伟星股份2023年营收增长8.95%,纽扣营收增速略快于拉链,毛利率提升1.9pcts至40.9%。2023年公司派发现金股利约为5.3亿元,股利支付率接近100%,分红优异。2023年营收平稳增长,其他服饰辅料业务正处于培育阶段。2023年产能保持稳定,2024年产能扩张可期。展望2024年,我们预计公司业绩增长18%。当前价对应2024年PE为20倍,维持“买入”评级。