亚洲金融二零二三年年报

頁次公司資料2財務摘要3主席報告4管理層討論及分析7環境、社會及管治報告13企業管治報告37董事會報告60獨立核數師報告73經審核財務報表綜合損益表79綜合全面收益表80綜合財務狀況表81綜合權益變動表83綜合現金流量表85財務報表附註88 核數師 安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 董事會 執行董事陳智思（主席兼總裁）陳智文王覺豪 註冊辦事處Clarendon HouseChurch StreetHamilton HM 11Bermuda 非執行董事川內雄次建守進 獨立非執行董事歐陽杞浚顏文玲李律仁 總辦事處及主要營業地點 香港中環德輔道中19號環球大廈16樓電話：(852) 3606 9200傳真：(852) 2869 1609網址：www.afh.hk電郵：contactus@afh.hk 審核委員會顏文玲（主席）歐陽杞浚李律仁 合規委員會歐陽杞浚（主席）顏文玲李律仁陳智思陳智文 主要股份過戶登記處 Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 薪酬委員會 李律仁（主席）歐陽杞浚顏文玲陳智思王覺豪 股份過戶登記分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716室 提名委員會 歐陽杞浚（主席）顏文玲李律仁陳智思王覺豪 主要往來銀行 Bangkok Bank Public Company Limited恒生銀行有限公司大眾銀行（香港）有限公司上海商業銀行有限公司 風險委員會 李律仁（主席）歐陽杞浚顏文玲陳智思王覺豪 法律顧問 康德明律師事務所的近律師行何耀棣律師事務所胡百全律師事務所 股份上市 香港聯合交易所有限公司主板股份代號：662 公司秘書蔣月華 亞洲金融集團（控股）有限公司（「亞洲金融集團」、「本集 團」或「本 公 司」）2023年 錄 得 股 東 應 佔 溢 利 港 幣三億四千六百八十萬元，較2022年大幅增長181.5%。業 績 表 現 強 勁 歸 於 多 項 關 鍵 因 素 驅 動，包 括 股 票 買賣 投 資 的 出 色 表 現 及 盈 利 按 年 取 得 增 長，保 險 業 務業績令人滿意（部分受惠於有關保險合約新會計準則HKFRS 17的應用），大部分合資公司及聯營公司也取得持續穩定回報。 疫 情 過 後，香 港、澳 門、中 國 內 地 以 及 更 廣 泛 的 地 區和全球市場在2023年下半年均出現經濟初步緩慢的復甦跡象。儘管經濟環境持續動盪且充滿挑戰，惟我們的保險服務業績依然可觀，證明了客戶的長期忠誠度、持 續 的 新 產 品 開 發、我 們 的 業 務 發 展 策 略 方 針，以及對與日常生活息息相關的業務流程的高度重視。 面對2023年經濟增長放緩及波動加劇，亞洲金融集團策略性減少香港及中國內地股市的投資份額，增加美國及日本股市的份額，並利用更高的利率、通過增加投資級債券及現金持量，而跑贏了基準指數。 儘管全球金融市場及更廣泛的經濟繼續面臨阻礙，亞洲金融集團對2024年的前景持溫和樂觀態度。鑑於貨幣政策緊縮及地緣政治緊張局勢日益加劇，尤其是中美之間的緊張局勢，預期衝突將持續存在。全球經濟增長預計將適度減速，但仍將維持正增長，而通脹率預計有所緩解，利率預計將達到頂點。針對當前形勢，我們將謹慎調整投資組合策略，增加在美國、日本及歐洲股市的投資，更有選擇性地投資收益率較高的債券，發掘著重於人工智能、消費必需品及醫療保健等新興增長型行業的美國及日本的基金。 亞洲金融集團仍將繼續致力審慎的長期策略，密切關注市場趨勢，確保我們能夠把握合適的機遇。我們的策略圍繞著集團的總體目標，通過發展現有保險業務渠道拓展新業務範疇，推動可持續增長，為股東利益增值。 經濟環境 2023年，全球經濟放緩。