中国内地及香港地区奢侈品市场报告：2024年4月释放奢享生活方式的无限增长潜能和可持续价值创造 目录践行可持续转型/ Sustainable Transition探索东南亚机遇/ SEA Regions12全球市场：成为富有创造力的先锋“赢家”（“VICTOR”）中国市场：勇于成为行业“领军者”（No. 1 “SLOT”）全篇要点：致力做“顶尖”的奢侈品品牌（“BEST”）3服务超级贵宾/ VIC Services 提供奢享礼遇/ Exquisite Offerings三大战略抓手/ 3 Strategic Levers两项运营重点/ 2 Operations一个转型方向/ 1 TransformationVICTORSLOT2 全球市场：成为富有创造力的先锋“赢家”（“VICTOR”）1践行可持续转型/ Sustainable Transition探索东南亚机遇/ SEA Regions服务超级贵宾/ VIC Services 提供奢享礼遇/ Exquisite OfferingsVICTOR 217248283256290327364406464606稳定增长期代际间财富传承普华永道中国预测：全球个人奢侈品市场规模，2017-2030E2）2017201820192020202120222023E2024E2025E2030E+14%+13%+13%+6%预计到2030年，中国将成为全球最大的个人奢侈品市场本报告个人奢侈品市场规模包含的主要类别1）服饰鞋履眼镜配饰皮具箱包珠宝腕表高端美妆个护书写工具文具全球疫情高净值人群数量增多，以及东南亚逐步恢复为受欢迎的旅游目的地，促使个人奢侈品市场增长3年恢复期3年影响期中国主要城市抗疫攻坚期经济下行主要国家经济复苏+中国国内销售复苏2020年前中国海南增长刺激[十亿美元]4来源：普华永道分析14%16%9%9%19%25%27%23%27%23%4%2023E4%2030E100%美国欧洲中国日本亚太其余国家全球其余国家注释：1）普华永道中国对全球个人奢侈品市场规模及主要区域市场份额的预测主要包含6大典型个人奢侈品品类：服饰鞋履、皮具箱包、高端美妆个护、珠宝腕表、眼镜配饰和书写工具文具；但不包括奢华体验项目、生活方式、家具和家居用品以及艺术潮玩等；2）与普华永道《2023年报告奢侈品报告》相比（预计2025年4,447亿美元），我们在本报告对2025年的预测更高，主要是由于观察到的最新动态，包括①中国海南市场的刺激②财富向年轻一代的转移，以及③东南亚市场的崛起普华永道中国预测：全球各区域个人奢侈品市场份额全球展望：全球个人奢侈品市场正在逐渐复苏，预计到2030年，中国将成为全球最大的奢侈品市场 VIC | T | O | R服务超级贵宾VIC1） Services•360°极致服务：无可挑剔的尊享体验贯穿整个消费旅程VIC•专属特权待遇：在超级贵宾专门店提供专属私人空间、定制产品和仅限邀约的体验权限注释：1）超级贵宾，通常为品牌整体客户消费排名的前1-2%；2）东南亚；3）包括欧洲、美国和中国等主要传统奢侈品市场来源：普华永道分析5践行可持续转型Sustainable Transition •消费者理念：青睐融入ESG发展理念的可持续品牌，并愿意支付溢价T•奢侈品内涵：成为行业影响者，倡导拥抱可持续奢侈生活方式，并挖掘更多可持续消费群体提供奢享礼遇Exquisite Offerings•顶级奢华：贯穿全价值链的精湛匠心设计，强调保值增值、品牌美学和终身服务特性O探索东南亚机遇SEA2） Regions•市场机遇：受到高净值人群增长、旅游人数攀升和外国投资的驱动，除传统奢侈品市场外3），新加坡、越南、泰国和马来西亚等国家趋势增长向好R•发展策略：针对高净值/超高净值人群和游客，采取前瞻的、差异化的竞争战略，凸显优势•文化属性：彰显个人身份，注重自我表达，极致文化特色全球趋势：从服务超级贵宾、践行可持续转型、提供奢享礼遇、探索东南亚机遇四大方面入手，致力成为领导全球奢侈品行业发展的先锋“赢家”（“VICTOR”） 