华显光电二零二三年年报

目錄 2公司資料3財務摘要4主席報告書6管理層討論及分析13董事及高級管理人員17企業管治報告35人力資源及社會責任38董事會報告書52獨立核數師報告書56綜合損益表57綜合全面收益表58綜合財務狀況表60綜合權益變動表61綜合現金流量表63財務報表附註128五年財務資料概要 主要股份過戶登記處 董事會 非執行董事 Conyers Corporate Services (Bermuda) LimitedClarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 廖騫先生（主席） 執行董事 歐陽洪平先生（首席執行官）溫獻珍先生習文波先生（於二零二三年六月二日獲委任）張鋒先生（於二零二三年六月二日辭任） 股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 獨立非執行董事 香港主要營業地點 徐慧敏女士李揚先生徐岩先生 香港新界白石角香港科學園第三期22E大樓8樓 公司秘書 張寶文女士，香港律師 核數師 註冊辦事處 安永會計師事務所執業會計師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM11Bermuda 股票代號 法律顧問 於香港聯合交易所有限公司掛牌股份代號：334 唐滙棟律師行香港灣仔港灣道30號新鴻基中心5樓501室 網站 http://www.cdoth8.com 各位股東： 本人謹代表華顯光電技術控股有限公司，向各位提呈本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度之全年報告。 逆境勇進穩紮穩打 二零二三年，全球步出了疫情的陰霾，但全球經濟復甦依然緩慢，經濟全球化轉向區域化、本土化，通脹水準仍處高位，中國經濟也面臨較大不確定性，大大打擊消費者的信心和需求，導致消費市場的萎縮。同時，地緣政治衝突也加大了供應鏈風險，全年手機市場供應端和需求端均面臨下行壓力，出貨量連續錄得第九個季度同比下降。面對嚴峻的內外部挑戰，本集團於逆境中迎難而上，保持奮起超越的鬥志，二零二三年下半年扭轉上半年虧損的局面，二零二三年全年歸屬於母公司擁有者之溢利達人民幣13.1百萬元，資產負債率控制在0.1%，企業財務狀況穩健。 主席報告書 增強能力建設智能工廠提升業務運作 在競爭激烈的市場環境下，提升相對競爭力，增強能力建設是產業轉型升級的關鍵。回顧期內，本集團持續提升自動化，完善數據化系統，完成了顯示模組智能新工廠建設。新工廠的智能生產基礎設施大幅改善生產效能，增強了生產準確度，減少了時間、物料及人工成本上的浪費，從而降低生產成本，使本集團的產品質量和規模經濟優勢得以同時提升。此外，面對複雜多變的經營環境，本集團除了發揮規模經濟擴充的優勢以削減成本外，也依靠自身技術創新和工藝能力的升級來應對市場的挑戰，在「內卷式」競爭環境中突圍而出。 提升相對競爭力把握市場機遇 展望二零二四年，全球經濟增長預計將會持續放緩，但個人消費電子產品仍然有增長的趨勢。根據研究機構TechInsight預測，二零二四年全球消費電子行業收入將首次突破一萬億美元大關。相信此增長勢頭能夠帶動智能手機出貨量逐步復甦。 顯示行業方面，受惠於應用場景的不斷擴張，智能城市與數字生活發展日益蓬勃，智能顯示屏的需求有上升的趨勢。疫情期間的線上學習模式成為新常態，帶動中尺寸產品尤其教育學習類平板需求持續上升。根據科技產業研究公司群智諮詢資料顯示，二零二三年A-Si LCD面板的全球出貨量約11.2億片，同比增長約35.2%。本集團與TCL華星保持緊密合作，雙方組成面板模組一體化的商業模式，把握中尺寸顯示屏市場的龐大機遇，提升相對競爭力，開拓更多客源，提升整體的盈利能力。 長遠而言，本集團對顯示模組業務的發展前景仍然保持審慎樂觀的態度。本集團會不斷強化基礎設備、完善產品種類，為橫向拓寬自身業務打好堅實的基礎。