣9.5百萬元減少約40.0%至本年度的人民幣5.7百萬元，主要是由於外匯收益減少。銷售及分銷開支銷售及分銷開支主要包括本集團銷售及營銷團隊的薪金及福利以及差旅開支。銷售及分銷開支由截至2022年12月31日止年度的人民幣18.6百萬元減少約6.5%至本年度的人民幣17.4百萬元，主要是由於薪金及福利減少。行政開支行政開支主要包括(i)本集團行政員工的薪金及福利；(ii)上市開支；(iii)諮詢費用；(iv)折舊及攤銷及(v)辦公開支及差旅開支。截至2022年及2023年12月31日止年度，行政開支保持相對穩定，分別為人民幣87.1百萬元及人民幣83.1百萬元。其他開支其他開支主要指與出售集裝箱有關的非流動資產處置虧損。其他開支由截至2022年12月31日止年度的人民幣3.4百萬元減少約58.8%至本年度的人民幣1.4百萬元，主要是由於與出售集裝箱有關的非流動資產處置虧損減少。財務成本財務成本包括銀行及其他借款利息開支以及租賃負債利息開支。財務成本由截至2022年12月31日止年度的人民幣4.8百萬元增加至本年度的人民幣5.4百萬元，主要是由於本年度月平均借款結餘增加，其中部分借款於2022年底提取。金融資產減值虧損金融資產減值虧損主要包括貿易應收款項及其他應收款項減值。金融資產減值虧