中金公司2023年度报告

3908 2023 2釋 義8重 要 提 示10董 事 長 致 辭12總 裁 致 辭 18公 司 簡 介33會 計 數 據 及 財 務 指 標 摘 要36管 理 層 討 論 與 分 析 120董 事 會 報 告126股 份 變 動 及 股 東 情 況143董事、監事、高級管理人員和員工情況166企業管治報告202環境與社會責任206重要事項215債券相關情況252證券公司信息披露 253獨 立 核 數 師 報 告259合 併 財 務 報 表437備 查 文 件 目 錄438附 錄 一446附 錄 二 為方便閱覽 ，本報告載有中國法律法規 、政府部門 、機構 、自然人或其他實體（包括我們的部分子公司）的中英文名稱 ，中英文版本如有任何不符 ，概以中文版為準 。註有「*」號的中文公司名稱及其他詞語的英譯本僅供識別之用 。 一 、本公司董事會 、監事會及董事 、監事 、高級管理人員保證年度報告內容的真實 、準確 、完整 ，不存在虛假記載 、誤導性陳述或重大遺漏 ，並承擔個別和連帶的法律責任 。 二 、本報告經本公司董事會審議通過 ，除以下董事外 ，公司董事均親自出席董事會會議 。未有董事對本報告提出異議 。 三 、本公司按照國際財務報告準則編製的2023年度財務報表 ，已經德勤•關黃陳方會計師行審計 ，並出具了標準無保留意見的審計報告 。 四 、經董事會決議通過的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 本 公 司2023年 度 利 潤 分 配 擬 採 用 現 金 分 紅 的 方 式 向 股 東 派 發 現 金 股 利 ， 擬 派 發 現 金 股 利 總 額 為 人 民 幣868,906,236.24元（含稅）。以本公司截至最後實際可行日期的股份總數4,827,256,868股計算 ，每10股派發現金股利人民幣1.80元（含稅）。若本公司總股本在實施權益分派的股權登記日前發生變化 ，每股派發現金股利的金額將在人民幣868,906,236.24元（含稅）的總金額內作相應的調整 。該方案尚需提交股東大會審議批准 。 五 、前瞻性陳述的風險聲明 本報告所涉及的未來計劃 、發展戰略等前瞻性描述不構成本公司對投資者的實質承諾 ，敬請各投資者注意投資風險 。 六 、本公司不存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況 。 七 、本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 。 八 、本公司的業務運營與中國及公司業務所處其他司法轄區的宏觀經濟 、貨幣政策及市場狀況密切相關 ，中國及國際資本市場的波動 ，均可能會對本公司經營業績產生影響 。 本公司面臨的主要風險包括：市場風險 、信用風險 、流動性風險 、操作風險 、信息科技風險 、合規風險 、法律風險 、洗錢風險 、聲譽風險等 。 針對上述風險 ，本公司從組織架構 、管理機制 、信息技術系統 、風險指標體系 、人才隊伍建設以及風險應對機制等各方面進行防範和管理 。對於各類風險的具體分析及公司採取的具體措施 ，請參見「管理層討論與分析－風險管理」部分的內容 。 九 、本報告所載的若干金額及百分比數字已作出四捨五入 。因此 ，若干圖表內所示的算術合計結果未必為其之前數字計算所得 。表格或圖表中出現算術合計結果與所列金額計算所得不符的情況 ，均為數字的四捨五入所致 。除特別說明外 ，本報告數據以人民幣列示 。 2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年 ，也是中金公司砥礪前行的第28個年頭 。中金公司堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導 ，深入學習貫徹黨的二十大精神和中央金融工作會議精神 ，全面踐行金融報國 、金融為民的責任擔當 ，高質量發展再上新台階 。 