同時，本集團也將積極爭取智能家居及中尺寸市場份額，務求打開新的增長空間。 最後，本人謹此向本集團各位股東、業務夥伴、品牌客戶及全體員工的不懈支持與信任表達最真摯的謝意。本集團將堅定不懈地推動整體業務發展，繼續為股東帶來理想而穩定的回報。 主席廖騫香港，二零二四年三月十五日 行業回顧 於 二 零 二 三 年，新 冠 疫 情 陰 霾 消 散，全 球 經 濟 活 動 逐 步 恢 復 正 常，然 而，受 到 地 緣 政 局 緊 張 及 持 續 高 通 脹 等 因 素 影 響，消 費者 信 心 和 需 求 萎 縮，智 能 手 機 市 場 需 求 持 續 低 迷。根 據 市 場 調 研 機 構OMDIA報 告 顯 示，二 零 二 三 年 全 球 智 能 手 機 出 貨 量 總 計1,165百萬部，同比下降3.5%，為近十年來的最低水平。 上游面板市場方面，雖然智能手機出貨量持續下跌，但面板需求卻出現回暖跡象。根據群智諮詢資料顯示，二零二三年全球智能手機面板出貨量約2,100百萬片，同比增長約18%。隨著多個智能手機品牌在第三季度推出旗艦手機產品，在積極備貨下手機面板需求有明顯增長。二零二三年非晶硅（「A-Si」）LCD面板的全球出貨量約1,120百萬片，同比增長約35.2%。 業務回顧 截至二零二三年十二月三十一日止年度（「回顧期內」），受制於經濟壓力，電子消費市場不振，顯示模組行業仍然處於週期底部。回 顧 期 內，本 集 團 實 現 總 銷 量 達47.6百 萬 片，同 比 下 降12.1%。此 外，行 業 競 爭 持 續 擠 壓 產 品 價 格，拖 累 本 集 團 營 業 額 表現。本集團的整體平均售價（不包括加工模組）同比下降26.1%至人民幣58.7元，總營業額則為人民幣2,576.8百萬元，同比下降38.8%。在 中 國 消 費 市 場 提 振 的 帶 動 下，手 機 市 場 出 現 緩 慢 復 甦 的 跡 象，本 集 團 第 四 季 度 的 銷 量 和 營 業 額 分 別 錄 得 同 比 增 長16.8%和13.3%。 回顧期內，本集團銷售類模組銷量達42.8百萬片，佔本集團總銷量89.9%，相關營業額為人民幣2,511.9百萬元。受全球政局不明朗及高通脹等因素影響，品牌客戶紛紛改變其銷售策略，在訂單大幅減少下令本集團銷量下跌，拖累了本集團銷售表現，並加大了本集團整體平均售價和毛利的壓力。 然而，本集團致力通過嚴格生產成本管控，以最大限度降低外圍因素所帶來的影響，回顧期內本集團錄得毛利人民幣174.1百萬元（二零二二年：人民幣343.7百萬元），毛利率錄得6.8%（二零二二年：8.2%）。本集團錄得母公司擁有者應佔淨利潤達人民幣13.1百萬元，同比減少92.3%。 管理層討論及分析 回 顧 期 內，中 國 內 地 仍 是 本 集 團 的 主 要 市 場。來 自 香 港 及 中 國 內 地 的 營 業 額 分 別 為 人 民 幣1,816.0百 萬 元 及 人 民 幣759.9百 萬元，合共佔本集團總營業額99.97%。 提高核心競爭力捕捉市場商機 回顧期內，本集團位於惠州陳江的新型顯示模組智能工廠已投入多條智能生產線，並完善了數據化系統。通過自身技術和工藝水平的不斷升級，本集團致力提高生產效能，以提升產品質量及增強核心競爭力，從而實現更大的規模經濟。 本集團一直深化與TCL華星光電技術有限公司（「TCL華星」）的合作，攜手主攻A-Si顯示市場。與TCL華星的液晶顯示面板生產線「t9」組 成 面 板 模 組 一 體 化 的 商 業 模 式，使 本 集 團 能 夠 為 多 間 一 線 智 能 手 機 品 牌 客 戶 提 供 優 質 及 定 制 化 服 務，致 力 鞏 固 與 該等 品 牌 客 戶 的 關 係 並 積 極 尋 找 與 新 品 牌 客 戶 合 作。除 了 智 能 手 機 模 組 業 務 外，本 集 團 亦 持 續 橫 向 擴 展 其 他 顯 示 模 組 業 務。