铝类产业日报

瑞 达 研 究铝类产业日报2024-04-22项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比期货市场沪铝主力合约收盘价(日,元/吨)20520170氧化铝期货主力合约收盘价(日,元/吨)3460-5506-07月合约价差:沪铝(日,元/吨)05本月-下月合约价差:氧化铝(日,元/吨)-53期货持仓量:沪铝(日,手)6299267238期货持仓量:氧化铝(日,手)81062-5320LME铝注销仓单(日,吨)34800015200库存:氧化铝:合计(周,万吨)21.71-0.79LME电解铝三个月报价(日,美元/吨)2660.550.5LME铝库存(日,吨)504000-5250沪铝前20名净持仓(日,手)-3759636沪伦比值7.65-0.19沪铝上期所仓单(日,吨)134182-922沪铝上期所库存(周,吨)228537-3228现货市场上海有色网 A00铝(日,元/吨)20690350氧化铝现货价:上海有色(日,元/吨)33083上海物贸铝升贴水(日,元/吨)-500长江有色市场AOO铝(日,元/吨)20730380LME铝升贴水(日,美元/吨)-10.13-13.54基差:电解铝(日,元/吨)170180基差:氧化铝(日,元/吨)-15258上游情况西北地区预焙阳极(日,元/吨)44500氧化铝:开工率:全国:当月值(月,%)80.641.45氧化铝产量(月,万吨)677.6-6.8产能利用率:氧化铝:总计:当月值(月,%)81.050.63需求量:氧化铝(电解铝部分):当月值(月,万吨)630.68-47.16供需平衡:氧化铝:当月值(月,万吨)14.52-1.97出口数量:氧化铝:当月值(月,万吨)140氧化铝:进口数量:当月值(月,万吨)29.22-5.91产业情况WBMS铝供需平衡(月,万吨)3.593.76电解铝社会库存(日,万吨)84.8-1原铝进口数量(月,吨)176113.18-18022.72电解铝总产能(月,万吨)4481.10原铝出口数量(月,吨)14814.3-7053.41电解铝开工率(月,%)93.810下游情况铝材产量(月,万吨)594.6220.91出口数量:未锻轧铝及铝材(月,万吨)49.050.09铝合金产量(月,万吨)1395.5出口数量:铝合金:当月值(月,万吨)1.970.4汽车产量(月,万辆)268.71118.11国房景气指数(月)92.07-0.06期权市场平值看涨期权隐含波动率(日,%)19.641.81平值看跌期权隐含波动率(日,%)19.61.77平值期权20日历史波动率(日,%)14.11-0.07平值期权40日历史波动率(日,%)10.61-0.05行业消息近期公布的美国经济数据显示制造业有所复苏，叠加当前劳动力市场仍处于供需失衡状态，未来美国通胀放缓或仍旧受阻。非美国家方面，多数央行均于公开演讲中讨论近期降息的计划，美国与非美国家利差预期或有所走阔。往后看，上周五地缘冲突所产生的影响相较平淡，短期内市场避险情绪或有所回落，当前美国与非美国家利差预期持续走阔，美元指数或得到一定支撑。氧化铝观点总结宏观上，近期经济数据及整体美官员发言基调偏鹰，市场或提高整体利率预期，美元指数或得到一定提振。基本面，国内铝土矿紧缺未变，当前国内停产矿山暂未有复产的消息，国内进口矿用量增加，短期内铝土矿供应偏紧的格局或将持续，氧化铝部分地区受到矿石供应紧缺被迫减产，不过国内氧化铝行业利润尚可，企业提产、高产意愿高昂，带来部分供应增量；云南省内电解铝厂因铝价高位，利润尚可，获得条件的复产企业积极性向好。操作上建议，氧化铝AO2406合约短期震荡思路为主，注意操作节奏及风险控制。电解铝观点总结宏观上，近期经济数据及整体美官员发言基调偏鹰，市场或提高整体利率预期，美元指数或得到一定提振。基本面，国内氧化铝价格受到原料偏紧有所支撑；电解铝生产平稳；下游处于传统消费旺季，铝下游开工维持增长，上周铝价冲高回落，下游板块开工率不一，线缆、铝板带有订单支撑，铝价回落后均有补库，同时开工率上调满足提货需求，而型材、再生合金等板块依然受高价铝冲击，总体成交缩量，短期内铝下游开工将持续向好。库存上，总体库存处于近几年低位，且累库趋势有结束趋向。总的来说，国内利好政策及库存绝对低位，加上传统消费旺季的支撑，铝价或将延续震荡偏强。现货方面，据SMM显示，今日华东地区持货商出货为主，成交一般。操作上建议，沪铝AL2406合约短期震荡思路为主，注意操作节奏及风险控制。提示关注数据来源于第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员:李秋荣期货从业资格号F03101823王凯慧期货从业资格号F03100511王世霖期货从业资格号F03118150 瑞 达 研 究免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。