公司深入貫徹新發展理念 ，主動服務實體經濟和國家大局 ，以金融工作「八個堅持」為引領 ，聚焦主責主業 ，通過股債融資 、併購重組 、股權投資等方式 ，全方位服務實體經濟融資需求 ，全年支持社會直接融資9.8萬億元 ，充分發揮金融機構為實體經濟「輸血供氧」功能 。 公司上下齊心協力 ，積極應對嚴峻的市場環境和複雜的行業變局 ，以高質量黨建引領高質量發展 ，各業務線穩中有進 ，中後台管控職能進一步增強 ，人才隊伍凝聚力 、向心力 、創造力持續提升 ，長期發展基礎得到進一步夯實 。 我們從中國資本市場發展歷程出發 ，從公司二十八載崢嶸歲月中重溫初心使命 ，以史為鑒 、啟迪未來 ，總結提煉了中金精神內核 ，錨定建設一流投行的目標 ，凝聚了中金人傳承榮光 、接續奮鬥 、再創輝煌的強大精神力量 。 縱觀大勢 ，我們對行業前景充滿信心 。儘管當前外部環境的複雜性 、嚴峻性 、不確定性都在上升 ，但中國經濟的韌性和潛能 ，人民群眾對美好生活的嚮往和需求 ，以及我國所具有的超大規模單一市場 、配套完整的產業鏈體系 、全球數量最多的高素質勞動力 ，都是我們實現發展的信心和底氣 。 共謀發展 ，我們凝心聚力接續奮鬥 。中金公司在90年代改革開放的大潮中懷揣夢想 、勇立潮頭 ，今天我們有使命 、有責任 、有義務把它傳承好 ，繼續矢志追求遠大目標 。我們致敬歷史 ，從中汲取智慧和力量 ，傳承發揚好中金的基因內核 。我們擁抱未來 ，努力搶佔高質量發展先機 ，在危機中創新機 、於變局中開新局 。 新的一年 ，我們將秉持「以國為懷」初心 ，繼續紮好中國的根 、佈好世界的局 ，主動思考並助力為國家解決經濟社會發展中的重大問題 ，在服務國家發展大局中加快打造具有國際競爭力的一流投行 。我們將保持戰略定力 ，加強戰略對業務發展的引領和賦能 ，腳踏實地 、久久為功 ，堅持標本兼治 ，一件一件地將對的事情做好 ，一筆一筆地將「三化一家」戰略藍圖繪到底 。我們將攜手並肩 、奮楫向前 ，更好發揮資本市場樞紐功能 ，立足「經濟所需 、金融所能 、中金所長」，全力寫好金融「五篇大文章」，堅定不移走好中國特色金融發展之路 ，為金融強國建設作出新的更大貢獻！ 2023年是全面貫徹黨的二十大精神的開局之年 ，中國經濟總體回升向好 ，全面建設社會主義現代化國家邁出堅實步伐 。中央金融工作會議全面擘畫了建設金融強國的宏偉藍圖 ，明確提出要培育一流投資銀行和投資機構 ，為證券公司指明了發展方向和目標 。我們倍感振奮 ，也更感重任在肩 。 過去一年 ，我們牢記「國之大者」，著力發揮連接實體經濟與資本市場的橋樑作用 ，在推進高質量發展的道路上努力實現新突破 、取得新成效 。2023年 ，中金公司年末總資產達到人民幣624,306.6百萬元；淨資產（註）為人民幣104,603.3百萬元；合計實現收入及其他收益人民幣35,446.2百萬元；實現淨利潤（註）人民幣6,156.1百萬元 。公司業務發展堅持穩中求進 ，2023年中資企業全球股本融資排名第二 ，港股IPO融資排名保持第一 ，私募股權投資基金在管規模行業排名保持第一 ，買方投顧保有量行業領先 ，QFII交易量保持市場第一 ，固定收益全球通 、債券通交易量市場排名領先 。 當前 ，國民經濟轉型升級加快推進 ，各類企業的直接融資需求 、特別是科技類企業的融資需求快速增長 ，對全面註冊制下資本市場高質量服務實體經濟提出更高要求 。我們始終牢記金融服務實體經濟的根本宗旨 ，立足主責主業和專業能力 ，持續加大對我國重大戰略 、重點領域和薄弱環節的金融支持 ，助力推進現代化產業體系建設 ，服務新質生產力加快發展 。 為國家關鍵領域核心企業提供金融支持 ，服務科技類企業交易規模超3,400億元 。通過直投基金 、母基金等引導撬動社會資本 ，投向工業互聯網 、雲計算 、人工智能 、大數據 、區塊鏈等科技創新領域 ，圍繞科技創新與產業升級共設立23支基金 ，大量被投企業在關鍵技術攻關方面取得突破 。積極拓展北交所和新三板業務 ，協助中小微企業通過IPO、債券發行 、資產證券化等多渠道實現直接融資 ，完成相關交易規模超2,300億元 。