國際貨幣基金組織的最新數據顯示，全球經濟增長率為3.0%，低於上一年的3.5%。經濟增長萎縮的主要原因是國際市場經濟表現不一致，工業產出、消費支出、投資和跨境貿易均呈下降趨勢，所有這些都導致了經濟増長的整體收縮。 國際貨幣基金組織數據顯示，2023年美國經濟增長為2.5%，原因是美國已適應疫情後的格局，應對了加息的影響，並駕馭地緣政治事件帶來的不確定性。儘管經濟增長相對緩慢，但在投資者資本流入增加、預期寬鬆貨幣政策以及生成式人工智能等有吸引力的投資趨勢之支撐下，2023年道瓊斯工業平均指數全年漲幅達13.7%。 相比之下，國際貨幣基金組織對2023年香港經濟增長的預測為3.2%，中國為5.2%。儘管香港和中國的國內生產總值出現正增長，但本地股市並無反映這一趨向，當前經濟情緒表現更類似於衰退環境的特徵。恒生指數全年下跌13.8%，MSCI中國指數全年下跌13.2%。造成大幅下跌的原因是外部需求下降、國內房地產行業不景氣、消費者信心受挫以及地緣政治緊張局勢升級。 管理層的方針和展望 隨著利率達到最高點，通脹率持續下降，預計全球經濟，尤其是已開發地區的經濟，將保持其恢復力。在維繫傳統核心市場長遠投資的同時，我們亦將會有選擇性地增加一些已開發及發展中市場的投資機會。此策略旨在通過分散地緣政治風險、把握多種行業（包括具有高增長潛力的行業）的機遇，降低波動性。 保持投資組合的多樣性和靈活性，使我們能夠應對任何經濟挑戰，並繼續將股東利益放在首位。 我們對保險業務的預期依然樂觀，即使面對充滿挑戰的經濟逆境和競爭激烈的市場，我們仍有望實現另一個創歷史紀錄增長之年。運營效率提升、產品種類豐富以及新業務的推出是我們取得成功的基石。在直銷增長的同時，我們亦將擴大並完善分銷網絡，進一步鞏固我們的成功。我們致力不斷審視和完善各種業務渠道。展望未來，集團將繼續擴大分銷範圍，有效拓展產品種類，以滿足市場和客戶日益變化的需求。 管理層的方針和展望（續） 亞洲金融集團品牌備受推崇，聲譽卓越，為我們在市場上提供了堅實的競爭優勢。管理層致力確保企業的持久穩定，並在策略上緊跟經濟和社會變革，利用整個地區人口結構重大變化實現持續增長。我們致力擴大服務範圍，以提升日常生活品質，包括保險、退休規劃、醫療保健和房地產開發，並將重點放在香港、澳門和中國大陸。憑藉廣泛的客戶和合作夥伴網絡，我們根據自身優勢制定投資策略，秉承審慎和耐心的投資路向。 主席兼總裁 陳智思 香港，2024年3月27日 主要財務及業務表現指標 （百分率變動均屬本年與去年同期的差別） 港幣三億四千六百八十萬元+181.5%港幣三十七點二仙+184.0%港幣五仙+42.9%港幣九仙+80.0% 本公司股東應佔溢利：每股盈利：每股末期股息：每股派息總額： 本公司股東應佔權益：資產總值：股本回報率： 港幣一百零七億四千八百八十萬元–1.3%港幣一百五十億三千五百四十萬元+2.0%3.2%（2022年為1.1%） 盈利和股息 截至2023年12月31日止年度，本集團錄得年度股東應佔溢利港幣三億四千六百八十萬元，較上年同期增加181.5%。增長由多項關鍵因素驅動，包括股票買賣投資的出色表現及盈利按年取得增長，保險業務業績令人滿意（部分受惠於有關保險合約新會計準則HKFRS 17的應用），大部分合資公司及聯營公司也取得穩定回報。 2023年本集團的每股盈利為港幣37.2仙。董事會已在2023年8月宣佈派發中期股息每股港幣4.0仙，並建議派發年度末期股息每股港幣5.0仙，因此全年派息總額為每股港幣9.0仙。 資本架構 本集團以營運產生之資金作為其營運資本。 流動資金、財務資源及資本負債率 於2023年12月31日，本集團之現金及銀行結餘為港幣2,885,402,000元（2022年12月31日：港幣2,728,885,000元）。 於2023年12月31日及2022年12月31日，本集團無銀行貸款。 