服务超级贵宾/ VIC Services VIC 为超级贵宾的消费全旅程提供最优质、最高标准、更加私人定制的产品及服务，打造极致的愉悦消费体验令人难忘的卓越体验贯穿超级贵宾全消费旅程1%人数43%全球32%美国50%亚洲48%中东47%欧洲超级贵宾： 至关重要且年轻一代正在崛起财富排名前1%的人掌握了全球43%的金融资产3）来源：UBS，CNN，普华永道分析注释：1）2023年世界财富报告（Global Wealth Report 2023），UBS；2）超高净值人群：财富总值大于>5,000万美元的人群， UBS；3）CNN报道， 2023；4）高级定制定义：非常罕见且工艺精湛，通常由专属工匠团队手工艺制作，每个人都有自己的专长。一个高级定制时装系列至少包含50件及以上设计产品，其中超过25件应由首席设计师完成。最重要的是，高级定制时装应获得法国时装协会和法国工业部的审核和认证超级贵宾特征：•数量快速增长且拥有强大消费力•具有稳定、广泛的消费需求且不易受经济波动影响•追求稀缺性、独家专属及360°全方位服务，以最高标准彰显自身的奢享生活方式Gucci 2023年在美国开设首间超级贵宾沙龙店， 提供最新款和限量商品（价值>4万欧元） 及私人服务（每次只服务一位客户）Thom Browne2023年首次发布高级定制系列4），共58套，其中包括一件结婚礼服前1%富人•空间： 专属的超级贵宾精选店或贵宾服务室•产品： 限量及高端系列，精准定制产品，设计剪裁完美，前所未有的工艺•服务： 第一时间预定， 专属销售， 无微不至的服务消费前（意识&兴趣） – 360°全面互动消费后（延续性&忠诚度） – 极致的增值服务消费中– 无法比拟的礼遇0.2420220.372027E超高净值人群2）5986全球百万富翁数量1）[百万人]•社交活动：超级贵宾聚会和活动，与品牌高管及设计师互动•消费者关怀：节假日礼/生日礼/情绪价值及精神关怀•与时装大秀结合的专属旅行•1对1在线推广及选品•多元活动参与： 艺术展、工艺制作体验等Hennessy 2023年为超级贵宾举办私人社交晚宴，与轩尼诗家族的Maurice Hennessy先生共同品鉴最顶级的限量版干邑Alexander McQueen 2022年为美国超级贵宾组织纽约多日游尊享活动，包括专属时装秀及奢华旅行体验美国：~72.6万亿美元英国：~6.9万亿美元新生代超级贵宾群体：未来20~30年财富向年轻一代转移7VIC： 服务超级贵宾| T | O | R+9%+8%（2023年美国GDP ~27.4万亿美元）（2023年英国GDP ~3.3 万亿美元） 年复合增长率22’-27E’ 践行可持续转型/ Sustainable TransitionT 47%46%45%45%44%44%43%全球消费者愿意为以下ESG属性的产品支付高于平均价格的程度%......1）21%23%26%25%24%24%17%25%25%25%24%25%22%20%22%21%20%21%19%21%23%16%15%15%14%15%15%19%10%10%9%10%10%10%12%7%7%6%6%6%7%8%本地生产/采购（如由本地农贸市场供应）由回收材料、可持续材料或环保材料制成以供应链足迹/碳足迹较低的方式生产原产地可追溯或透明（如公平贸易）具有生物降解性，可在家中处理由道德实践声誉良好（如支持人权）的公司生产订做或定制我不愿意支付高于平均水平的价格最多5%6-10%11-20%21-30%超过30%千禧一代和Z世代最愿意支付高于平均水平的溢价愿意为ESG属性最高支付10%溢价的消费者比例（%）9注释：1）基于普华永道2023年全球消费者洞察调研（PwC Global Consumer Insights Survey） Pulse 6的分析结果来源：普华永道全球消费者洞察调研Pulse 