回顧期內，本集團中尺寸產品銷量達2.9百萬片，同比增加43.9%。在教育平板產品高單價的帶動下，中尺寸產品營業額達人民幣185.9百萬元，同比增加61.5%。隨著5G、大數據和物聯網等技術日益普及，本集團將會更加著眼於發展中尺寸顯示模組及智能家居裝置業務，並不斷努力拓展其產品範圍及技術平台，以提升自身競爭力，為本集團日後於物聯網領域的發展奠定基礎，以捕捉市場趨勢所帶來的潛在商機，並進一步提升本集團的盈利能力。 管理層討論及分析 展望 踏入二零二四年第一季度，全球經濟增長預期顯著放緩。根據國際評級機構惠譽評級最新發佈的全球經濟展望報告預計，二零二四年全球經濟增長預測僅上調0.2個百分點，而中國經濟增速更將放緩至4.6%。在經濟增長放緩及經濟不穩定的因素下，消費者消費較為謹慎，但個人消費電子產品作為消費者日常生活及工作的必備品，仍然有增長的趨勢。根據研究機構TechInsight預測，二零二四年全球消費電子產品行業收入將首次突破一萬億美元大關。相信此增長勢頭能夠帶動智能手機出貨量逐步復甦。根 據IDC預 測，二 零 二 四 年 中 國 智 能 手 機 市 場 出貨量將達到287百萬台，同比增長3.6%，並預計未來幾年出貨量將 保 持 穩定。而根據國際分析機構Canalys預測，二零二四年全球智能手機出貨量將達到1,170百萬部，同比增長4.0%，為今年轉暖的手機市場帶來新的刺激。與此同時，A-Si面板價格亦有望價量齊升，迎來雨後春筍。根據調研機構CINNO Research預測，A-Si面板需求在多個主力客戶的新項目帶動下持續增長。 在智能產品市場逐漸回暖下，中尺寸產品及智能家居產品的需求亦有所增長，其中教育學習類平板需求將延續疫情期間上升的趨勢。根據IDC表示，隨著學習平板在教育內容趣味化，教育方式智能化的推動下，學習平板增長有望在未來的一段時間持續增長。在疫情的催化下，線上課程興起，隨之教育類學習平板逐漸獲得家長和學生的認可。即使在疫情結束後，線上學習方式仍繼續受到許多人歡迎。同時，學習平板能滿足各種學習場景，為學習帶來多種可能性，多方面推動學生吸收更多知識。有見市場出現回暖跡象，本集團將加大投入智能家居、智能工控等中尺寸商用顯示市場，預計二零二四年將與多家知名品牌客戶達成合作，同時本集團在年內亦會新增兩條中尺寸生產線以滿足市場需求。 長遠而言，本集團對顯示模組業務的發展前景仍然保持審慎樂觀的態度，有信心通過完善產業鏈佈局，提高技術和規模經濟優勢，能夠增強本集團的競爭力；同時把握中尺寸顯示市場、智能家居及物聯網帶來的商機，在成本嚴控下穩健地推動產品銷售增長，致力於為本集團及股東創造更好的價值。 財務回顧 流動資金及財務資源 本集團之主要財務工具包括現金及現金等值項目、短期存款、定期存款和計息銀行貸款。使用該等財務工具的主要目的為以最低可行成本維持資金的延續性及靈活性。 本集團於二零二三年十二月三十一日的現金及現金等值項目及定期存款結存為人民幣42.2百萬元，其中11.2%為美元、83.5%為 人 民 幣 及5.3%為 港 元。本 集 團 於 二 零 二 三 年 十 二 月 三 十 一 日 的 財 務 存 款 結 存 為 人 民 幣846.4百 萬 元，有 關 存 款 乃 根 據 本 公司、TCL科技及TCL科技集團財務有限公司（「財務公司」）於二零二二年十月三十一日訂立的財務服務（二零二三至二五年）主協議（經本公司、TCL科技及財務公司所訂立日期為二零二三年十月二十七日之財務服務（二零二三至二五年）主協議補充協議（「補充協議」）修訂及補充）存放於TCL科技集團股份有限公司（「TCL科技」）。 於二零二三年十二月三十一日，本集團計息銀行及其他借貸為人民幣3.2百萬元。有關本集團借貸到期狀況及利率結構之進一步詳情請參閱財務報表附註25。 於二零二三年十二月三十一日，歸屬於母公司擁有者的權益總值為人民幣1,009.4百萬元（二零二二年十二月三十一日：人民幣1,00