首都金融控股二零二三年年报

年 報2 0 2 3 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM之特色 GEM乃為較聯交所上市之其他公司可能帶有較高投資風險之中小型公司而設之市場。有意投資之人士應瞭解投資於該等公司之潛在風險，並僅應經過審慎周詳之考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司一般為中小型公司，在GEM買賣之證券可能會較於主板買賣之證券承受較大之市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣之證券會有高流通量之市場。 香港交易及結算所有限公司以及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本報告乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）之規定提供有關首都金融控股有限公司（「本公司」）之資料。本公司董事（「董事」）願共同及個別對此負全責。董事經作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整，且無誤導或欺詐成分，本報告亦無遺漏任何其他事實，致使本報告所載任何聲明產生誤導。 目錄 3公司資料4主席報告6管理層討論及分析15環境、社會及管治報告37董事及高級管理層39企業管治報告54董事會報告 77獨立核數師報告83綜合收益表84綜合全面收益表85綜合財務狀況表87綜合權益變動表89綜合現金流量表91綜合財務報表附註191財務概要192持作投資物業之詳情 公司資料 註冊辦事處 董事會 執行董事孟常樂先生（主席）張偉先生（行政總裁）李巍女士 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 獨立非執行董事陳軼華先生陳毅奮先生張彥文女士 股份過戶登記總處 Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 董事委員會審核委員會陳毅奮先生（主席）陳軼華先生張彥文女士 股份過戶登記分處 卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 薪酬委員會陳毅奮先生（主席）陳軼華先生張彥文女士 主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司東亞銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司 提名委員會陳軼華先生（主席）張偉先生孟常樂先生陳毅奮先生張彥文女士 核數師 中審眾環（香港）會計師事務所有限公司香港灣仔港灣道18號中環廣場42樓 公司秘書林菲萃女士 公司網站http://www.capitalfinance.hk 香港總辦事處兼主要營業地點 香港九龍尖沙咀彌敦道132號美麗華廣場A座26樓2613A室 股份代號8239 主席報告 各位股東： 本人謹代表董事會（「董事會」）欣然向閣下提呈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二三年十二月三十一日止年度的年報。 於二零二三年，全球政治經濟環境依然動蕩，地緣政治緊張局勢持續，俄烏衝突曠日持久，為全球經濟復甦增加更多不確定性及障礙。此外，疫情期間供應鏈的中斷導致成本增加、資源受限及通貨膨脹加劇，持續為經濟復甦帶來挑戰。為應對不斷變化的經濟狀況，美聯儲對利率進行審慎調整，亦對銀行及貸款行業造成影響。 就中國國內經濟而言，2019冠狀病毒疫情後的復甦及增長不及市場預期。鑒於全球不穩定性，消費者信心仍然疲弱。此外，由於中美關係持續緊張，人民幣兌美元價值持續呈現下跌趨勢。中華人民共和國（「中國」）房地產開發商的債務危機均對中國經濟構成壓力。小微企業（「小微企業」）及個體經營企業持續面臨挑戰。儘管面臨該等挑戰，中國堅定實施了穩健、正常的貨幣政策，為確保國家整體物價穩定提供了堅實的基礎。中國人民銀行（「中國人民銀行」）繼續透過採取降低貸款最惠利率等措施支持經濟，有效降低融資成本。此外，中國人民銀行進一步加大對小微企業和個體經營企業的支持力度。由於我們的主要客戶為該等小微企業及個體經營企業，該等措施為我們的短期融資業務帶來重大持續挑戰。此外，隨著商業銀行及同業發放貸款的平均利率下降，本集團面臨來自商業銀行及同業的激烈競爭。 面對當前的業務風險，我們積極適應不斷變化的市場環境，利用我們在短期融資服務領域積累的專業知識、能力及優勢，維持現有客戶並積極拓展新客戶。在此過程中，我們有效利用我們的優勢為客戶提供高質量的服務，憑藉對當地市場和客戶需求的深刻理解，針對小微企業及個體經營企業的特定需求提供快速靈活的融資服務。同時，我們不斷加強貸後管理及調整抵押品組合，以優化業務模式，從而增強資本實力和風險管理能力。 為保持競爭力，我們繼續專註於降低成本及開支、加強預算管理及加強內部控制。在此過程中，我們不斷整合資源，通過資源共享優化管理流程，從而控制成本，提高運營效率，最終提升盈利能力。此外，通過加強內部控制，我們可以更好地管理風險並確保遵守監管要求，從而提高我們運營的整體完整性和穩定性。 主席報告 展望未來，由於地緣政治問題、歐洲及中東的衝突以及美國總統選舉等各項因素，預期二零二四年全球經濟環境將充滿挑戰及不明朗。此外，由於中國及香港的經濟仍處於從疫情復甦過程中，加上中國國內金融市場的激烈競爭，預期二零二四年短期融資的經營環境仍將充滿挑戰。在如此動盪的市場環境中，保持快速靈活的借貸策略以發揮我們在短期融資業務競爭激烈的市場中的優勢對我們至關重要。同時，我們將努力提升市場競爭力，降低獲客成本，提升行業資訊化水平，加強風險管控，加快現有貸款清收，開拓新的業務渠道及市場。該等努力將有助於我們業務的持續發展。 在持續專注於現有短期融資業務的同時，本集團亦將繼續探索新的商機，並將積極於中國及╱或香港尋求合適的潛在併購項目。預期該策略方法將擴闊及多元化我們的收入來源，從而增加本集團的收益並為我們的股東創造長期可持續價值。 致謝 本人謹此對全體股東、業務夥伴及客戶對本集團的持續支持及信賴深表謝意。此外，本人亦感謝各位董事、管理團隊及員工過去一年的奉獻及貢獻。 孟常樂 香港，二零二四年三月二十一日 管理層討論及分析 業務及財務回顧 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團主要於中國及香港從事短期融資服務。