6，基于：全部受访者（8,975）VIC | T： 践行可持续转型| O | R消费者理念：全球消费者越来越关注可持续消费，超过40%消费者愿意为融合ESG价值观的产品和服务支付高于平均水平10%的溢价 越南马来西亚加拿大西班牙美国巴西埃及菲律宾印度尼西亚中国香港日本法国全球阿联酋南非卡塔尔沙特阿拉伯泰国新加坡印度中国内地澳大利亚韩国墨西哥德国爱尔兰中东及非洲东南亚亚太地区美洲西欧消费者为以下ESG属性的产品最高支付20%溢价的产品种类和支付意愿1）定做或定制由道德实践声誉良好的公司生产（如支持人权）由回收材料、可持续材料或环保材料制成本地生产/采购（如由本地农贸市场供应）具有生物降解性，可在家中处理原产地可追溯及/或透明（如公平贸易）以供应链足迹/碳足迹较低的方式生产支付高于平均水平价格的百分比中值%10来源：普华永道全球消费者洞察调研Pulse 6，基于：全部受访者（8,975）注释：1）基于普华永道2023年全球消费者洞察调研（PwC Global Consumer Insights Survey） Pulse 6的分析结果，包括8,975名年龄在18岁以上的受访者，他们需要在过去一年中至少在网上购物一次，涵盖25个国家地区支付高于平均价格水平的意愿增加—— 黄色越深，支付高于平均价格水平20%以上的可能性越大VIC | T： 践行可持续转型| O | R消费者理念：...全球范围内，大多数中东和非洲地区、印度及中国的消费者更愿意支付高于平均价格~20%的溢价，尤其是为可回收、可持续及环境友好的原材料和值得信赖的ESG产品20%44%26%28%27%23%29%34%18%22%21%10%27%28%17%12%13%12%27%19%19%13%16%15%15%16%17%38%29%25%25%20%34%29%21%21%20%6%31%22%9%9%13%5%23%19%17%10%11%11%11%10%17%31%31%22%24%14%33%28%15%26%16%8%31%21%10%9%7%6%22%17%16%10%11%12%12%10%17%30%28%26%21%20%36%28%22%18%18%7%27%22%12%9%7%6%20%18%15%11%16%12%12%10%16%34%20%18%26%16%32%28%15%24%20%8%30%20%11%7%9%5%22%17%19%9%13%13%11%11%16%32%25%21%22%24%25%29%18%23%21%8%28%20%10%11%10%6%21%16%15%7%12%10%9%10%15%30%25%19%21%21%25%23%15%15%16%7%26%19%10%11%7%6%18%15%15%8%12%10%8%10%9.7715.313.211.7613.471114.5914.3210.1212.1311.286.8414.1311.797.658.047.635.0711.419.4110.086.698.347.817.347.53 奢侈品集团可持续转型方向：从生态设计理念、材料创新到循环回收关键启示33%24%31%32%29%28%29%28%14%22%23%32%19%17%36%9%9%14%尽可能少购买时尚单品购买更多二手时尚单品相较于线上平台更喜欢在本地门店消费维修损坏的时尚单品而非替换新品确保不包含动物制品租赁/置换时尚单品而非购入新品消费者可持续时尚消费偏好1）美国英国中国•积极探索创新的原料和包装材料、废弃物回收和再利用、二手平台、精致且耐用的设计和制造、产品维修能力以及租赁项目等服饰鞋履可持续消费相关考量标准2）环境友好包装道德采购/贸易动物福祉二手商品品牌做出可持续承诺不含对环境有害的原材料产品回收或以旧换新计划区域/本地产品有机或可持续材料资源节约型生产具有质量保证或产品认证美国英国中国27