化工套利周报 国元期货研究咨询部 2024年4月19日 化工跨期&跨品种套利 【策略观点】 4月19日，短纤-PTA9月差为1480.0。过去五年最大值为3004.0，过去5年最小值为960.0，过去5年中位数为1634.0。过去1年最大值为1680.0，过去1年最小值为960.0，过去1年中位数为1544.0。2023年同期价差为1566.0,2022年同期价差为1790.0。短纤-PTA9月差回调至1450-1480入场做价差扩大，目标1550。 4月19日，纯碱-玻璃9月差为598.0。过去五年最大值为1692.0，过去5年最小值为-777.0，过去5年中位数为478.0。过去1年最大值为1692.0，过去1年最小值为30.0，过去1年中位数为208.0。2023年同期价差为539.0,2022年同期价差为1041.0。 纯碱-玻璃9月差预期走扩，可入场做价差扩大，目标660。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 张霄 电话：010-84555193 邮 箱zhangxiao@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F3010320 投资咨询资格号 Z0012288 王兆玮 电话：010-84555101 邮 箱 wangzhaowei@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03113608 化工套利周报 【目 录】 一 重点关注合约 ............................................................................................................................................................................. 1 图表1 重点关注价差 ............................................................................................................................................................ 1 二 跨品种&跨期套利图 ................................................................................................................................................................ 2 图表1 PTA-PX现货利润差(历史走势图） .................................................................................................................... 2 图表2 PTA-PX现货利润差 ................................................................................................................................................. 2 图表3 PTA-PX5月利润差 ................................................................................................................................................... 3 图表4 PTA-PX9月利润差 ................................................................................................................................................... 3 图表5 短纤-PTA1月利润差(历史走势图） ................................................................................................................. 4 图表6 短纤-PTA1月利润差 .............................................................................................................................................. 4 图表7 短纤-PTA5月利润差(历史走势图） ................................................................................................................. 5 图表8 短纤-PTA5月利润差 .............................................................................................................................................. 5 图表9 短纤-PTA9月利润差(历史走势图） ................................................................................................................. 6 图表10 短纤-PTA9月利润差 ............................................................................................................................................ 6 图表11 短纤-PTA1月差(历史走势图） ........................................................................................................................ 7 图表12 短纤-PTA1月差 ..................................................................................................................................................... 7 图表13 短纤-PTA5月差(历史走势图） ........................................................................................................................ 8 图表14 短纤-PTA5月差 ..................................................................................................................................................... 8 图表15 短纤-PTA9月差(历史走势图） ........................................................................................................................ 9 图表16 短纤-PTA9月差 ..................................................................................................................................................... 9 图表17 纯碱-玻璃1月差(历史走势图） ................................................................................................................... 10 图表18 纯碱-玻璃1月差 ................................................................................................................................................ 10 图表19 纯碱-玻璃5月差(历史走势图） ................................................................................................................... 11 图表20 纯碱-玻璃5月差 ................................................................................................................................................ 11 图表21 纯碱-玻璃9月差(历史走势图） ................................................................................................................... 12 图表22 纯碱-玻璃9月差 ................................................................................................................................................ 12 图表23 PX5-9价差(季节走势图） ................................................................................................................................ 13 化工套利周报 第 1 页 一 重点关注合约 图表1 重点关注价差 价差名称 目前值 近五年最大值 近五年中位数值 近五年最小值 近1年最大值 近1年中位数值 近1年最小值 2022年同期值 2021年同期值 短纤-PTA1月利润差 844.3 1870.2 1002.2 455.7 1176.3 948.7 455.7 1062.4 1076.2 短纤-PTA5月利润差 708.8 2021.2 973.7 598.2 1427.5 913.8 598.2 687.9 973.1 短纤-PTA9月利润差 824.5 2000.3 969.5 461.4 1151.0 931.5 512.4 994.7 974.6 短纤-PTA5月差 1334.0 32