伟星股份(002003.SZ)发布2024年业绩报告,2023年实现营收39.07亿元,同比增长7.7%,归母净利润5.58亿元,同比增长14.2%。2023年业绩逐季改善,恢复态势优于同行;2024年越南工厂投产,正有序安排客户参观、验厂,陆续进行接单生产,期待后续越南产能陆续爬坡;长期来看,公司基于自身竞争优势,持续丰富品类、布局海外产能并加强智能制造,逆势扩张强化核心竞争力,有望持续抢占YKK份额,提升国际影响力,未来业绩有望稳步增长。我们上调2024-2025年并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为6.57/7.48/8.48亿元(2024-2025年前值:6.46/7.28亿元),对应EPS为0.56/0.64/0.73元,当前股价对应PE为21.1/18.6/16.4倍,维持“买入”评级。