創新設計服務中小微企業的模式 ，「投行＋銀行」兩行聯動 ，為數十家中小微企業獲得銀行授信提供支持 。 積極參與綠色行業股債融資和併購重組 ，全年完成綠色相關項目交易規模超6,000億元 。推動設立了多支綠色主題基金 ，廣泛佈局新能源 、新材料等產業 ，支持企業低碳轉型和綠色發展 。我們十分榮幸地受邀參加了G20可持續金融工作組 ，對全球可持續發展目標融資和能力建設建言獻策 。 作為國有金融機構 ，我們始終將維護資本市場長期健康發展作為重要責任 ，主動發揮跨境 、跨市場的專業優勢 ，積極助力活躍資本市場 、提振投資者信心 、維護投資者權益 。 ++中金公司通過使用自有資金增持公募基金權益類份額 ，利用場外期權交易和ETF做市等金融工具 ，維護市場流動性和活躍度 。我們積極開拓中東及其他「一帶一路」市場 ，成功在多個重要項目中引入中東長線資金 ，為市場穩定貢獻力量 。此外 ，我們積極發展中國特色指數體系和指數化投資 ，引導長線資金入市 。我們在二級市場發佈一系列指數產品 ，比如「中金戰略硬科技指數」，既有效提升了智能製造 、航空航天等戰略硬科技領域的企業價值 ，同時也為投資者提供了具有長期投資價值的金融產品 。 ++A2023年以來 ，我們全年發佈18,000多份報告 ，數量居全市場第一 ，覆蓋股票超1,800支 ，向市場傳遞A股長期價值 ，有效穩定市場預期 。同時 ，我們堅持發揮平台優勢和研究優勢 ，圍繞經濟社會發展重大問題開展系統性研究 ，輸出專業成果 。我們聚焦實體經濟 ，舉辦2023專精特新論壇 ，發佈《大國產業鏈》《「一帶一路」新十年》等系列緊跟時代的深度研究成果 ，通過各類高端論壇宣介中國的超大規模單一市場及長期增長潛力等優勢 。 ++中金公司在債務重組領域進行了長期的專業深耕 ，積極參與債務重組頂層設計 ，推動債務重組制度「市場化 、法治化」，2023年完成項目涉及債務規模約6,670億元 ，引入資金逾700億元 ，保障職工就業約3.8萬人 。我們將顧問服務由「重組中」向「重組前」「重組後」延伸 ，通過更長鏈條的參與讓債務重組惠及更廣群體 ，例如幫助西寧特鋼實施改造升級 ，帶動當地鋼鐵及相關產業發展 ，擴大就業 。我們積極助力「保交樓」，協助多家頭部房企完成境內債券風險化解項目 ，涉及規模超800億元 。 我們深切感受到 ，當前經濟增長範式正在發生日新月異的變化 。經濟轉型升級與人民對美好生活的嚮往交匯 ，AI、大數據等領域的技術變革正在加快重構許多行業 。面對變化 ，我們只有在萬變中找到不變的「錨」，堅守「為客戶創造價值」的初心 ，才能始終在大浪淘沙中立於不敗之地 。 我們希望通過買方投顧專業服務 ，讓「對的錢」在「對的時間」投資「對的產品」，幫助每一位客戶享受時間帶來的復利饋贈 ，在不確定的市場波動中追求相對的確定性 。我們致力於為客戶提供「全生命週期陪伴」，充分利用專業投顧團隊優勢 ，陪伴近700萬客戶一同解讀市場變化 ，深刻理解經濟週期 、產業週期和市場週期 ，傳遞長期投資理念 。我們以客戶視角打造專業化 、開放化的內容生態 ，打造「與時·共築」1018品牌月 ，銜接線上 、線下服務 ，實現線上觀看人數破千萬 ，微信指數破億 。我們打造財富規劃賬戶 ，以客戶需求為基礎打造目標導向的買方投顧服務 ，不斷優化客戶需求分層和投顧分層 、服務分層 ，使客戶在最需要的時候得到貼心細緻的服務 。 我們發揮「投資+投行+研究」聯動優勢 ，著力提升客戶服務模式和服務品質 ，通過構建一站式的機構業務服務 ，持續增強我們的核心競爭力 。我們深入挖掘全球客戶的真實需求 ，不斷在境內外拓展客戶資源 ，現已成功覆蓋超過萬家企業及機構客戶 ，並得到大型跨國企業集團及國內外頂級機構的廣泛認可 。我們持續提升戰略客戶中心平台能力 ，組建圍繞公司戰略客戶的跨部門「1+N」服務團隊 ，為客戶提供7×24小時不間斷交易服務 ，構建客戶集團服務圖譜 ，使不同類型機構客戶 、不同階段的需求都能在我們的服務體系中得到高效響應 。 我們堅定不移貫徹「三化一家」戰略 ，通過