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得總收益約36,233,000港元（「港元」）（二零二二年：約46,483,000港元），較去年減少約10,250,000港元。這一減少主要歸因於從短期融資服務產生的不良債權資產結算收益減少。本集團從短期融資服務產生的不良債權資產結算收益約9,392,000港元，乃由於截至二零二二年十二月三十一日止年度收回若干不良債權資產的應收本金及利息開支，而截至二零二三年十二月三十一日止年度並無錄得該等收入所致。 截至二零二三年十二月三十一日止年度的其他收入以及其他收益及虧損淨額約為10,017,000港元（二零二二年：約9,097,000港元），較二零二二年輕微增加約920,000港元。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政及其他開支由二零二二年十二月三十一日止年度約35,767,000港元減少至約29,302,000港元。該減少主要是由於員工成本較二零二二年有所降低。 本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得客戶貸款之預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）之虧損撥備提撥約2,607,000港元（二零二二年：約6,081,000港元），較二零二二年減少約3,474,000港元。預期信貸虧損之虧損撥備提撥減少乃主要由於兩項因素的綜合影響。首先，截至二零二三年十二月三十一日止年度，客戶貸款結餘總額減少，導致預期信貸虧損之虧損撥備提撥整體減少。客戶貸款結餘總額減少可歸因於多項因素，包括中國的經濟環境及我們管理風險敞口及優化貸款組合的戰略舉措。該等因素導致年內貸款量下降，進而減少客戶貸款結餘總額。其次，由於全球經濟疲弱等充滿挑戰的經濟環境，加上競爭激烈的行業格局及複雜的市場狀況，客戶的賬齡進一步惡化，以及變現的成本及功夫增加而令抵押品和擔保的預期可收回價值下降。因此，二零二三年預期信貸虧損之加權平均比率有所增加。整體而言，客戶貸款結餘總額減少及預期信貸虧損之加權平均比率上升的淨影響導致預期信貸虧損之虧損撥備提撥減少。 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度，由 於 上 市 股 權 投 資 確 認 已 變 現 虧 損，本 集 團 錄 得 透 過 損 益 按 公 平 值 列 賬（「透過損益按公平值列賬」）之金融資產之公平值虧損約190,000港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度錄得透過損益按公平值列賬之金融資產之未變現公平值虧損約8,562,000港元。 管理層討論及分析 業務及財務回顧（續） 於二零二二年七月二十一日，本公司發行新二零二二年可換股債券及新二零二三年可換股債券（定義見綜合財務報表附註26），以分別清償二零二二年可換股債券及二零二三年可換股債券（定義見綜合財務報表附註26）的未償還本金額。該抵銷導致截至二零二二年十二月三十一日止年度錄得終止應付債券及可換股債券負債部分的一次性收益約26,944,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度並無確認有關收益。 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度，財 務 成 本 減 少 約10,187,000港 元 至 約15,491,000港 元（二 零 二 二 年：約25,678,000港元）。該減少乃主要由於本集團於截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度部分贖回可換股債券，以及本集團可換股債券持有人於截至二零二三年十二月三十一日止年度兌換可換股債券。 本公司擁有人應佔虧損略微增加主要由於以下各項之綜合影響：(i)截至二零二三年十二月三十一日止年度的總收益較二零二二年同期減少約10,250,000港元；(ii)截至二零二二年十二月三十一日止年度錄得終止應付債券及可換股債券負債部分的一次性收益約26,944,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度並無確認有關收益；(iii)截至二零二三年十二月三十一日止年度的財務成本較二零二二年同期減少約10,187,000港元；(iv)截至二零二三年十二月三十一日止年度，透過損益按公平值列賬之金融資產之公平值虧損較二零二二年同期減少約8,372,000港元；(v)截至二零二三年十二月三十一日止年度，行政及其他開支較二零二二年同期減少約6,465,000港元；(vi)截至二零二二年十二月三十一日止年度錄得應佔一間合營企業之虧損約5,425,000港元，而截至二零二三年十二月三十一日止年度並無錄得有關應佔虧損；及(vii)截至二零二三年十二月三十一日止年度，客戶貸款之預期信貸虧損之虧損撥備提撥較二零二二年同期減少約3,474,000港元。 短期融資服務 截 至 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度，短 期 融 資 服 務 的 財 務 業 績 大 致 上 由 本 集 團 貸 款 業 務 所 貢 獻，其 中 該 業務 的 收 益 約 為36,233,000港 元（二 零 二 二 年：約36,900,000港 元）。短 期 融 資 服 務 之 經 營 業 績 錄 得 除 所 得 稅 前 溢 利約21,056,000港 元（二 零 二 二 年：約24,298,000港 元）。經 營 業 績 轉 差 主 要 由 於 以 下 各 項 的 合 併 影 響：(i)收 益 減 少 約10,250,000港元；及(ii)客戶貸款之預期信貸虧損之虧損撥備提撥淨減少約3,474,000港元。 管理層討論及分析 前景 展望未來，由於地緣政治問題、歐洲及中東的衝突以及美國總統選舉等各項因素，預期二零二四年全球經濟環境將充滿挑戰及不明朗。此外，由於中國及香港的經濟仍處於從疫情復甦過程中，加上中國國內金融市場的激烈競爭，預期二零二四年短期融資的經營環境仍將充滿挑戰。在如此動盪的市場環境中，保持快速靈活的借貸策略以發揮