於2023年12月31日，本集團無流動負債淨額，因此毋須計算資本負債率。資本負債率之計算乃以流動負債淨額除以總資本加流動負債淨額。流動負債淨額包括保險合約負債、應付一間合資公司及聯營公司款項及其他負債之流動部份，減現金及銀行結餘，以及通過損益以反映公平價值之金融資產。資本為本公司股東應佔權益。 本集團之流動資金狀況維持穩健，有充足的財務資源以應付承擔及營運需求。 資產之抵押 於2023年12月31日，亞洲保險有限公司（「亞洲保險」）已向一間保險公司抵押賬面價值為港幣110,614,000元（2022年12月31日：港幣126,954,000元）的資產，作為亞洲保險對該保險公司就若干分出金錢損失再保險合約而須履行其責任的保證。 或然負債 於2023年12月31日，本集團並無重大之或然負債。 業務回顧 保險業務 2023年，本集團全資附屬機構亞洲保險有限公司（「亞洲保險」）錄得港幣二億四千二百二十萬元溢利，較2022年同期增加103.4%。 亞洲保險年內繼續實現歷史性增長，保險收益較去年增長18.8%。良好業績表現反映了我們的策略，以及我們有能力緩解新冠病毒疫情及持續的全球經濟和地緣政治動盪造成的破壞。 我們的卓越聲譽印證了建立在專業和創新基礎上客戶關係的深度。我們保持高標準的客戶服務，實現了策略及其多元化。對關鍵增長領域的專注，加上目標明確的新業務發展策略的成功實施，突顯了我們對卓越的承諾。雖有颱風和黑色暴雨，但對亞洲保險的影響極微。 我們通過各種分銷渠道和市場成功實現了一般保險產品的多元化，包括健康、人壽和財產保險，彰顯了我們對增長的承諾。國際再保險業務和線上平台表現出色，完滿實現了管理層預期。保險服務整體表現令人滿意。 亞洲保險期內運營成本符合預算支出和預期。我們致力推動策略業務擴張，加強企業合作銷售和市場營銷，新增代理公司、經紀公司和合作夥伴，並建立了富有彈性的在線數字渠道。此外，我們成功鞏固了保險和銀行業的合作夥伴關係，並繼續積極開發更多的業務分銷渠道。 我們大量增加在科技、系統改進、網絡安全和創新在線交易平台方面的投資，持續兌現對業務流程不斷審視及升級的承諾。此類革新極大提升了我們服務香港和澳門的客戶體驗。 這些技術性改進對我們的數碼化轉型至關重要，不僅提高了運營效率，亦增加了我們開發新業務和拓展新客戶的空間。 我們的保險服務業績較去年錄得25.6%的可觀增長，預計亞洲保險的核心保險業務於2024年的前景亦令人樂觀。我們的不懈努力鞏固了我們作為位居香港保險業的前列，並獲得標準普爾A級評級。（以上數據尚未撇除集團內部往來的交易。） 業務回顧（續） 保險業務（續） 通過對產品系列進行重大創新，亞洲保險積極為客戶需求和市場動態的未來變化做好準備。考慮到全球和地區經濟的不確定因素可能導致特定市場領域的衰退，我們已將潛在的風險因素主動納入策略規劃。我們致力實現平衡增長，這有賴於我們出色的風險管理和對多元化業務組合的堅定承諾。在當前競爭激烈和地區經濟波動的大環境下，客戶對成本的敏感度增加以及經濟壓力可能導致業務減少等風險日益突顯。對此，我們將堅持嚴格的承保工作，完善業務組合，確保風險管理實力及其適應性。 結合合資公司夥伴和股東的海外培訓及借調，我們為員工提供持續的培訓和發展。我們的整體培訓和發展方針旨在提高員工留任率，並為繼任規劃奠定堅實基礎。 該等策略舉措確保我們有能力滿足日益變化的客戶需求，並有效駕馭不斷變化的市場環境。 作為香港一般保險業的領導者，亞洲保險預期業務將持續增長，進一步鞏固我們在卓越服務及專業精神方面的崇高聲譽。中央政府為促進珠三角地區的深度融合推出「粵港澳大灣區」計劃，我們已做好準備，充分利用該計劃帶來的潛在機遇。預期這一舉措將為我們的業務拓展創造有利條件，使我們能夠在大灣區內開拓新市場和新合作。 年內，我們的投資帶來已變現和未變現回報。有關保險的合資公司及聯營公司為業績提供了支持。銀和再保險有限公司及專業責任保險代理有限公司均錄得穩定盈